财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收2500万美元，较第一季度增长超40%，与去年第二季度持平 [7] - 毛利率为15%，调整后息税折旧摊销前利润为负1970万美元，季度末现金储备为12.4亿美元 [7] - 本季度新订单为2600万美元，较第一季度增长超100%，上半年订单较去年上半年增长超40% [8] - 净订单积压约为1.13亿美元，季度环比略有增长 [8] - 第二季度现金运营成本为2010万美元，反映了公司在燃料电池技术等方面的投资增加 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 燃料电池电动巴士市场 - 获得来自印度最大巴士公司塔塔汽车的15套第八代燃料电池模块订单，用于为德里的15辆巴士提供动力 [10] - 收到Solaris和New Flyer的后续采购订单，分别为德国法兰克福的13辆巴士和美国奥克兰AC Transit的20辆巴士提供动力 [10] 卡车市场 - 与MAHLE的联合开发项目进展顺利，已完成240千瓦发动机的首次制造，预计年底前发货并进行额外测试 [10] 铁路市场 - 与西门子的合作取得进展，200千瓦铁路模块开发项目将在德国巴伐利亚进行运营试验 [12] 海洋市场 - FCwave产品受到强烈关注，2021年开始向早期客户进行初步交付 [13] 备用和固定电源市场 - 备用电源收入较去年增长125%，主要在欧洲市场，预计未来在特定目标地理市场的大型固定电源市场细分领域将实现增长 [14] 采矿应用市场 - 英美资源集团计划在第四季度对小松卡车进行现场测试，目标是2024年开始推出40辆卡车，另外还订购了470千瓦模块用于下一代卡车的进一步台架测试 [15] 各个市场数据和关键指标变化 全球市场 - 自2月以来，大规模氢气项目的宣布数量增加了60%，全球总数达到359个，到2030年，这些项目及价值链的总投资约为5000亿美元，其中约三分之一的投资被认为是成熟的 [17] 欧洲市场 - 欧洲在采用氢气脱碳能源、交通和工业方面处于领先地位，占已宣布项目和预计投资的50%以上 [18] - 公司在欧洲氢燃料电池巴士市场保持超过80%的市场份额 [18] 英国市场 - 英国政府将停止销售所有内燃机车辆（包括商用运输）的时间从2030年延长至2040年，并设定了到2050年实现铁路运输净零排放的目标 [19] 美国市场 - 拟议的5500亿美元两党基础设施法案中，专门拨出90亿美元用于清洁氢气和电解槽开发，390亿美元用于现代化公共交通 [20] - 美国能源部启动了“氢气地球射击”倡议，目标是到2030年将可再生氢气生产成本降低80%，至每公斤1美元 [21] - 拜登总统签署行政命令，目标是到2030年使新销售车辆的50%为零排放，并在未来5年内提高燃油经济性标准 [22] 中国市场 - 截至6月底，中国有超过3300辆由巴拉德技术驱动的燃料电池电动汽车投入使用，行驶里程接近8000万公里 [11] - 中国计划到2030年成为氢气领导者，目标是拥有100万辆燃料电池电动汽车和2000个氢气加气站，到2050年氢气占能源份额的10% [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在资本部署方面采取谨慎和自律的方法，已确定了几个有潜力加速氢燃料电池采用、扩大能力、减少客户痛点和改善客户体验的机会，并正在与相关方进行积极讨论 [24] - 公司通过与戈尔等供应商合作，不断改进膜的性能，同时也与其他膜供应商建立了合作关系 [36][37] - 公司与林amar的合作涉及商业化讨论、产品架构协作和客户采用等多个工作流，林amar在轻型汽车市场具有优势 [40] - 公司认为在商业车辆市场，与MAHLE合作开发的产品将有助于简化客户采用并消除客户痛点，但需要时间进行开发、测试和现场试验 [53] - 公司认为大型能源公司和工业气体公司将是氢气燃料的长期供应商，公司将与这些公司合作，帮助简化终端客户的体验 [56][57] - 公司计划通过与Tier 1供应商合作，为车辆原始设备制造商提供有吸引力的产品包，以促进客户采用 [52][53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在全球供应链广泛中断的情况下，能够应对挑战，通过与关键供应商合作确保长期协议和扩大采购订单覆盖范围，维持不同大陆的双重采购并增加关键和长周期材料的安全库存，减少了对客户的干扰 [8] - 公司认为全球脱碳势头正在加速，特别是在欧洲、美国和中国等关键市场，政策支持和跨部门投资为公司创造了有吸引力的长期机会 [17][24] - 公司预计下半年有多个潜在催化剂，包括更多支持性政策公告、技术和产品的持续进展、客户的新订单和后续订单，以及在目标市场细分和地理区域的持续扩张和多元化 [24] 其他重要信息 - 公司欢迎新的董事会成员Hubertus Muehlhaeuser，他在工业制造领域拥有丰富背景 [6] - 公司在本拿比的MEA生产能力扩张已基本完成，有望支持客户部署的增长和成本降低 [9] - 公司在实现2021年3x3堆栈成本降低目标方面仍领先于计划，预计年底将提供更全面的进展更新 [9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 新订单的竞争情况如何 - 过去几年竞争格局发生了变化，现在有更多大公司参与竞争，但公司在燃料电池行业的可靠性、耐用性和成熟技术是重要优势 [27][28] - 一些早期进入市场的公司会通过激进定价来争取早期部署机会，因此公司推出了3x3计划以降低成本 [30] 问题: 中国补贴政策更新的时间线及对合资企业和公司的影响 - 合资企业目前生产利用率很低，但在优化生产流程、下一代模块设计和降低平衡系统组件成本方面做了很多工作 [32][33] - 公司没有基于补贴最终确定的订单，但认为山东的氢气社会计划对合资企业是一个积极信号 [34] 问题: 戈尔协议的趋势和合作性质 - 公司与戈尔在膜方面有长期合作，双方正在合作改进膜的性能，公司也与其他膜供应商有合作 [36][37] 问题: 林amar倡议的测试时间和合资企业决策时间 - 与林amar的合作有多个并行工作流，包括商业化讨论、产品架构协作和客户采用，目前无法确定合资企业的决策时间 [40] 问题: 塔塔订单的后续情况及如何建模 - 未来6 - 12个月不假设会有来自塔塔的额外订单，目前15辆巴士将在新德里地区进行试点项目 [42] 问题: 公司资本部署的具体情况 - 公司在并购和商业合作方面都很活跃，目标是加速客户采用和扩大能力，重点关注欧洲和中国市场 [46] 问题: 氢气与电池电动在客户解决方案中的竞争动态 - 在巴士市场，竞争情况取决于公交运营商的路线和运营周期，目前更多公交运营商开始关注氢气 [49] - 在卡车市场，除了短途运输，氢气是主要讨论点，电池是次要考虑因素 [50] 问题: 公司是否有可能重新获得顶级Tier 1原始设备制造商的合作 - 公司计划与MAHLE合作，为车辆原始设备制造商提供有吸引力的产品包，但需要时间进行开发和测试 [52][53] 问题: 公司是否会部署氢气战略以促进客户采用 - 公司认为大型能源公司和工业气体公司将是氢气燃料的长期供应商，公司将与这些公司合作，帮助简化终端客户的体验 [56][57] 问题: 未来几年中国是否仍将是公司收入的主要来源 - 公司的业务模式具有弹性，不依赖单一市场，目前欧洲和北美市场的增长正在掩盖中国市场收入的下降 [59] - 随着中国政策的明确，预计中国仍将是公司收入的主要贡献者 [60] 问题: 如果潍柴合资企业所在省份不在中国试点城市集群中，会有什么影响 - 公司不认为山东会被纳入首批城市集群，但预计将在中国各地销售产品，随着时间推移，集群区域将扩大，市场将更加注重经济竞争 [63] 问题: 第二季度毛利率持平的原因及未来趋势 - 毛利率受到供应链、铂价格上涨和人员投资增加等因素的影响，目前成本基础符合预期，未来将关注商品价格和成本转嫁情况 [65] 问题: 铁路市场的发展情况 - 西门子项目将经历产品开发、示范试点和30个月的试验阶段，预计2024年开始向欧洲市场销售更多产品 [68] 问题: 公司近期多元化的目标市场和产品领域 - 公司将关注越野市场、固定电源市场和数据中心应用等领域，以及印度、澳大利亚和中东等地理市场 [70] 问题: 为海洋市场设计的模块在固定电源市场是否具有成本竞争力 - FCwave模块在海洋市场受到关注，其设计适用于多个市场，包括固定电源市场，预计具有成本竞争力 [72] 问题: 中国是否会出台全面的国家政策 - 公司预计中国将出台更全面的氢气战略，但无法预测时间 [76] 问题: 公司与林amar和MAHLE的合作是否会相互促进 - 公司认为与潍柴、MAHLE和林amar的合作有机会实现资源共享和跨市场应用 [79] 问题: 中国燃料电池政策中的补贴是否阻碍了市场独立发展 - 中国是政策驱动的经济，燃料电池技术目前在大多数应用中不具有成本竞争力，政策支持有助于早期市场采用和降低成本 [83] 问题: 公司在固定电源市场的业务发展和研发资源投入情况 - 公司通过技术和产品的杠杆作用，增加了全球业务发展活动，并与价值链上的公司进行了积极讨论，但目前尚无法评论进展 [86] 问题: 如何理解公司在氢气燃料供应方面的立场 - 公司区分了设计和制造设备与供应氢气的角色，公司对PEM电解槽制造有兴趣，但不会作为能源公司供应氢气 [89] 问题: 在明确中国监管政策之前，公司能否突破1亿美元的年化收入运行率以及实现现金流盈亏平衡的时间 - 公司不提供当前年收入指导和现金流盈亏平衡时间的预测，但预计2024 - 2025年各垂直市场将实现显著增长 [95] 问题: 欧洲巴士订单的积压情况、交付节奏和下一批项目的时间线 - 预计今年晚些时候将有关于欧洲巴士支持的重要公告，上半年订单 intake 与欧洲巴士相关，预计这一趋势将持续 [98] 问题: 印度市场的战略和供应来源 - 公司正在考虑在印度制定更大的战略，可能涉及与关键印度合作伙伴建立更全面的关系，具体情况将在未来12个月内确定 [100]