财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收达24.1亿元人民币，同比增长约40%，高于中国大陆主要同行的增长水平 [7][22] - 公共云服务收入为16.9亿元人民币，环比增加1.352亿元人民币，自上市以来连续七个季度实现收入增长 [22] - 企业云服务收入为7.269亿元人民币，同比增长约78% [24] - 收入成本同比增长44%至23.3亿元人民币，其中IDC成本占比约60.7%，同比增长33.1%至14.1亿元人民币 [26] - 折旧和摊销成本增加28%至2亿元人民币，占总收入的约8.6% [26] - 调整后毛利润为9220万元人民币，去年同期为1.148亿元人民币；调整后毛利率为3.8%，去年同期为6.6% [26] - 非GAAP总运营费用为4.512亿元人民币，较去年第三季度增长50.3% [28] - 调整后EBITDA亏损为1.407亿元人民币，调整后EBITDA利润率为负5.8%，上一季度为负2.5% [29] - 调整后净亏损为3.638亿元人民币，调整后净利润率为负15.1% [30] - 截至2021年9月30日，公司拥有约60亿元人民币的现金及现金等价物，本季度资本支出为9660万元人民币 [30] - 预计2021年第四季度总营收在26.3亿至28.3亿元人民币之间，同比增长37%至47% [32] 各条业务线数据和关键指标变化 公共云服务 - 本季度收入达16.9亿元人民币，较第二季度增加1.4亿元人民币 [8] - 尽管市场环境充满挑战，但增长速度仍快于行业平均水平 [9] 企业云服务 - 收入达7300万元人民币，同比增长78% [8] - 在金融、医疗和公共服务等领域建立了更多旗舰项目，客户群持续稳步增长 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 公共云市场需求今年有所减速，主要原因是去年基数较高以及政府出台新法规对客户和行业进行监管 [41][42] - 企业云市场需求仍然强劲，数字化需求具有弹性，预计长期内需求将保持强劲 [45] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 作为中国最大的独立云服务提供商，公司将继续执行增长战略，努力成为客户最值得信赖的云合作伙伴，共同创造数字未来 [8] - 利用中立地位，与更多优质客户开展更深入、广泛的合作，培育多维生态系统 [8] - 专注于金融、医疗和公共服务等领域，从咨询和规划服务入手，开发一站式综合解决方案 [19] - 持续加大对前沿技术的投资，如改善应用存储能力、开发边缘存储节点等 [13] - 收购Camelot以拓展企业云服务业务，整合其SaaS产品和解决方案到公司产品组合中 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 短期内，企业云项目交付受到疫情和电力短缺的影响，但目前情况正在改善 [24][25] - 公共云业务的基础设施资源利用率未达目标，短期内增量投资可能无法完全变现，但随着需求增长，利用率将自然优化 [28] - 长期来看，互联网行业是周期性行业，未来1 - 2年有望进入新的大周期，实现高于行业平均水平的增长 [43] - 企业云市场需求强劲，公司将受益于数字化需求，通过获取更多客户和发展优势来增加收入 [45] 其他重要信息 - 公司获得国家反垄断局对Camelot交易的无条件批准，审批过程在约一个月内完成 [31] - 10月提交了与交易相关股份登记的F3文件，现已完成交易并开始整合两个团队 [31] - Camelot为公司带来了500多个优质客户和丰富的行业知识，其本地团队将直接交付未来的企业云项目 [31][32] - 公司于10月21日举办了上市后的首次投资者日活动，与关键客户、生态系统合作伙伴和行业领袖共同探讨行业趋势和公司发展 [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 企业云受电力短缺和疫情影响，目前项目交付是否加速，明年收入增长能否恢复正常及预期增长水平 - 电力短缺情况短期内已缓解，但中长期碳排放控制压力仍在，可能会有更多相关政策；疫情仍在部分城市影响交付，但企业云需求强劲，积压订单持续增长 [37][38] - 公司通过利用Camelot本地团队和主动管理交付时间表来提高交付效率，弥补损失的时间，预计企业云将保持高增长率 [38] 问题2: 未来2 - 3年公共云市场增长预期、公司有机增长驱动因素和目标；利用率何时赶上以及明年资本支出预算；与字节跳动的合作情况 - 公共云需求今年减速是由于去年基数高和新法规影响，但这是短期影响；长期来看，随着5G技术普及和新概念应用增加，互联网行业将进入新的增长周期 [41][42][43] - 公司受益于中立性和多云部署趋势，客户基础稳固，为未来增长奠定基础 [44] - 企业云市场需求强劲，数字化需求将持续推动公司收入增长 [45] - 与字节跳动有长期合作历史，签署了全面合作协议，正在探索结合双方优势的合作方式，还在推广相关软件应用 [46][47] - 今年定价环境稳定，产品毛利率稳定；目前正在与主要供应商和客户协商明年的采购安排，预计资源错配问题将在年底得到缓解，明年定价和毛利率影响将进一步减轻 [48][49] - 明年资本支出将优先投向高质量潜在收入流，如CDN服务；将继续建设自有基础设施，如天津数据中心二期工程 [50][51] 问题3: 今年新增客户美团和拼多多未来几年的收入贡献；长期收入、利润率和成本结构假设；北京业务的贡献情况 - 美团、拼多多等大型互联网公司选择多云部署是必然趋势，公司作为专业中立的云提供商是他们的首选；目前这些客户的收入和增长稳定，预计将继续保持良好增长态势 [54] - 公共云短期受影响，之后将进入更大的业务周期，增长将加速；企业云需求强劲，电力短缺问题已基本解决，疫情影响有所缓解，公司通过利用Camelot本地团队来追赶进度和交付收入 [55] - 公司总部位于北京，北京项目未受到疫情防控措施的重大影响 [56] - 公司仍致力于长期改善利润率，明年预算将优先考虑需求、供应、定价和人员费用等因素；预计明年毛利率和非GAAP EBITDA利润率将较今年有所改善，但具体时间和规模需完成审慎预算流程后再沟通 [57][58] 问题4: 公司未来能力提升路径和方向；IDC政策变化对公共云和企业云的影响 - 公司在金融服务、医疗和大数据等特定领域的PaaS能力在同行中越来越领先，将继续加大在这些领域的投资和开发，这与和字节跳动的合作并不冲突 [61] - 公共云IDC一般标准较高，按照最新政府政策和指南建设，预计不会受到政策变化的重大影响；企业云客户的IDC受政策变化影响主要是由于电力短缺的突然性，未来有望适应政策变化 [61][62]