财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收2.442亿美元，环比下降6.9%，优于下降12.0% - 17.0%的指引 [7] - IFRS毛利率为28.1%，较上季度的30.5%有所下降，但在28.0% - 30.0%的指引范围内 [7] - IFRS摊薄后每股ADS盈利8.5美分，超3.5 - 7.0美分的指引；非IFRS摊薄后每股ADS盈利11.5美分，超6.5 - 10.0美分的指引 [7] - IFRS运营费用为5100万美元，环比下降2.9%，同比下降1.0%；非IFRS运营费用为4450万美元，环比下降2.5%，同比上升1.1% [11] - IFRS运营收入为1760万美元，占销售额的7.2%；非IFRS运营收入为2420万美元，占销售额的9.9% [11] - IFRS税后利润为1490万美元，摊薄后每股ADS盈利8.5美分；非IFRS税后利润为2010万美元，摊薄后每股ADS盈利11.5美分 [11] - 截至2023年3月31日，现金、现金等价物和其他金融资产为2.238亿美元，较去年同期的4.471亿美元和上季度的2.299亿美元减少 [12] - 库存为3.352亿美元，高于去年的2.531亿美元，但低于上季度的3.709亿美元 [13] - 3月底应收账款为2.522亿美元，低于上季度的2.611亿美元和去年的4.422亿美元，季度末DSO为93天 [13] - 第一季度资本支出为280万美元，高于上季度的230万美元，低于去年的360万美元 [13] - 宣布每股ADS派发现金股息48.0美分，总计约8370万美元，派息率为35.4% [14] - 预计第二季度营收环比持平至下降9.0%，IFRS毛利率约为20.0% - 21.0%，IFRS归属股东利润预计在 - 2.9至0.6美分/基本ADS之间，非IFRS归属股东利润预计在0.1至3.6美分/完全摊薄ADS之间 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 大尺寸显示驱动业务 - 第一季度收入为5300万美元，环比增长21.8%，大幅高于上季度高个位数增长的指引 [8] - 预计第二季度大尺寸显示驱动IC收入将环比两位数下降，其中电视IC业务预计环比两位数下降，显示器IC销售预计环比个位数下降，笔记本驱动业务预计略有下降 [21] 中小尺寸显示驱动业务 - 第一季度收入为1.547亿美元，环比下降12.8%，但因农历新年后智能手机和平板电脑（尤其是TDDI产品）出货量增加而超指引 [9] - 第一季度汽车驱动销售环比下降中个位数，汽车DDIC销售好于预期，汽车TDDI销售意外下降 [9] - 预计第二季度该业务收入将环比个位数下降，智能手机和平板电脑TDDI产品预计环比中个位数增长，汽车IC销售预计环比低个位数下降 [22] 非驱动业务 - 第一季度收入为3650万美元，较上季度下降11.8%，超指引 [10] - Tcon业务第一季度实现个位数增长，远超中个位数下降的指引，汽车Tcon和大尺寸显示Tcon出货情况良好 [10] - 预计第二季度Tcon销售将环比低个位数下降，非驱动IC业务收入预计环比基本持平 [26][34] 各个市场数据和关键指标变化 - 显示市场终端品牌对面板采购仍持谨慎态度，面板制造商实施严格的产量控制和采购审查 [16] - 中国电动汽车市场近期价格波动，导致汽车需求突然下降，对公司总销售产生较大影响 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于在高附加值领域扩张，包括汽车TDDI和Tcon、OLED和AI等，部分领域已取得领先市场地位 [20] - 为改善新晶圆投产的成本结构并保持竞争力，公司战略性地提前终止了某些高成本代工产能协议 [18] - 公司在汽车显示IC市场处于领先地位，提供涵盖传统DDIC、TDDI、局部调光Tcon、LTDI和AMOLED等全系列产品组合 [24] - 公司推出的LTDI汽车显示解决方案领先于竞争对手，本季度将开始量产 [23] - 公司在光学相关产品线方面具有技术领先和制造专业知识，与全球科技领袖合作，加强光学技术套件 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 消费者消费疲软和衰退担忧给市场需求带来挑战，半导体行业库存消化时间将比预期更长 [16] - 公司库存已降至舒适水平，预计不迟于今年第三或第四季度恢复到历史水平 [17] - 第二季度是毛利率的低谷，预计下半年毛利率将逐步扩大 [18] - 汽车业务当前的挫折是暂时的，长期前景乐观，汽车TDDI有望恢复快速增长，成为长期业务增长的主要驱动力 [19] - 公司相信WiseEye产品线将成为重要的长期增长驱动力 [30] - 随着元宇宙和沉浸式技术的发展，公司有能力利用自身优势实现增长 [34] 其他重要信息 - 公司汽车局部调光Tcon技术在2023年台湾触控展上获得金牌面板奖 [10][26] - 公司将与全球领先面板制造商合作，为平板电脑和汽车应用开展AMOLED DDIC和Tcon的生产，智能手机AMOLED显示驱动预计2023年底开始生产 [25] - 公司的WiseEye智能图像传感解决方案支持戴尔笔记本等产品的大规模生产，并在家庭监控等领域有成功应用 [27][28] - 公司的下一代WE2 AI处理器在下一代智能笔记本市场取得进展，预计2024年上市 [29] - 公司将于第二季度开始为一家北美领先客户的下一代VR设备量产WLO技术 [32] - 公司将在2023年洛杉矶显示周上推出最先进的彩色顺序前照式LCoS技术 [33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 晶圆合同终止对第二季度毛利率的影响及确认的罚款金额是多少？大尺寸驱动IC展望与行业趋势存在差异的原因是什么？ - 上季度毛利率略高于28%，本季度指引为20% - 21%，中点约20.5%，差异约7%，合同终止是毛利率下降的主要因素，若无此因素，毛利率将更接近上季度的28.1% [37] - 第二季度汽车业务受全球市场动荡（尤其是中国电动汽车市场）影响，公司汽车市场敞口远高于同行，导致公司受影响更大，但预计汽车业务下半年将恢复增长 [38][39] 问题2: 大尺寸驱动IC本季度收入趋势与同行指引不同的原因是什么？汽车业务的终端客户组合情况如何？ - 大尺寸驱动IC收入趋势差异主要源于电视业务，公司电视面板主要由中国制造商供应，而当前终端客户面板分配决策倾向于台湾面板制造商，导致公司与同行趋势不同，但公司正在与客户沟通，有望下半年恢复 [44][45] - 公司在汽车市场的客户包括所有面板制造商，在很多情况下是主要供应商，终端品牌OEM和Tier 1制造商具有全球多元化特点，公司策略是覆盖所有客户并争取领先地位 [46]