财务数据和关键指标变化 - 2019年第一季度公司报告每股收益1.37美元，净利润7050万美元，2018年同期每股收益0.99美元，净利润5100万美元，2019年第一季度收益包含出售美国水服务公司的每股0.19美元收益 [5][15] - 截至2019年3月31日，公司资产负债表强劲，现金余额达3.53亿美元，债务与资本比率为41% [18] - 公司全年盈利指引为每股3.50美元至3.80美元，其中包含出售美国水服务公司的每股0.20美元收益 [5][19] 各条业务线数据和关键指标变化 受监管业务部门 - 受监管业务部门净收入为5150万美元，比2018年第一季度增加760万美元 [15] - 明尼苏达电力公司净收入高于2018年，主要因运营和维护及财产税费用降低、成本回收附加费收入增加和居民客户销售增加，但部分被工业销售下降和燃料调整条款回收时间影响所抵消 [16] - 苏必利尔水、电和电力公司净收入较去年增加，因今年第一季度实施了更高的费率和较低的运营维护费用 [16] - 公司在美国输电公司的收益高于2018年，主要因额外的股权投资 [16] 清洁能源公司 - 清洁能源公司收益较2018年减少230万美元，主要因风力资源不佳和极端天气使风力发电量比去年同期下降20%，不过部分被本季度更高的生产税收抵免所抵消 [17] 企业及其他部门 - 企业及其他部门本季度净收入为1430万美元，2018年为40万美元，2019年第一季度净收入包括出售美国水服务公司约1000万美元的税后收益以及额外的所得税优惠 [17] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司愿景和战略高度关注对更清洁、更高效能源的加速需求，可持续性是公司的重要组成部分和增长的差异化因素 [7][8] - 公司计划将出售美国水服务公司获得的约2.65亿美元现金重新投入到受监管和非受监管业务的清洁能源增长计划中 [11] - 明尼苏达电力公司能源向前计划持续推进，预计到2025年约45%的能源将来自可再生能源，远超明尼苏达州25%的标准 [8] - 明尼苏达电力公司的INTEQ项目正在推进，预计明年第二季度获得威斯康星州公共服务委员会的最终批准 [9] - 250兆瓦的诺布尔斯二号项目正在推进，计划2020年开始提供无碳风能，公司与Tenaska能源合作在该项目中有1.9亿美元的独特投资 [10] - 大北方输电线路项目按预算和计划进行，将支持从加拿大输送250兆瓦的无碳水电，预计2020年完成，公司在该项目的总投资约3.25亿美元 [11] - 清洁能源公司去年年底收购了额外的PTC安全港涡轮机，将符合PTC资格的新风电项目机会延长至2022年，完成了俄勒冈州50兆瓦康登风电场的PTC重新资格认证工作，并将与Alliant能源的风暴湖二号合同延长至2020年年中 [12] - 清洁能源公司2019年可再生能源建设活动将创纪录，计划在年底前建成并投入使用总投资近2.5亿美元的南峰和格伦乌林风电项目 [12] - 清洁能源公司将继续优化现有无碳可再生能源发电，未来24至36个月准备大幅扩张和扩大规模，目标是到2023年建立一个至少1500兆瓦的高质量、多元化、长期PPA期限的投资组合 [13] - 公司正在推进500英里直流输电线路向风力丰富的北达科他州的现代化和扩容项目，总投资约3亿美元，将增加超过200兆瓦的容量 [24] - 公司计划拓展在其他地区和客户市场的业务，包括快速增长的商业和工业领域 [24] - 明尼苏达电力公司预计今年晚些时候提交一般费率审查申请，预计11月初向MPUC提交，测试年度为2020年 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第一季度财务业绩强劲，符合预期，支持全年盈利指引，公司未来几年有意义增长的定位良好 [5] - 强劲的经济状况和有效应对不公平贸易钢铁的贸易政策使明尼苏达州东北部的矿产开采受益，公司对明尼苏达电力公司矿业客户的长期前景保持乐观 [21] - 明尼苏达电力公司以自然资源为基础的商业和工业客户为公司提供了长期有机增长的机会，PolyMet矿业项目将为明尼苏达电力公司带来显著的负荷增长 [22] - 公司作为主要能源供应商，地理位置是差异化因素，能够满足许多州不断提高的清洁能源目标 [23] - 公司有望实现5%至7%的长期平均年增长目标的高端，2019年是可再生能源基础设施建设创纪录的一年，五年基础资本支出计划已超过18亿美元，大部分将用于支持清洁能源转型的项目 [20] 其他重要信息 - 明尼苏达州公共事业委员会有新委员和新主席，公司期待与他们以及其他委员、客户、州领导和利益相关者就未来能源政策密切合作 [25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 清洁能源公司的高级讨论是否涉及多个项目 - 是的，涉及多个项目，但目前还未准备好宣布任何消息 [28] 问题2: 本季度的税收优惠情况及全年预期 - 税收优惠约300万美元，预计到年底会逐渐平衡，但难以确切说明如何平衡，目前可平均分摊 [30] 问题3: 运营和维护费用（O&M）的模式 - 监管方面，O&M税前下降约800万美元，全年预计同比下降约1500万至2000万美元，第四季度预计有类似的约800万美元的差异，第二季度预计下降约200万美元，第三季度预计持平，实际结果可能与预算不同 [30] 问题4: 天气对公司的影响 - 清洁能源公司因天气原因业绩大幅下降，可能比预期低约25%，收入和生产税收抵免合计与预期相差约0.08美元，受监管公用事业因天气凉爽业绩较好，抵消了约0.04美元，总体比预期低约0.04美元 [32] 问题5: 能否更详细地定性描述正在进行的多个高级讨论 - 这些项目将很好地符合公司增加PPA期限组合长度的目标，能满足或超过公司的回报预期，且合作方可靠，谈判需要一些时间以达到公司期望 [35] 问题6: 2月14日电话会议中提到的各种提案请求的参与情况及结果公布时间 - 清洁能源公司会不时参与提案请求，同时也因业务规模扩大和声誉良好收到很多直接来电，有机会进行独家交易而无需参与提案请求，目前没有可披露的提案请求 [37][39]