财务数据和关键指标变化 - 一季度营收4.21亿美元，较去年同期增加近9000万美元，有机销售额同比增长16.2% [19][20] - 新设备和二手设备销售额增长45%，达到2.2亿美元，创第一季度销售记录 [20][21] - 产品支持业务中，物料搬运部门零部件和服务收入同比增长15.3%，建筑部门增长22.3% [21] - 租赁业务收入同比增长6.6% [22] - 调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为4080万美元，较去年同期增长1080万美元；过去12个月调整后EBITDA为1.786亿美元，转化为经济EBIT（无杠杆自由现金流）1.27亿美元，转化率71% [22] - GAAP基础上，一季度运营收入为1210万美元，较去年增加750万美元 [23] - 调整后预计2023年EBITDA为1.8 - 1.88亿美元，较之前指引上调300万美元 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 物料搬运业务 - 长期来看，仓库和物流自动化趋势持续，公司受益于市场份额扩大和销售协同效应，估计独家授权经销商业务覆盖北美超过20%的叉车市场 [10] - 零部件和服务部门有机收入同比增长15.3%，租赁业务收入有增长 [21][22] 建筑设备业务 - 受益于基础设施和政府立法，佛罗里达业务表现良好，非住宅建设项目增长和政府基础设施支出增加，还有大沼泽地修复项目带来机会 [11] - 零部件和服务部门有机收入同比增长22.3%，租赁业务收入有增长 [21][22] 电动出行业务 - 利用现有分支机构基础设施支持产品推出，限制固定成本，提高市场接受度和可行性，同时组建内部集成团队和配套产品组合 [12] 主分销业务 - 新成立的主分销业务板块，目前包括2022年11月收购的Ecoverse业务，首季度设备销售额2350万美元，零部件销售额290万美元，GAAP运营收入420万美元 [23][24] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国回收设备市场因环保意识提高、政府法规和高效废物管理需求而增长，预计到本十年末将成为每年数十亿美元的行业 [13][15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司业务模式灵活且有韧性，专注于增加设备存量和售后市场支持渗透率，为多元化客户群体服务，拥有近1200名技术人员，在竞争中具有优势 [9] - 战略上，利用独特平台在相邻市场进行增长和整合，有严格的并购策略和成熟的执行与整合流程 [15] - 看好回收设备市场的有机增长机会，考虑将主分销业务模式应用于其他专业终端市场 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务在2023年开局良好，受益于设备供应增加和产品服务需求旺盛，对全年业务前景有信心，因此上调2023年调整后EBITDA指引 [17][29] - 产品支持业务是业绩指引的基础，预计未来将持续增长；新设备销售在一季度表现良好，二季度产品供应情况也令人对未来有信心；尽管北方租赁业务受4月天气影响启动稍晚，但对全年租赁利用率和费率有信心 [29][30] 其他重要信息 - 公司致力于营造赋能、问责和机会的企业文化，关注环境可持续性、员工安全和包容性文化建设 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 佛罗里达州交通部资金对建筑业务的影响 - 公司认为交通方面的刺激措施为业务周期增加动力，产品组合适合道路建设工作，能增强客户信心，促使他们购买资产，不仅带来首次销售，还会带动售后市场销售 [33] 问题2: 物料搬运和建筑业务售后市场产品支持业务增长的可持续性 - 公司在产品支持业务中有定价权，能转嫁价格上涨，关键在于技术人员数量，运营和人力资源团队在招聘和留用方面表现良好，可持续性更多取决于技术人员数量和销售团队带来的机会 [35][36] 问题3: 一季度业绩与内部预期的对比以及上调指引的原因 - 公司在更可见的收入流（如零部件服务、租赁）上达到内部预期，设备销售方面有超预期表现，一季度业绩带来的信心以及与客户沟通和对终端市场的判断使指引更乐观 [39] 问题4: 幻灯片14中零部件和服务收入占比能否回升到55%以及与新设备、二手设备和租赁销售的滞后时间 - 历史上零部件和服务收入平均占设备销售的50%，此次一季度设备销售增加6000万美元，未来会带来约3000万美元的零部件和服务收入；物料搬运业务中，若有增量业务，产品支持收入可能立即实现，典型情况是有2 - 3年的滞后 [41][42] 问题5: 幻灯片7中替代能源相关机会的具体内容 - 包括电池电动汽车的充电基础设施安装、检查和维护，以及燃料电池卡车的现场气体配送设备和压缩罐运输车辆等 [44] 问题6: 新设备销售增长中，销量和价格的推动因素占比 - 公司大多是转嫁OEM的价格上涨，利润率有一定扩张但不显著，新设备销售增长是销量和价格的共同作用，且公司在某些地区市场份额增加，积压订单无取消情况 [47][48] 问题7: 随着供应链缓解和积压订单处理，2023 - 2024年新设备销售能否持续增长 - 2023年剩余时间，若需求保持，预计设备销售良好，物料搬运业务有锁定的积压订单；2024年及以后，要看需求情况，目前叉车业务订单仍强劲，OEM已开始预订2024 - 2025年订单 [50][51] 问题8: Ecoverse业务的季节性以及未来收入节奏 - Ecoverse在2022年营收约6000万美元，EBITDA约1000万美元，一季度收入2600万美元；其销售对象为经销商，公司在一季度和二季度库存增加，三季度和四季度销售库存，所以一季度是旺季；预计Ecoverse未来表现好于2022年，增长15% - 20%会令人满意；未来可能一季度和四季度较强，二季度和三季度较弱 [53][54][56] 问题9: 并购管道情况，资产估值和竞争格局有无变化 - 公司持续收到并购意向电话，有很多典型的并购机会，资产估值没有变化，私人设备公司的估值倍数波动不大 [58] 问题10: 去年夏天收购的耶鲁工业卡车业务是否获得市场份额以及带来新机会 - 目前还太早无法报告市场份额，但销售有增长，得益于关联业务和母公司的支持与培训；公司将美国的OEM关系引入加拿大并实现销售，销售团队和技术人员对此感到兴奋 [61][62] 问题11: 对库存的舒适度以及是否有难采购的区域 - 公司对整体库存水平感到舒适，一季度末新设备和二手设备库存为3.8亿美元，零部件库存周转快；仍有部分产品交付和交货时间不理想，但供应链整体在改善，公司对新设备库存组合满意，未来经销商之间的交易可能会增加 [64]