财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收增长13%至近1.15亿美元，有机增长为5.3% [7] - 排除非经常性项目，本季度调整后净收入为380万美元，即每股0.24美元，而报告净收入为250万美元，即每股摊薄后0.16美元 [8] - 第一季度末积压订单达到创纪录的2.89亿美元 [8] - 第一季度营收增长13%至1.148亿美元，收购带来约1100万美元的增量收入，汇率波动对营收的不利影响为320万美元，排除外汇因素后营收增长16%，有机营收增长5.3%，估计供应链限制对第一季度营收的影响约为600 - 700万美元 [9] - 毛利润较去年同期下降40个基点，但较2021年第四季度环比提高50个基点 [11] - 第一季度运营收入为430万美元，占销售额的3.7%，而去年同期为660万美元，占比6.5%；运营成本和费用占营收的25.4%，上升230个基点，其中140个基点归因于工程和开发成本增加，业务开发成本增加80万美元，占营收的70个基点 [12] - 第一季度调整后净收入为380万美元，即每股摊薄后0.24美元，而2021年第一季度为460万美元，即每股摊薄后0.32美元；2022年第一季度有效税率为21.3%，预计全年所得税税率约为24% - 26%；调整后EBITDA为1290万美元，占比11.2%，本季度下降60个基点 [13] - 总债务为1.786亿美元，较2021年末增加1970万美元，约一半的债务增加归因于威斯康星州杰曼顿制造工厂扩建的新融资租赁；第一季度末净债务为1.617亿美元，占资本的45.5%，银行杠杆率为3.49倍 [14][15] - 运营活动净现金使用1340万美元，反映了为应对供应链挑战增加的库存水平和支付2021年赚取的激励性薪酬；本季度资本支出为250万美元，预计2022年资本支出在1500 - 2000万美元之间；库存周转率为3.1次，较2021年12月的3.0次有所提高；本季度DSO增加至55天 [15] - 本季度订单超过1.55亿美元，环比和同比均增长35%，订单出货比为1.4倍；积压订单较上一季度增长16%，较上年同期增长90%，达到2.89亿美元，本季度增长的近一半来自收购公司，大部分积压订单将在未来9个月内转化为销售 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - A&D集团本季度增长27%，车辆市场销售额下降5%，医疗市场下降8% [10] - 按过去12个月计算，工业市场销售额增长34%，车辆市场增长10%，太空和国防市场仍下降，医疗市场变化反映了类似的疫情相关影响 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 工业市场需求强劲，市场增长较去年同期达到46%，受益于多个细分市场的经济持续复苏 [7] - 美国客户销售额占比从去年同期的51%提升至56%，其余销售额主要来自欧洲、加拿大和亚太地区的客户 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过收购和有机投资加强了在多个目标市场的竞争地位，近期收购的公司对毛利率有增值作用，扩大了技术基础和能力，增强了系统销售机会 [18] - 公司将继续执行战略，通过收购和有机投资实现增长，同时应对供应链和通胀挑战 [17][18] - 公司积极管理供应链和通胀挑战，包括主动定价和发挥收购公司的潜力，预计长期运营表现将反映这些努力 [7][8] - 公司关注供应链本地化和二次采购，与客户密切合作确保原材料供应 [21][22] - 公司在墨西哥的工厂表现出色，已批准一条高度自动化或全自动化的电机生产线，将于第二季度中期在墨西哥投产，以满足北美市场需求 [35][36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计工业市场需求将保持强劲，车辆需求短期内受供应链中断影响，但今年晚些时候和2023年初生产需求有增加迹象，医疗市场需求稳定，A&D业务表现将增强 [17] - 俄乌冲突和中国疫情封锁带来宏观层面的不确定性，公司将密切监测并采取必要的纠正措施以减轻影响 [18] - 公司对未来提升营收和利润表现充满信心，相信长期成功可控 [17][19] 其他重要信息 - 公司将参加5月19日的Barrington春季虚拟投资者会议，下周将参加波士顿的医疗机器人峰会，6月6日所在周将参加底特律的Automate展会 [45] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司针对供应链挑战采取了哪些新措施 - 公司团队每天都在应对新的供应链挑战，例如利用公司采购能力确保焊接所需产品的稳定供应；公司会审视流程，进行本地化供应链和二次采购；客户也在与公司密切合作确保原材料供应；电子元件方面，公司需求通常低于消费电子或汽车行业，二级市场在很多情况下可用，尽管价格更高 [21][22] 问题: 公司是否采取了重大定价行动以抵消成本通胀，以及如何看待全年毛利率走势 - 价格上涨通常滞后，公司一直在积极关注定价，第一季度末有一些改善迹象，预计会延续到第二季度及以后，但市场可能会有阻力 [24] - 价格上涨主要是成本转嫁，对利润率增长有一定抵消作用 [25] 问题: 订单出货比大幅上升，订单是否真实，是否存在库存积压后取消的可能 - 订单是真实的，有预定交付日期，公司政策是没有生产日期的订单不纳入积压订单；随着供应链问题缓解，订单可能会重新安排，但最终都会发货 [27] - 本季度新收购业务在订单方面表现出色；公司与客户合作确保供应链，客户为确保供应提前下单，且有明确生产日期 [28] 问题: 如何看待中国疫情封锁情况，对客户需求和行业供应有何影响 - 公司在中国的团队继续有效执行工作；全球客户开始寻求供应链本地化，公司已收到相关订单；在中国国内生产和销售的产品目前受影响较小，业务越来越倾向于国内销售；从长远来看，资源重新配置和本地化将对公司业务产生积极影响 [31][32][33] 问题: 公司是否从客户那里看到供应链回流的情况 - 公司几年前对墨西哥工厂进行了重大投资，该工厂表现出色；公司已批准一条自动化电机生产线将在墨西哥投产，以满足北美市场需求；公司也在欧洲努力本地化供应链 [35][36] 问题: Spectrum Controls对本季度利润率有何影响，未来是否会改善 - Spectrum收购后开局较慢，第一季度因供应链挑战比预期更严重，拖累了运营结果，预计为中性；随着时间推移，情况将有所改善，若第二季度达到中性，公司整体结果将比第一季度更好 [41][42] - Spectrum业务主要受电子元件供应链限制，订单情况良好 [44] - Spectrum业务在工业方面带来了很多机会 [44]