财务数据和关键指标变化 - 2021年Q2总营收21.7亿元，创历史新高，同比增长41.6%，较Q1的30.4%加速增长 [6] - 调整后毛利润从去年同期的8380万元增长45%至1.214亿元，调整后毛利率从去年同期的5.5%提升至5.6% [23] - 总运营费用4.389亿元，较去年Q2下降14.1% [24] - 调整后EBITDA为 - 5530万元，调整后EBITDA利润率从Q1的 - 2.7%改善至 - 2.5% [25] - 净亏损2.206亿元，净亏损率从去年Q2的 - 27.4%显著改善至 - 10.1% [25] - 预计2021年Q3总营收在25.8 - 27亿元之间，同比增长49% - 56% [26] 各条业务线数据和关键指标变化 公共云服务 - 营收达15.5亿元，连续六个季度增长，较Q1增加1.59亿元 [6] 企业云服务 - 营收达6.221亿元，同比增长152.8%，较Q1的131.3%加速增长 [6] 各个市场数据和关键指标变化 - 根据CCID咨询报告，公司仍是中国第三大互联网云服务提供商，市场份额升至7.1% [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 作为中国最大的独立云服务提供商，执行优质客户战略，与优质合作伙伴建立长期稳定关系 [7] - 与字节跳动旗下火山引擎达成合作，共同为企业数字化提供服务，同时促进自身iOS产品推广 [8] - 收购两家PaaS公司，优化实时通信和边缘计算服务能力，通过交叉销售提升公共云PaaS层面收入 [10] - 整合Camelot资源，加速企业云项目实施，降低成本，提高效率 [16] - 选择合适的垂直领域，减少在线教育等行业的业务暴露，降低监管影响 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公共云业务方面，与顶级客户保持稳定关系，受监管影响较小，可利用中立定位拓展新客户，对下半年增长有信心 [31][32][33] - 企业云业务市场需求强劲，与关键客户保持良好关系，成功交付多个旗舰项目，为业务拓展奠定基础 [17] - 整体业务有望受益于与Camelot的合作，长期来看，毛利率和EBITDA利润率将进一步改善 [37][41] 其他重要信息 - 公司无超级投票权股份，主要股东为香港上市公司，股权结构透明 [26] - 2021年4月成立ESG特别工作组，提升透明度和公司治理水平 [27] - 计划举办首次投资者日活动，邀请关键业务线高管、客户和行业合作伙伴参加 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公共云业务下半年的增长情况，以及与字节跳动合作的细节和对长期收入的贡献 - 公共云业务Q2营收环比增加约1.6亿元，连续六个季度增长，对下半年增长有信心，原因包括与顶级客户关系稳定、受监管影响小、可利用中立定位拓展新客户；与字节跳动合作是整合iOS产品与火山引擎的PaaS和SaaS，提供一站式解决方案，目前难以量化对收入的贡献，预计今年下半年无重大影响 [31][33][34] 问题2: Camelot的整合进度、未来收购目标和EBITDA利润率指引 - Camelot收购是业务和战略驱动的交易，目前正在进行必要的监管和内部审批，预计今年Q4完成交易，完成后团队和财务将整合，对财务有积极影响；未来将探索创新技术投资、拓展企业云能力和生态伙伴关系；长期来看，随着公司营收增长，EBITDA利润率将改善，预计今年年底非GAAP EBITDA利润率接近盈亏平衡 [36][37][39] 问题3: 收购Camelot对毛利率的影响，以及遵守中国相关法律的成本估计 - 收购Camelot可降低项目交付成本、提高贡献利润率、减少销售成本，对毛利率和EBITDA利润率有积极影响；公司认为云安全法规对行业长期发展有益，自身在数据安全方面准备充分，预计相关支出不会对财务结果产生重大影响，且可能有利于客户获取 [43][45][46] 问题4: Camelot的当前利润率、财务合并时间，公共云优质客户的收入贡献、竞争格局和ARPU趋势 - Camelot的毛利率或内部贡献利润率至少为两位数，预计交易在今年Q4完成，最晚Q1进行财务合并；公共云业务中，前三大客户收入同比增长，最大客户环比增长，但前十大客户收入占比逐渐下降，降低了客户集中度；企业云业务预计将实现突破，Camelot的加入将加速项目实施 [50][51][52] 问题5: 公共云和企业云业务的长期收入组合指引 - 收入增长的三个主要驱动力为公共云新客户和现有客户、企业云有机增长以及Camelot的订单转化，但目前确定最终收入组合还为时过早，预计明年企业云收入占比将增加，公共云收入也将实现良好增长 [54][55][56]