财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收为17.2亿美元，按固定汇率计算增长5.5%，按实际汇率计算增长2.8% [7] - 调整后每股收益为0.49美元，同比高出0.61美元 [7] - 自由现金流为7000万美元，高于去年同期的5000万美元 [7] - 调整后营业利润率为6.9%，同比提高710个基点 [7] - 设备销售额为3.91亿美元，按固定汇率计算同比增长27%，按实际汇率计算增长约25% [23] - 售后收入为13.2亿美元，按固定汇率计算同比增长0.5%，按实际汇率计算下降2.2% [25] - 第一季度调整后其他费用净额同比减少1000万美元，主要由于核心债务减少导致净利息支出降低 [21] - 调整后税率为15.5%，去年同期为52.9% [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - FITTLE业务新增业务量同比增长57%，其中自有产品新增业务量增长59% [29] - 非自有渠道新增业务量增长55% [29] - FITTLE业务收入第一季度下降3%，主要由于运营租赁收入减少 [30] - FITTLE业务部门利润为1200万美元，同比下降500万美元，部门利润率为7.9%，同比下降310个基点 [30] - 打印及其他业务收入第一季度增长4.1% [31] - 打印及其他业务部门利润同比改善1.26亿美元，部门利润率同比扩大810个基点 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 从地理区域看，美洲和欧洲、中东、非洲地区均实现中个位数固定汇率增长 [25] - 欧洲、中东、非洲地区增长略快于美洲，部分原因是收购Go Inspire带来的售后收入增长 [25] - 办公相关打印活动有所回升 [7] - 州和地方政府、教育以及中型市场客户的办公打印业务表现持续强劲 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略重点包括客户成功、盈利能力和股东回报 [10] - 通过CareAR Instruct和Easy Assist等应用，利用增强现实技术帮助用户自助解决设备问题，提升客户体验 [11][12] - 将数字服务产品扩展到中型市场，扩大在最大打印市场的总可寻址市场机会 [12] - 通过垂直化工作场所生产力解决方案（如医疗保健行业的"患者而非文书工作"）来标准化成功的业务成果 [14][15] - 将PARC捐赠给SRI International，以降低研发运营成本，同时通过新的技术探索和创新项目保持与PARC的合作关系 [16][17] - 资本回报政策旨在通过分配至少50%的自由现金流让股东参与公司成功 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境依然动态且充满挑战，供应链限制和物流成本高企等挑战已消退，但新的挑战出现 [6] - 对打印设备和相关服务的需求保持韧性，预计今年收入和需求前景稳定 [7] - 观察到安装活动存在局部疲软，但这被办公打印业务的持续强劲所抵消 [8] - 当前的长期和宏观业务挑战（如工作场所混合化、高通胀、劳动力短缺和流动性约束）有利于公司的服务产品 [9] - 尽管业务环境充满挑战且多变，但对公司产品的需求韧性以及控制成本的能力使管理层对实现更新后的指引充满信心 [18] 其他重要信息 - 积压订单连续第三个季度下降，预计在第二季度末将恢复到1亿美元至1.25亿美元的典型水平 [23] - 第一季度末净核心现金约为2亿美元，现金、现金等价物和受限现金总额约为7亿美元 [32] - 剩余33亿美元未偿债务中有28亿美元分配给支持FITTLE租赁组合，约5亿美元债务归属于核心业务 [32] - 公司预计在2023年实现低至中个位数的总运营成本效率 [28] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于向客户提供的剩余服务扩展，以及企业客户与商业客户之间的区别 [36] - 公司正利用内部已实施的技术（如机器人流程自动化即服务、人工智能）来帮助客户应对通胀压力、劳动力挑战和混合劳动力问题，并将这些服务带给企业客户和中等市场客户 [37][38] - 在律师事务所、医院、学校和大学等特定垂直领域提供机器人流程自动化即服务，帮助处理文书工作、工作流程和文件流，以提高生产力 [39] - 需求表现不一，企业客户在安装方面有所放缓但并未退缩，而在州、地方政府和中等规模客户中看到增长总可寻址市场的机会 [41] 问题: 中小型企业硬件机会的增量潜力以及随之而来的更广泛服务组合 [42] - 中小型企业硬件需求保持韧性，特别是高利润的A3设备，且先前的定价行动有助于抵消成本增长 [43] - 增长机会不仅在于硬件，更在于围绕硬件提供的解决方案和服务，如语言翻译、ConnectKey、云打印和人工智能等，通过关注客户成功和帮助客户改善损益来实现差异化增长 [45] 问题: 季度内业务走势、客户对话趋势以及4月份的表现，与其他硬件公司的对比 [47] - 过去24个月，由于混合办公趋势，家庭终端设备（如笔记本电脑、打印机）大量部署，目前这一更新周期已结束，进入通常的低谷期 [48] - 公司的机会在于利用数字服务、软件等产品和服务扩展现有客户基础 [49] - 公司业务模式具有韧性，基于合同收入基础（占收入三分之二）、对设备和服务的强劲需求以及先前实施的定价行动 [50][51] 问题: 积压订单状况以及对上半年和下半年设备销售的影响 [52] - 积压订单正常化价值约为1亿美元至1.25亿美元，相当于一到一个半月的设备收入，预计在第二季度清理积压订单 [53] - 积压订单质量稳固，未见取消，超过50%的积压订单账龄小于90天 [53] - 由于积压订单每个季度都会补充，且需求依然强劲，公司维持全年收入指引不变，不预期下半年设备销售会因积压订单清理而显著减弱 [55] 问题: 亚太市场的机会以及是否将其作为重点 [56] - 公司目前专注于在现有地区和现有账户中扩大盈利性增长，特别是在IT服务、数字服务以及围绕现有产品的软件和服务方面 [57] - 进入新区域需要大量资本投入，短期内无意花费大量资金启动新区域业务 [57] 问题: 营业利润率指引的提高以及下半年利润率可能放缓的原因 [60] - 第一季度利润率强劲得益于有利的产品组合（如高端设备和A3设备占比更高），预计这种组合将正常化 [61] - 第一季度有一些一次性收益（如坏账收益），预计不会重复发生 [61] - 隐含的全年剩余时间利润率指引约为4.7%至5.1%，并未预期利润率恶化，但需考虑宏观经济不确定性的潜在影响 [62] 问题: 第一季度4.71亿美元的运营支出以及考虑PARC收益后的年度运行率 [63] - PARC收益已包含在指引中，公司从去年开始就致力于研发支出基础的灵活化 [64] - 预计全年总运营成本效率将实现低至中个位数增长，这是"Own It"机制和传统成本管理方式的结果 [65] 问题: 对银行等金融领域客户的风险敞口以及近期该领域是否出现疲软 [66] - 与FITTLE相关的坏账情况稳定强劲，未改变客户信用或风险评级方式 [67] - 中小型企业业务和银行困难可能为FITTLE带来更多机会，但公司不会以降低租赁组合质量为代价来追求这些机会 [67] 问题: 捐赠PARC的决策原因以及除研发节省外是否有税收优惠 [69] - 决策基于将研发重点放在更接近收入视野的领域，捐赠PARC使公司仍能获得创新洞察力，接触世界顶尖研究人员，同时将资本资源集中于更近期的收入项目 [70][71] - 税收优惠的具体金额尚未披露 [73] 问题: 成本结构中的固定与可变部分以及未来几年的展望 [74] - 通过"Project Own It"运营管理系统和嵌入技术（如CareAR、人工智能）来驱动运营效率，实现可持续的持续改进 [75][76] - 从财务角度看，重点关注毛利率扩张，以及运营支出（研发加上销售、一般及行政费用）与总收入的比率，管理层致力于降低该比率并使成本基础更加灵活 [77]