财务数据和关键指标变化 - 2022年全年总营收增长29.6%，即3.59亿美元，有机营收增长1.94亿美元，增幅16.1% [9] - 2022年第四季度，公司营收4.286亿美元，创历史最高季度销售纪录 [19] - 2022年全年营收15.7亿美元，预计按预估计算将超16亿美元，接近2020年营收的两倍 [20] - 2022年调整后EBITDA为1.581亿美元，超出预期并高于全年指引，转化为约1.14亿美元经济EBIT，转化率约71% [21] - 2022年调整后预估基础上，业务每年为普通股股东产生超7000万美元的杠杆自由现金流 [22] - 2022年留存现金流为9400万美元，较去年增加约2000万美元 [22] - 2022年底杠杆率为2022年调整后预估EBITDA的3.5倍，进入2023年降至2022年调整后EBITDA的3.3倍 [23] - 2022年经济EBIT与EBITDA转化率从2021年的65%提升至71%，投资资本回报率从2021年的12%升至约15% [24][25] - 预计2023年全年调整后EBITDA在1.77 - 1.85亿美元之间，中点增长14.5% [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年新设备和二手设备销售增长26.3%，零部件和服务产品支持部门合计增长13.7%，租赁收入增长10.3% [9] - 2022年第四季度，建筑产品支持业务有机收入较2021年第四季度增加600万美元，同比增长13%；物料搬运产品支持业务有机收入增加460万美元，同比增长11% [19] - 服务部门毛利率从去年的52.9%提升至53.4% [31] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续执行增长战略，包括并购活动，目前并购渠道强劲 [10][11] - 物料搬运业务方面，公司凭借PeakLogix品牌有良好基础，将寻找该领域有吸引力的投资机会 [11] - 建筑设备业务受益于基础设施和政府立法，公司将继续发展高利润率的售后支持业务 [12] - 电动出行业务将助力交通领域摆脱内燃机，公司采用能源无关战略，为客户提供增值工程和集成服务 [13][14] - 行业设备市场分散，制造商网络碎片化，经销商规模小、资本不足，公司有机会与OEM合作成为整合者 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管存在经济逆风，但公司各业务板块表现良好，2022年业绩反映业务实力，为未来发展奠定基础 [8] - 2023年公司有望受益于2022年的积极因素，供应链稳定，设备交付能力提升，有望消化设备销售积压订单 [27] - 公司对2023年业绩有信心，设定调整后EBITDA指引范围为1.77 - 1.85亿美元 [14][27] - 宏观因素可能影响2023年业绩，如利率上升可能影响设备销售，吸引和培养技术人员面临挑战 [28] 其他重要信息 - 3月1日，公司完成对M&G Material Handling的收购，该公司为罗得岛州的耶鲁经销商，此次收购使公司在罗得岛州拥有海斯特和耶鲁的独家权利，预计为物料搬运业务每年增加580万美元收入 [10] - 公司收购Ecoverse，有机领域环境处理设备市场因联邦和州法规以及环保意识提升而有望实现爆发式增长 [10] - 公司推出新的企业宗旨“传递有影响力的信任”，致力于环境可持续发展、多元化和包容性政策、员工安全等方面 [14][15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 服务部门毛利率提升的原因及能否持续 - 此前毛利率下降是由于业务组合向低利润率的保修业务倾斜，以及OEM报销率收紧；此次提升可能是之前情况的缓解，长期来看服务部门毛利率会在50% - 55%之间波动，并非未来上升趋势的预兆 [32] 问题2: 并购机会的广度如何扩大，以及平均收购规模 - 市场设备端分散，制造商网络碎片化，经销商规模小、资本不足，公司与OEM合作机会多；公司寻求大型交易以扩大地理覆盖范围，也会进行小型交易以完善现有业务；目前公司物料搬运和建筑业务覆盖约25%的国内GDP和类似比例的人口 [34][35] 问题3: 电动出行业务目前及2023年的收入贡献，以及未来几年的增长情况 - 该业务对整体业绩影响较小，预计今年实现正收入，虽销售流程因基础设施问题延长，但公司正帮助客户解决，预计今年会销售一些电动汽车 [38] 问题4: 收购Ecoverse后的初步观察及与预期的对比 - 财务方面，业务预计增长，符合预期；业务模式上，批发分销和主经销商模式有潜力增加更多产品；内部销售团队互动为Ecoverse带来新机会，如在物料搬运业务的工业客户中 [41][42][44] 问题5: 现金流改善对资本分配策略的影响 - 现金流转化率提升主要得益于轻资产的经销商模式；资本分配仍采用平衡策略，优先考虑并购，同时也认为应向投资者提供一定现金回报 [46][47] 问题6: Ecoverse在报告结构中的归属，以及是否会单独披露分销业务 - 目前分销业务销售额较小，计入公司企业部门，预计下一季度开始单独报告 [50] 问题7: 资产负债表上信用额度从流动负债转为长期负债的原因 - 这是在今年第二季度进行的调整，是对信贷协议细节审查的结果，该信用额度具有更多长期属性，公司不打算在12个月内偿还 [52] 问题8: 制造商提高利润率和价格对公司物料搬运业务利润率的影响 - 预计制造商利润率提升不会对公司新设备利润率产生重大影响，过去几年市场因供应短缺有定价权，但未来制造商利润率提升对公司影响不大 [57] 问题9: 建筑和物料搬运业务有机增长中价格和销量的平衡情况 - 部分增长来自提高劳动力费率并传递给客户，另一部分来自增加技术人员数量和销售更多零部件 [59] 问题10: 公司是否有类似扩大OEM产品线分布的机会 - 公司在扩大地理区域时会引入现有合作关系，拓展产品线；如在佛罗里达州收购Flagler设备后引入其他产品线，在加拿大的交易中也有类似情况 [61][62]