财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度调整后收入达8900万美元，同比增长34%，超8500 - 8800万美元的指引 [6][10][29] - 2023年第一季度调整后EBITDA为700万美元，实现作为上市公司首个调整后EBITDA为正的季度，超 - 400万至盈亏平衡的指引 [7][10][31] - 第一季度总客户咨询量约3400万，新增130万新客户，使总客户群达780万 [22][23] - 第一季度总产品消费量达1470万，较2022年第一季度的900万有所增加 [13] - 第一季度完全加载的客户获取成本（CAC）低于15美元，较2022年第一季度有所下降，但较近期季度有所上升 [24] - 第一季度每用户平均收入（ARPU）为50美元，低于2022年第四季度的62美元 [25] - 第一季度消费者业务调整后收入占比从2022年第四季度的65%升至68%，企业业务调整后收入占比从35%降至32% [30] - 第一季度调整后毛利率为58%，处于指引低端，受企业毛利率降低影响 [36] - 第一季度总贷款发放额为5.06亿美元，同比增长24%，拨备费用占贷款发放额的比例为2.3%，低于4% - 6%的目标范围 [28] - 第一季度末现金为1.11亿美元，连续第二个季度产生正经营现金流 [32] - 预计2023年第二季度GAAP收入为9500 - 1亿美元，同比增长9% - 14%，毛利率在54% - 58%之间，调整后EBITDA在100 - 800万美元之间 [38][39] - 预计2023年全年调整后EBITDA为正 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 消费者业务 - 第一季度表现超预期，由Instacash、Credit Builder Plus会员和银行产品等产品线的强劲表现带动 [15] - Instacash需求超预期，产品整体表现有所改善 [15] - 银行产品在第一季度受益于税收返还，支付交易量强劲，客户关系深厚推动存款收益率和存款额创纪录 [16] - Credit Builder Plus产品在本季度持续表现强劲，公司对相关基础设施进行投资以降低成本 [16] - 新会员产品在全面推出前显示出良好前景，将在Credit Builder Plus会员基础上增加增强功能和福利 [16] 企业业务 - 第一季度通过增强金融服务提供商和产品组合实现多元化，抵消了部分现有第三方产品面临的逆风 [17] - 企业市场表现良好，拓展了高价值产品类型，如高收益储蓄账户、安全驾驶跟踪和健康产品等 [17] - 本季度建立了多个新合作伙伴关系，为未来带来显著的增量收入管道 [18] - MoneyLion Media的获奖内容继续推动MoneyLion应用上新旧客户的参与度 [18] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略核心包括从不惜一切代价的增长转向高效增长并实现盈利里程碑，整合收购的独特资产，平衡创新与增长以实现长期稳定的利润率 [5] - 公司利用庞大的数据优势和金融内容创作能力，通过创新构建专有数据，加速产品采用并增强与消费者的关系 [6] - 公司的双边消费者和企业生态系统通过差异化的客户获取、保留和货币化推动颠覆性增长 [11] - 公司在企业业务中通过拓展产品组合和建立新合作伙伴关系，应对行业逆风并寻求增长机会 [17][18] - 公司凭借AI驱动的风险模型和自动化生命周期营销，在客户获取和信用表现方面具有竞争优势 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管全球宏观环境持续波动和不确定，但公司第一季度业绩出色，业务模式在经济周期中展现出韧性 [5][9] - 公司预计通过实现收购协同效应和持续优化业务，在2023年实现盈利增长 [32][39] - 公司认为在当前经济环境中，其耐用的业务模式为其带来了重要机遇，将继续为客户构建创新解决方案并为股东创造价值 [40] 其他重要信息 - 4月21日，公司董事会批准了1比30的A类普通股反向股票分割，此前已于4月19日获得股东批准 [21] - 公司决定从未来开始使用GAAP收入和毛利率提供财务指引，不再使用调整后收入和调整后毛利率 [37][38] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 地区银行动荡是否带来大量新客户流入 - 公司表示每当银行业出现混乱时都会抓住机会，2023年第一季度Instacash需求强劲，不仅因产品设计旨在替代透支服务，还因其比地区银行和大型银行提供的服务更便宜、方便、灵活和创新，吸引了客户，且信用表现有所改善 [43][44] 问题2: 企业业务全年展望如何 - 公司称企业业务在第一季度仍面临行业逆风，始于去年下半年，加息周期导致金融科技公司和银行的资金成本上升，消费者对贷款的需求下降，但公司通过将业务多元化至高收益储蓄、CD等资产类别以及非金融产品，缓解了部分影响，随着广告资金回流和利率制度变化，企业业务有增长机会，预计全年将实现适度增长 [46][47][48] 问题3: 与市场上其他公司相比表现出色的原因及TAM扩张情况 - 公司认为自身优势在于自成立以来就具备数据优势，能够利用技术在正确的时间为消费者提供合适的产品，并通过内部开发的AI模型提高转化率，此外，企业端的销售团队能够为消费者匹配替代产品，如高收益储蓄产品和CD，在市场匹配方面发挥了重要作用 [53][54][55] 问题4: 从调整后指标转向GAAP指标的逻辑是什么 - 公司解释称，历史上使用调整后指标是因为将拨备计入收入，且过去有正在清算的投资组合，现在展示独立的收入更符合GAAP，能更好地反映业务表现，同时完整的拨备线也能反映整体运营表现，目前投资组合已清算多年，是转向严格GAAP收入和毛利率的合适时机 [57]