财务数据和关键指标变化 - 2023财年第二季度营收达5.406亿美元，创9月季度纪录，连续五个季度实现对应财季营收创新高，环比增长37%，同比增长16%，高于指引区间上限 [16] - 非GAAP毛利润为2.716亿美元，非GAAP毛利率为50.2%，与指引区间中点大致相符，环比下降主要因储备金增加、产品组合变化和供应链成本上升，同比变化反映2002年1月生效的供应链成本增加及少量储备金增加 [18] - 非GAAP运营费用为1.239亿美元，环比增加440万美元，低于指引区间中点，因可变薪酬增加被产品开发成本和员工相关费用降低所抵消 [18] - 非GAAP运营收入为1.477亿美元，占营收的27%；非GAAP净利润为1.145亿美元，每股收益1.99美元 [18] - 2023财年第二季度末现金及现金等价物约4.28亿美元，循环信贷额度未使用3亿美元，现金余额较上一季度减少约2580万美元，主要因运营现金流，部分被季度内股票回购抵消 [19] - 9月季度运营现金流为3600万美元，自由现金流为2570万美元；第二季度花费5000万美元回购约58.3万股普通股，平均价格85.78美元；截至2023财年第二季度末，股票回购授权剩余5.861亿美元；季度末后又执行2500万美元股票回购，回购约37.6万股，平均价格66.46美元 [20] - 2023财年第三季度预计营收在5.2亿 - 5.8亿美元之间，毛利率在49% - 51%之间，非GAAP运营费用预计环比持平，在1.2亿 - 1.26亿美元之间，预计2023财年非GAAP有效税率在23% - 25%之间 [21][22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 高性能混合信号（HPMS）产品营收在9月季度占总营收的38%，随着今年秋季新一代智能手机设备推出，相机控制器采用率增加 [13] - 库存为1.65亿美元，环比减少1000万美元，第二季度库存天数为56天，环比减少27天 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 智能手机市场需求强劲，公司产品需求高于供应，客户新产品爬坡带动智能手机出货量增加，推动营收增长 [16] - 笔记本电脑市场短期内PC市场疲软，但长期来看，远程和混合工作增长、产品轻薄化、对电源和热效率要求提高以及向类似智能手机音频架构转变等因素，扩大了公司音频产品和技术的潜在市场 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略三大支柱为保持智能手机音频领导地位、扩大音频组件和技术在智能手机以外关键盈利应用的覆盖范围、利用混合信号工程专业知识拓展高性能混合信号产品线 [9] - 音频业务方面，继续开发下一代22纳米智能编解码器，并开始下一代定制升压放大器的初步开发 [10] - 笔记本电脑市场，与多个客户就首款专为该市场设计的放大器进行设计合作，并开始向客户提供首款专为笔记本电脑设计的支持SoundWire的编解码器样品 [12] - 高性能混合信号产品方面，开发新的电源相关产品和技术，以扩大电池健康、计量、充电等领域的解决方案范围 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 今年供应侧供应链大多接近产能运行，生产线性化，需求持续高于供应，供应主要受晶圆供应限制，预计这种情况将持续到2023年 [27][28] - 难以预测业务季节性，过去几年客户订单模式和整体经济变化使正常季节性难以判断，目前虽有一定正常化迹象，但仍面临宏观不确定性，将逐季应对季节性问题 [29] - 公司在多个领域看到内容扩张机会，包括音频、电池相关技术和高性能混合信号领域，有信心实现逐年增长 [31][32] - 虽Android市场面临挑战，但公司通过与强大客户合作，在旗舰手机中实现内容增长，特别是触觉解决方案和音频设备，表现优于部分同行 [38] 其他重要信息 - 公司将参加12月8日在旧金山举行的巴克莱会议，详情可查看投资者网站 [64] - 若有未解答问题，可通过投资者网站的“问CEO”板块提交 [64] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待业务季节性以及与最大客户的供应链潜在波动 - 今年供应侧供应链接近产能运行，生产线性化，需求持续高于供应，供应主要受晶圆供应限制，预计持续到2023年；难以预测季节性，过去几年客户订单模式和整体经济变化使正常季节性难以判断，目前有一定正常化迹象，但仍面临宏观不确定性，将逐季应对 [27][28][29] 问题2: 如何看待快充市场扩张、相机控制器附加率增加和中高端音频放大器扩张等趋势 - 公司在多个领域实现内容扩张，不仅在音频领域，还包括电池相关技术和高性能混合信号领域，这些扩张为公司带来可见性和增长动力 [31][32] 问题3: 关于新的HPMS组件的更多细节以及其经济情况，如ASP或成本变化 - 目前提供更多信息还为时过早，公司正在开发22纳米编解码器、下一代定制放大器等产品，计划在明年下半年推出更多HPMS内容，后续会提供更多信息 [35] 问题4: 非最大客户收入占比强劲的原因，是放大器还是新产品 - Android市场虽面临挑战，但公司与强大客户合作，在旗舰手机中实现内容增长，特别是触觉解决方案和音频设备，表现优于部分同行 [38] 问题5: 笔记本电脑产品ASP与智能手机产品的差异原因 - 笔记本电脑市场对公司来说是新领域，有多种潜在应用场景，如音频方面的升压放大器和编解码器、快充相关IP、触觉解决方案等，预计到2026年潜在市场规模超10亿美元，约三分之二在音频领域，三分之一在HPMS领域 [41][42] 问题6: 同比业绩增长受HP单位和HPMS内容增长驱动，能否大致分解或排序这些影响 - 同比变化主要由单位数量增加、ASP提高和HPMS内容增长三个因素驱动，按重要性排序，公司受益于单位数量增加和内容增长 [44] 问题7: 下半年主要客户业绩是由单位增长还是插座或内容扩张驱动 - 主要与手机业务有关，去年推出的电源转换和控制解决方案带来的内容扩张，在第二代设备中仍对营收增长有推动作用 [47] 问题8: 2023财年剩余时间需求状况的可见性，增长预期是否更温和 - 公司的指引考虑了主要客户的需求模式和宏观因素，目前坚持当前季度指引，未考虑更远未来，内容增长是多年趋势，下一次财报电话会议将提供更具体指引 [49] 问题9: 本季度营收的影响因素，是供应还是需求方面，以及业务未来的弹性 - 智能手机组件需求强劲，高于预期，且需求倾向于包含更多公司产品的设备，主要是需求驱动；供应团队与供应链合作伙伴努力跟上需求 [52] 问题10: 亚洲特别是中国的COVID限制对12月季度的影响 - 公司关注中国COVID限制报道，与合同制造商和供应链保持联系，指引已考虑这些不确定性，将持续监测情况 [54][55] 问题11: Android和其他业务在需求疲软环境下的韧性，是否会改变合作的基调或时间线 - 过去一年供应受限，公司在选择客户和应用场景时非常谨慎，提供的产品通常是同类产品中的性能领先者，主要服务高端市场，因此在市场变化时表现出韧性 [58][59] 问题12: 在当前估值较低环境下对并购的看法，还是更注重通过回购返还现金 - 公司现金状况良好，主要现金用途包括研发投资、并购和股票回购；对于并购，市场价格发现仍不确定，公司将基于战略谨慎选择，同时会继续定期进行股票回购 [61][62]