财务数据和关键指标变化 - 二季度总营收达15.35亿元，处于此前指引区间上限，同比增长64.1% [15] - 企业云服务营收2.461亿元，虽受6月疫情二次冲击，同比仍大幅增长259.3%，环比增长35.5% [15] - 连续四个季度实现正毛利，调整后毛利率从2019年Q2的 - 1.8%提升至2020年Q2的5.5%，改善7.3个百分点 [16] - 剔除一次性IPO相关费用后，正常化调整后EBITDA利润率从2019年Q2的 - 12.6%提升至2020年Q2的 - 1.7%，改善10.9个百分点 [16] - 公共云服务营收同比增长48.6%至12.87亿元 [17] - 企业云服务营收占总营收的16%，高于2019年同期的7.3% [17] - 营收成本同比增长52.2%至14.54亿元，IDC成本同比增长31.6%至9.784亿元，占总营收比例从去年Q2的79.5%降至今年二季度的63.8% [17] - 折旧和摊销成本同比增长59.1%至2.175亿元，占总营收比例从去年同期的14.6%降至2020年二季度的14.2% [18] - 其他成本为2.449亿元，人员成本为1320万元 [18] - 调整后毛利为8380万元，而2019年同期调整后毛亏损为1650万元，调整后毛利率从2019年三季度开始扭亏为盈，到今年二季度提升至5.5% [18] - 总运营费用增至5.11亿元，同比增长80.4%，主要因一次性IPO相关股份支付费用增加 [19] - 运营费用中总股份支付为1.721亿元，同比增长289.7% [20] - 剔除股份支付影响后，运营费用占总营收比例从去年Q2的25.6%降至本季度的22.1% [20] - 剔除股份支付后，调整后研发费用占营收比例从去年Q2的13.5%降至本季度的12.3% [20] - 调整后销售和营销费用占营收比例从去年同期的6.8%降至本季度的5.1% [20] - 调整后SG&A费用占营收比例从去年同期的5.3%降至本季度的4.8% [20] - 剔除一次性IPO相关费用和其他非GAAP调整后，正常化调整后EBITDA为 - 2680万元，而2019年同期为 - 1.176亿元 [21] - 正常化调整后EBITDA利润率从2019年同期的 - 12.6%稳步提升至2020年二季度的 - 1.7% [21] - 截至2020年6月30日，公司现金等价物和短期投资为57.6亿元 [21] - 本季度资本支出为4.322亿元，还获得北京商业银行和其他银行7.5亿元的信贷额度 [21] - 预计2020年三季度净营收在16.7 - 17.4亿元之间，同比增长67% - 74% [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公共云服务方面，现有客户整体使用率稳步增长，拓展至在线教育、电子商务和远程工作等领域，营收同比增长48.6%至12.87亿元 [17] - 企业云服务营收占总营收的16%，高于2019年同期的7.3%，营收达2.461亿元，同比大幅增长259.3%，环比增长35.5% [15][17] 各个市场数据和关键指标变化 - 据2020年5月IDC报告，2020年中国公共云市场规模预计达180.5亿美元，同比增长45.5% [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 作为领先的独立云服务提供商，公司将利用云服务需求增长和多云部署趋势，巩固行业领先地位，拓展互联网和传统行业 [7] - 持续专注公共服务、金融服务和医疗保健行业，加强技术和人力资源投入，开发更深入的解决方案 [14] - 升级基础设施，二季度获批自建数据中心，新数据中心符合相关标准，容量达6600个机架，补充北京的机架资源 [13][14] - 虽有小玩家进入市场，但公司作为头部云存储提供商，凭借规模和优质客户关系，受影响较小，CDN业务价格稳定 [37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 中国云市场在政府政策支持、数字化趋势和技术发展推动下持续增长，公司有望抓住云服务市场机遇 [7] - 尽管宏观经济存在不确定性，但公司营收增长快于中国公共云市场，且随着规模经济效应显现，盈利能力不断提升 [16] - 云游戏市场处于第二阶段，虽商业化仍需时间，但行业增长迅速，公司已与多数顶级游戏提供商合作，布局该领域 [26] - 疫情对线上业务有积极影响，增加了视频和电商消费，推动公共云服务使用；对线下业务有一定影响，但目前对本季度业务无重大影响，公司将关注宏观经济趋势 [28][29] 其他重要信息 - 公司在技术创新方面取得进展，将VR和8K技术集成到直播解决方案中，推出匹配镜像平台，边缘计算技术获亚太内容交付大会最佳边缘计算平台奖 [8][9][10] - 在各行业取得业务进展，与多家企业和银行建立合作关系，参与多个项目建设和投标 [9][10][12][13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 下半年营收展望，三季度营收加速增长的关键驱动因素是什么？ - 公司营收增长有一定季节性，今年三季度从去年相对较低的基数增长，且未来营收增长有望保持季度环比稳定；主要得益于云市场发展、优质客户和选择性行业聚焦，公司能实现高于同行的营收增长 [25] 问题2: 中国云游戏的发展阶段如何？公司在该行业发展中做了哪些布局？云游戏商业化何时迎来拐点？ - 云游戏市场处于第二阶段，部分小游戏已向云端转型；公司云游戏解决方案处于领先地位，已与多数顶级游戏提供商合作；云游戏商业化仍需时间，一般一款游戏推向市场需6 - 18个月，整体云游戏行业从较低基数快速增长，商业化拐点尚需较长时间 [26] 问题3: 微软和TikTok在美国的情况对公司中国业务有何影响？疫情对三季度指引有何影响？ - 公司未与TikTok美国业务合作，无直接影响，但会关注宏观经济和地缘政治问题；疫情对线上业务有积极影响，增加了公共云服务使用，对线下业务有一定影响，但目前本季度业务无重大影响，公司将关注宏观经济趋势 [28][29] 问题4: 本季度预计新增20 - 30个优质客户，这些客户来自企业云还是公共云？多云战略下，新增客户中有多少来自多云使用？ - 公司执行优质客户战略成效显著，公共云和企业云的优质客户数量同比和环比均持续增加；在公共云市场，在线教育、远程工作协作和多元化电商领域吸引了新的优质客户；这些领域的客户多采用多云策略，公司是其多云服务提供商之一，通过拓展客户钱包份额来服务这些优质客户 [32][33][34] 问题5: 市场上小玩家拓展云交付服务，是否会对公司定价带来压力？公司交付业务板块目前的毛利率水平如何？未来该板块的战略是什么？ - 小玩家进入市场对公司影响较小，公司作为头部云存储提供商，凭借规模和优质客户关系巩固了地位，CDN业务价格稳定；公司已按IPO计划提升盈利能力 [37] 问题6: 公司今年的资本支出计划如何？因中美紧张关系，公司今明两年的服务器资本支出是否会改变？ - 天津数据中心的投资和资本支出已纳入预算；目前未看到地缘政治问题对服务器供应链有重大影响，但会关注政策变化 [37][38] 问题7: 从产品类别看，过去产品的营收结构变化和展望如何？ - 互联网行业中，视频领域的VR和AK技术、编码技术受欢迎，边缘计算技术获认可；其他产品表现正常，使用率快速增长；公司在不同行业提供一站式解决方案，集成企业技术 [40][41] 问题8: 字节跳动使用GDS建设自己的数据中心，是否会对公司产生负面影响？未来一年哪个子行业将提供最多新的关键客户？ - 字节跳动一直有自己的IDC公司，租赁计算服务，对公司无直接影响，双方保持长期稳定合作；各行业客户数量均稳步增加，暂无特定子行业有显著变化 [42]