财务数据和关键指标变化 - 2021年公司每股收益3.23美元，净利润1.692亿美元；2020年每股收益3.35美元，净利润1.742亿美元 [16] - 2021年第四季度公司每股收益1.18美元，高于2020年同期的0.90美元 [17] - 2022年公司每股收益指引为3.60 - 3.90美元，净利润为1.95 - 2.10亿美元，指引区间中点较2021年增长16% [19][20] - 2021年第四季度，受出售部分Nemadji Trail Energy Center影响，公司录得每股0.16美元收益；受明尼苏达公共事业委员会决定退款影响，录得每股0.07美元费用；受极端天气影响，ALLETE Clean Energy的Diamond Spring风能设施产生每股0.10美元负面影响 [16][17] 各条业务线数据和关键指标变化 受监管业务 - 2021年第四季度，受监管业务净收入为2970万美元，高于2020年的2530万美元，主要因明尼苏达电力向零售市政客户的兆瓦时销量增加，包括向铁燧岩客户的销量增长10%，以及所得税费用时间差异为正 [17] - 2022年，受监管业务每股收益指引为2.60 - 2.80美元，指引包含明尼苏达电力零售费率案约8700万美元的临时费率，工业销售额预计在600 - 650万兆瓦时之间，对应铁燧岩客户产量约3500万吨 [20][21][22] ALLETE Clean Energy - 2021年第四季度，ALLETE Clean Energy净收入为1460万美元，高于2020年的1310万美元，包括Diamond Spring风能设施的全额贡献和新Caddo风能设施的收益，但被Northern Wind改造项目的预期损失抵消 [18] - 2022年，ALLETE Clean Energy预计总发电量约400万兆瓦时，高于去年的300万兆瓦时，主要因Catalina能源设施全年投入运营，但传统风能设施的兆瓦时发电量预期下调 [22] 公司及其他业务 - 2021年，公司及其他业务净收入为1760万美元，高于2020年的870万美元，包括South Shore Energy出售部分Nemadji Trail Energy Center权益的850万美元税后收益，以及Nobles 2风能设施的更高收益和土地销售的更高净收入 [18][19] - 2022年，公司及其他业务预计从Nobles 2风能设施的投资中获得略高的收益，以及明尼苏达太阳能项目的收益 [23] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于实现五年内综合平均年每股收益增长5% - 7%的长期目标，其中受监管公用事业业务贡献4% - 5%，非受监管业务至少贡献15% [10][29] - 明尼苏达电力计划到2050年为客户提供100%无碳能源，其综合资源计划正在推进中，预计2022年下半年做出决定 [12][13] - ALLETE Clean Energy正努力将业务重点从风能扩展到太阳能和储能领域，已确定多个有前景的投资机会 [15] - 未来五年，公司预计资本支出约18亿美元，主要用于受监管或公用事业的清洁能源基础设施，复合年增长率为19%，将带来超过5%的费率基础增长 [31][32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年是成功的一年，尽管面临疫情挑战、天气波动和ALLETE Clean Energy低于预期的风能产量，但公司在可持续发展和行动倡议方面取得了进展 [28] - 2022年公司资产负债表强劲，资本结构保守，运营现金流超过2.6亿美元，有信心实现长期增长目标 [28][29] - 清洁能源需求增加为公司提供了投资机会，公司作为行业领导者的声誉将继续吸引资本 [36] 其他重要信息 - 明尼苏达电力于2022年初开始实施临时费率， Superior Water, Light & Power计划在2022年晚些时候提交费率案 [11][12] - ALLETE Clean Energy的Northern Wind项目预计在2022年底完成改造和出售，但因通胀和成本压力预计会有轻微亏损，2021年第四季度已计提约200万美元税后费用 [24] - 公司计划在2023年初完成92兆瓦Red Barn建设转让项目，68兆瓦Whitetail开发项目和200兆瓦Ruso Wind项目也在推进中 [25][26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 受监管业务工业负荷降低的原因及正式提名情况 - 客户Cleveland Cliffs和U.S. Steel宣布减产，Cleveland Cliffs因矿区特许权问题调整生产，U.S. Steel的MinnTac设施因传送带事故进行维修，预计不会产生长期影响，产量符合公司预期，约3500万吨；正式提名将于3月1日进行，前四个月已有提名 [40][41][42][45] 问题: 2022年指引是否包含8700万美元临时费率的全额入账 - 是的，2022年指引包含该临时费率的全额入账 [46] 问题: 更新后的资本支出计划与综合资源计划（IRP）结果的关系 - 目前基本资本支出计划（幻灯片10）中的项目将继续推进，幻灯片11中确定的其他投资需等待IRP结果，IRP结果可能带来额外的投资机会 [47][48][49] 问题: 非股息再投资计划（DRIP）股权的后续安排 - 2022年约5000万美元的股权主要与资本相关，资本支出表假设采用传统的50 - 50债务股权融资方式进行部分增量输电投资 [50][51] 问题: 2022年ALLETE Clean Energy（ACE）的具体每股收益指引及同比增长情况 - 公司未进行细分，但1 - 1.10美元大致占比75% [53][54] 问题: Northern Wind项目的通胀压力具体情况 - 项目面临电线电缆设备和劳动力等成本投入的通胀压力，但与工会和供应商的长期合作使项目按计划进行，基于当前项目成本和账面价值，公司在2021年采取了相应措施 [55][56] 问题: 与ST Paper签订的购电协议（PPA）相关情况 - ST Paper收购了Duluth工厂并更换造纸机生产再生纸巾产品，将成为较小但有价值的大客户，该电力服务协议已提交监管机构审批 [57][58] 问题: 铁燧岩产量变化的敏感性及Cliffs和U.S. Steel的停产时间 - 铁燧岩产量每变化100万吨，影响仍为每股0.04美元；Cliffs计划在春季至夏季关闭Northshore矿区，U.S. Steel的MinnTac设施传送带事故正在处理中 [59][60] 问题: 潜在重新评估的房地产土地销售情况及市场价值 - 该事项仍在推进中，公司获得了监管机构的批准，认为这对减轻未来费率上涨很重要，目前正在进行分区规划等工作；预计1亿美元的市场价值仍然相对稳定 [61][62][63]