财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入3.126亿美元，环比下降24.3%，处于更新后指引下降22% - 27%的范围内 [7] - 非国际财务报告准则（Non - IFRS）毛利率为43.6%，低于上一季度的47%，但在初始指引43% - 45%左右的范围内；国际财务报告准则（IFRS）毛利率同样为43.6% [7][11] - 非IFRS摊薄后每股美国存托股份（ADS）利润为43.9美分，处于更新后指引40.0 - 45.0美分的上限；IFRS摊薄后每股ADS利润为40.4美分，处于更新后指引36.5 - 41.5美分的高端 [7] - 第二季度非IFRS运营费用为4500万美元，较上一季度增长2.1%，较去年同期增长14.4%；IFRS运营费用为5260万美元，较上一季度增长2.1%，较去年同期增长32.9% [12] - 第二季度非IFRS运营收入为9150万美元，占销售额的29.3%，低于上一季度的36.3%和去年同期的36.8%；非IFRS税后利润为7680万美元，摊薄后每股ADS为43.9美分，低于上一季度的1.219亿美元或69.7美分 [13] - 截至2022年6月30日，公司拥有4.616亿美元的现金、现金等价物和其他金融资产，高于去年同期的2.704亿美元和上一季度的4.471亿美元；长期无担保贷款为4950万美元，其中600万美元为流动部分 [13] - 2022年7月支付2.179亿美元年度现金股息后，第三季度末现金余额将大幅减少；年度股息为每股ADS 1.25美元，相当于去年净利润的50% [14] - 截至2022年6月30日，季度末库存为3.373亿美元，高于上一季度的2.531亿美元和去年同期的1.342亿美元；应收账款为3.71亿美元，低于上一季度的4.422亿美元，但高于去年同期的3.29亿美元；季度末应收账款周转天数（DSO）为93天，去年同期为88天，上一季度为96天 [15] - 第二季度资本支出为250万美元，上一季度为360万美元，去年同期为140万美元 [15] - 预计第三季度收入环比下降35% - 39%；Non - IFRS毛利率预计在35.5% - 37.5%之间；Non - IFRS归属于股东的利润预计在每股完全摊薄ADS 11.6 - 15.6美分的范围内；IFRS归属于股东的利润预计在每股完全摊薄ADS 0.2 - 4.2美分的范围内 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 大型显示驱动业务 - 第二季度大型显示驱动收入为6860万美元，环比下降38%；电视和笔记本IC收入环比两位数下降；显示器IC销售在第二季度环比下降，但在截至2022年6月30日的六个月内同比增长超过100%；大型面板驱动IC销售占本季度总收入的22.0%，上一季度为26.8%，去年同期为23.4% [8] - 第三季度大型显示驱动IC收入预计环比两位数下降，且低于季节性水平；显示器、笔记本和电视IC销售预计均两位数下降 [22] 中小尺寸显示驱动业务 - 第二季度收入为2.016亿美元，环比下降22.0%；汽车业务连续两个季度成为最大收入贡献者，占总销售额的30%以上；AMOLED业务占总销售额的4%以上；中小尺寸驱动IC业务占本季度总销售额的64.5%，上一季度为62.6%，去年同期为63.1% [9] - 汽车IC销售在第二季度环比低两位数下降，但同比增长近100%，上半年同比增长130%；智能手机和平板电脑收入在第二季度均环比两位数下降；电子纸业务在第二季度环比增长超过100% [10] - 第三季度收入预计环比两位数下降；汽车驱动IC销售预计环比两位数下降，但降幅可能小于其他产品领域；智能手机和平板电脑驱动IC销售预计两位数下降 [23] 非驱动业务 - 第二季度非驱动收入为4240万美元，略低于上一季度；时序控制器（Tcon）业务环比持平，占总销售额的8%以上；非驱动产品在第二季度占总收入的13.5%，上一季度为10.6%，去年同期为13.5% [11] - 第三季度非驱动IC业务收入预计环比两位数下降 [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 终端市场需求疲软，客户库存控制严格，导致公司销售受到不利影响，库存水平上升 [15] - 汽车市场受中国城市封锁带来的物流障碍影响，第二季度汽车IC销售环比低两位数下降，但同比增长近100%，上半年同比增长130%；预计第三季度汽车驱动IC销售环比两位数下降，但第四季度有望强劲反弹 [10][21][23] - 智能手机和平板电脑市场需求持续低迷，渠道库存高企，第二季度智能手机和平板电脑收入均环比两位数下降；预计第三季度仍将两位数下降 [10][23] - 电子纸市场第二季度环比增长超过100%，但第三季度预计环比两位数下降 [10][27] - AMOLED市场第三季度预计环比增长超过50%，占总销售额的8%以上，未来几年有望实现强劲增长 [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于在当前充满挑战的商业环境中应对困难，为长期可持续增长做好准备 [6] - 继续与主要韩国和中国面板制造商合作开发AMOLED驱动IC，拓展在智能手机、电视和笔记本等应用领域的市场 [28][29] - 加强光学相关技术，积极参与元宇宙相关应用的开发，与世界领先科技巨头开展多项合作 [35] - 持续投入研发，与世界级客户合作开展ASIC项目，推动电子纸业务向更大尺寸、更高分辨率和彩色显示方向发展 [27] - 拓展超低功耗AI图像传感解决方案在多个领域的应用，包括笔记本、自动抄表、共享自行车停车、胶囊内窥镜等，预计该业务的销售贡献将不断增加 [32][33][34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观层面的因素，如高通胀、快速上升的利率、俄乌战争和中国城市封锁的可能性，对公司业务造成重大不利影响，需求受到广泛干扰，终端品牌缩减面板采购计划，面板制造商进行产能调整和严格的IC库存削减 [20] - 不确定当前商业环境何时能够好转，但预计库存将在第三季度达到峰值，第四季度收入有望恢复增长，主要受汽车和平板电脑领域的健康需求推动；第四季度毛利率仍将面临压力，但环比降幅可能较小 [21] - 从长期来看，公司对汽车业务非常乐观，将继续扩大其领先的市场地位；同时看好光学和元宇宙相关产品的潜力，将努力为未来增长做好准备 [21][36] 其他重要信息 - 公司将在2022年9月30日左右授予员工年度奖金，包括限制性股票单位（RSUs）和现金奖励；预计2022年年度奖金约为4000万美元，其中1760万美元（每股ADS 8.0美分）将在授予日立即归属并计入费用 [17] - 公司拟在2022年8月16日的年度股东大会上提议将现有长期激励计划（LTIP）的期限延长3年，以继续通过RSU激励员工关注公司的长期成功 [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于长期协议（LTA）晶圆产能的合同结构，能否重新协商新条款，是否会支付罚款给代工厂供应商？ - 公司的LTA主要涉及代工厂，也在一定程度上涉及后端供应商；部分协议将于年底到期，但占比相对较小；公司正在与合作伙伴协商，希望增加合同执行的灵活性，但会继续履行合同义务 [38] - 第三季度指引中已考虑到因新晶圆启动量低于协议最低要求而可能产生的潜在罚款，这些罚款是第三季度毛利率收缩的主要因素；如果一切按计划进行，预计第四季度此类罚款将低于第三季度 [39] 问题2: 第四季度平板电脑业务有望复苏的原因是什么？ - 第四季度收入有很大机会从第三季度反弹，主要受汽车和平板电脑业务的支持，这两个领域目前的可见度较好 [40] - 汽车业务在第三季度出现下滑是因为客户在消化第二季度因中国城市封锁而积累的库存，预计到第三季度末客户库存水平将恢复正常，第四季度业务将从第三季度的损失中大幅恢复 [41] - 平板电脑业务已经连续两个季度出现显著的环比下降，客户库存即将耗尽，第四季度将进入补货阶段，但从长期来看，平板电脑业务的可见度低于汽车业务 [41]