财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收1.93亿美元，同比下降19%，运营亏损1440万美元，净亏损每股0.32美元 [10] - 毛利率41%，略好于预期，但较去年下降10.9个百分点，关税成本700万美元，对Q2毛利率有3%的影响 [25] - Q1运营费用9300万美元，增长4%，占营收48%，增加坏账准备金超400万美元 [25] - 2020年第一季度有效税率37%，高于预期 [26] - 第一季度回购约66.4万股普通股，花费约2500万美元，2020年不再进行回购 [26] - 第一季度末现金和投资2.64亿美元，较2019年底增加约800万美元，运营现金流4100万美元 [27] - Q1 DSOs为18天，期末库存1.47亿美元或118天，去年同期为1.81亿美元或144天 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - Roomba约占营收组合的88%，Braava占其余部分，Roomba中大部分季度营收来自价格500美元及以上的机器人 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国营收下降28%，EMEA下降11%，日本下降14% [11][24] - 截至第16周，美国和EMEA的年初至今单位销售增长保持正数，i7、s9和m6在各主要地理区域的单位增长良好 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 战略支柱包括通过提供卓越体验差异化Roomba、与消费者建立持久关系、培养客户终身价值 [13] - 采取成本削减行动，预计减少2020年支出约3000万美元，将R&D工程人才从硬件转向软件 [17] - 暂停Terra机器人割草机的上市计划，其他产品开发和数字路线图按计划进行 [18] - 积极推进制造供应链的效率和灵活性，扩大在马来西亚的制造 [19] - 加大直接面向消费者销售渠道的投入，增强数字营销能力等，创造新的高利润率经常性收入流 [38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情带来运营挑战，市场条件预计未来季度改善，但经济复苏的时间和速度不确定 [12] - 预计第二季度营收略低于第一季度，为全年季度营收低点，下半年营收将有显著改善 [20] - 相信通过成本削减和关税排除，下半年可恢复运营盈利，年底有望巩固行业领导地位 [23] 其他重要信息 - 上周获得301清单3关税排除，可退还自关税生效以来支付的关税，排除有效期至8月初，公司将寻求延期 [18][30] - 第二季度预计记录约200万美元的重组费用，主要为裁员的遣散费 [33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 直接面向消费者网站的销售情况、订阅和租赁计划对消费者更换周期的影响及对国内家用机器人类别的增量增长的看法 - 2019年直接面向消费者销售为个位数中段，同比增长45%，在线销售中租赁式购买表现良好，公司将在2020年拓展相关业务 [42] - 直接面向消费者销售可带来更高收入和改善毛利率的机会，公司客户参与度增长，将通过数字功能提升产品体验 [43] 问题2: 是否会利用关税排除带来的毛利率优势提高竞争力 - 公司将视全年情况而定，目前有很多不确定性，会谨慎评估如何使用这笔资金 [46] - 公司基线计划已调整定价策略以确保竞争力，同时也在考虑需求生成支出从零售向在线转移 [47] 问题3: R&D变化和削减的原因以及恢复正常后运营费用占营收的比例是否会改变 - 为使机器人成为消费者更好的伙伴，公司将更多资源投入软件，硬件方面则将机器人视为软件增强的平台 [50] - 公司进行了3000万美元的运营费用削减，旨在改善2020年情况并为长期战略投资 [52] 问题4: 全年剩余时间毛利率是否会受类似Q1的产品组合影响 - 目前难以判断，黑色星期五和Prime Day促销通常会带动低端产品销售，但公司对上半年产品组合的提升感到鼓舞 [54] 问题5: 关税减免是否会改变向马来西亚转移制造的计划 - 公司向马来西亚转移制造的战略不变，但受疫情影响，进度延迟，明年年底在马来西亚制造的机器人比例将低于原计划 [57] 问题6: 搁置Terra的原因及暂停的临时性和未来销售预期 - 这是艰难的决定，当前应谨慎使用资源，优先投资于更重要的战略支柱，未来推出Terra可降低市场推广成本，目前无法确定未来推出时间 [59][60] 问题7: 关税延期的时间和机制 - 目前不清楚具体流程，参考之前清单的延期情况，希望在8月初前知道是否能延期 [63] 问题8: 高端产品线的规划，是否会精简型号 - 公司传统策略是在高端推出新技术并逐步降低价格，未来将通过软件增强产品差异化，会继续支持高端产品 [65][66] 问题9: 目前渠道库存情况和与零售商的对话趋势 - 渠道库存状况良好，Q1库存较多，已在销售中取得进展，对下半年库存水平有信心 [71] - 公司与零售商保持密切联系，部分关键零售商仍在营业，受益于其在线销售，不确定未来零售商环境变化 [71] 问题10: 不同地区限制解除后需求的变化及对其他地区的影响 - 不同地区情况不同，中国业务恢复对整体业绩影响不大，日本零售相对开放但受影响，EMEA受打击最大，北美在线销售表现较好，恢复将是渐进的 [73][74] 问题11: 如何降低马来西亚的制造成本以及能降低多少 - 成本取决于产量，目前马来西亚有10% - 15%的溢价，有可能实现个位数溢价，但难以达到平价，需大量工作和产量支持 [76][77] 问题12: 美国和EMEA单位销售增长的节奏变化以及销售的定义 - 美洲和EMEA单位销售增长为正，季度趋势是1月低迷，2月好转，截至第16周保持正数，销售指零售商向消费者的单位销售 [80][81] 问题13: 若第一季度满足全部需求，营收是否会同比增长 - 难以具体量化，但肯定会比实际交付的营收更多 [87] 问题14: 下半年营收的季节性模式预期 - 对下半年乐观，预计商店逐步重新开业，消费者支出改善，电子商务持续增长，但恢复的时间和幅度难以预测，因此未提供更新目标 [90] 问题15: 下季度非GAAP收益如何报告关税释放情况 - 2020年P&L中的关税费用退款将在非GAAP结果中体现，之前期间的关税费用退款仅在GAAP结果中显示 [94] 问题16: 非GAAP毛利率是否会显著提高以及Q2 OpEx是否会比去年Q2略有增加 - 非GAAP毛利率会显著提高，第二季度关税豁免的好处将有助于缓解其他压力 [95][96] - 预计Q2 OpEx比去年Q2略有增加 [98]