财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收达创纪录的1.82亿美元，环比增长27%，同比增长37% [10][20] - 每ADS收益为1.11美元，环比增长29%，同比增长38% [10][20] - 第一季度毛利率从上个季度的49.3%增至50.7% [21] - 第一季度运营费用为4390万美元，较上季度增加440万美元，运营利润率为26.6%，有效税率为20.9% [22] - 第一季度末现金、现金等价物、受限现金和短期投资为3.71亿美元，支付股东股息1220万美元 [22] - 预计第二季度营收环比增长5% - 10%至1.92 - 2.01亿美元，毛利率48% - 50%，运营利润率26% - 28%，股票薪酬200 - 300万美元 [23] - 预计2021年全年营收增长45% - 55%至7.82 - 8.36亿美元，毛利率47% - 49%，运营利润率26% - 28%，股票薪酬1600 - 1800万美元，有效税率约20% [23][25] 各条业务线数据和关键指标变化 - SSD控制器销售环比增长25% - 30%，同比增长45% - 50%，主要受PCIe Gen3 OEM项目推动，渠道市场销售也有增长但较温和 [20] - eMMC + UFS控制器销售创历史新高，环比增长30% - 35%，同比增长50% - 55%，主要由UFS控制器带动，eMMC控制器销售也有增长但较温和 [21] - SSD解决方案销售环比增长0% - 5%，同比下降40% - 45% [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 预计PC市场今年有适度增长，笔记本电脑增长，台式机下降 [34] - 智能手机行业今年处于复苏阶段，嵌入式存储技术从eMMC向UFS快速过渡 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是到2023年实现10亿美元销售目标，因今年销售增长强劲和明年有望实现稳健增长，可能提前达成目标 [18] - 公司在SSD控制器市场份额去年在25% - 30%区间，今年预计增加5 - 10个百分点，主要受益于PCIe Gen3 PC OEM项目扩大和竞争对手面临代工供应问题 [12][13] - PCIe Gen4 SSD控制器今年年中开始发货，明年随着英特尔Alder Lake平台广泛应用有望快速扩大规模 [14] - eMMC + UFS控制器方面，受益于智能手机行业复苏和存储技术向UFS过渡，UFS控制器销售将快速增长，同时在eMMC市场因NAND制造商退出成为主要供应商 [15][16] - 企业级PCIe Gen5 SSD控制器工程工作持续进行，预计明年下半年向客户送样 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 未来季度和全年展望依然强劲，订单量持续超过供应能力，虽已获得额外代工供应，但需求仍可能超过供应 [10][17][18] - 代工供应短缺问题今年可能持续，甚至可能延续到2022年，尤其是成熟技术节点 [28] - 公司在存储控制器市场竞争地位从未如此强劲，对未来增长充满信心 [83] 其他重要信息 - 2月24日破土动工建设新竹办公楼，预算7700万美元，今年花费500万美元，明年3300万美元，预计2024年完工，完工后计划售后回租 [25] - 2月18日中标在台北建设办公楼，支付100万美元投标保证金，预计未来几周签订开发协议并支付500万美元履约保证金及其他费用，预计花费7500 - 8500万美元，约6年完工 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 晶圆短缺何时缓解及订单超出供应的量化情况 - 台积电预计当前代工短缺问题今年持续，可能延续到2022年，公司不清楚供应何时改善 [28] - 若没有供应限制，公司将朝着10亿美元销售目标迈进，因今年增长强劲，交付速度可能快于预期 [29] 问题: 2022年能否比PC市场增长更快 - 需求方面可以，但晶圆供应不确定，公司已获得额外晶圆支持增长，但需求仍大于供应 [31] 问题: 10亿美元目标的潜在PC增长及产品组合和定价对收入增长的影响 - 10亿美元目标主要由SSD控制器和eMMC + UFS控制器增长推动，FerriSSDs也有贡献，企业SSD作为目标达成后的增长驱动力 [34] - 预计今年PC适度增长，笔记本电脑增长，台式机下降，关键驱动因素是过去几年在OEM项目设计上的投入带来市场份额增加 [34][35] 问题: 下半年收入和毛利率趋势 - 预计全年剩余时间收入季度环比温和增长，受代工供应限制 [37] - 下半年毛利率不太乐观，因大型OEM项目扩大，定价已在合同中确定，且有销量激励计划 [37] 问题: 第三到第四季度OEM客户组合及毛利率影响 - 第三到第四季度OEM客户组合会上升，毛利率会受到影响 [39] 问题: 市场份额增长的驱动因素、可持续性及对实现10亿美元目标的影响 - 市场份额增长得益于当前PC OEM项目快速扩大和PCIe Gen4控制器设计中标，预计明年及以后持续增长 [41] 问题: 能提前实现10亿美元目标的原因 - 目前积压订单超10亿美元，若供应充足今年可实现目标，已获得额外晶圆支持明年增长，有望早于2023年实现 [43] 问题: 后端和基板成本何时下降及与定价承诺的平衡 - 不清楚后端和基板供应紧张何时缓解，公司密切关注并尝试协商更好条款，后续会更新情况 [45] 问题: OEM项目的可持续性及客户转向内部控制器解决方案的风险 - OEM项目不易被第三方或内部控制器替代，需大量设计和验证工作，公司有2022年全年预测，项目将推动公司增长和盈利 [47][48] 问题: 控制器渠道库存水平及服务需求能力 - 当前控制器渠道库存极低，几乎为零，产品直接运往终端客户，分销商也无库存 [51] 问题: 2022年能否与OEM客户重新协商价格及OEM项目涵盖范围 - 一切皆可协商，但大项目合同重新协商有挑战，若晶圆价格大幅上涨会尝试协商，OEM项目包括PCIe和UFS [54] 问题: 后端产能和基板供应与代工产能限制哪个先缓解及三星奥斯汀工厂复产的影响 - 个人认为后端、基板供应和组装产能会先于晶圆供应缓解，晶圆供应紧张情况可能持续到2022年 [57] 问题: 运营利润率提高的其他原因 - OEM项目扩大带来销量激励计划使毛利率略有下降，但获得显著运营杠杆，有助于提升底线收益 [60] 问题: 对新加密货币技术Chia的看法 - Chia主要用于大容量存储，与公司业务无关，公司专注于实际客户和业务技术 [62] 问题: 控制器和NAND渠道库存情况及未来运营费用范围 - 控制器无库存，NAND制造商因控制器短缺将产品转向高密度，消耗更多NAND，市场上NAND库存也不多，Q2开始NAND价格上涨且将逐步上升 [65][66] - 预计下半年运营费用各季度相对稳定，营收逐季略有增长，毛利率略有下降，运营利润率相对稳定 [67] 问题: 接近10亿美元营收时SSD和智能手机eMMC + UFS控制器的大致组合 - 无法提供具体百分比，客户端SSD和eMMC + UFS业务都很强劲，Ferri产品下半年也将表现出色 [69] 问题: UFS目前和未来6 - 12个月的NAND客户数量 - 今年UFS业务增长主要由一家美国NAND制造商推动，2022年将有另外五家客户业务增长 [71] 问题: 一年前向NAND工厂发货情况及Gen3、Gen4解决方案的市场情况 - 去年OEM项目占比略低于30%，今年开始增长，主要驱动力是PCIe Gen3控制器，需求来自PC OEM，明年Gen4项目将延续增长势头 [73] 问题: 新NAND制造商增长对公司业绩和前景的贡献 - 新NAND制造商OEM项目将从2022年开始贡献业绩 [75] 问题: eMMC市场趋势是否会扩展到SSD控制器及定价动态 - eMMC市场趋势有利于公司，因市场对低密度存储需求增加，NAND制造商转向其他存储解决方案，公司成为主要供应商，同样趋势也会出现在主流客户端SSD市场 [77][78][79] - 晶圆短缺时价格更稳定，公司会根据产品情况调整价格，尊重主要OEM合同，新项目条款将根据当前情况确定，利润率更有利 [80][81]