财务数据和关键指标变化 - 2021财年第三季度，公司实现营收2680万美元，而2020财年第三季度为1870万美元 [23] - 服务协议和许可收入增长102%，达到1430万美元，主要因本季度模块交换增多 [23] - 发电收入增长32%，达到620万美元，主要得益于发电船队投资、维护活动带来的更高运营产出以及船队规模扩大 [24] - 先进技术合同收入下降9%，降至620万美元，主要是与埃克森美孚的联合开发协议收入减少以及政府合同收入减少 [24] - 2021财年第三季度毛利润为110万美元，而2020年同期为毛亏损310万美元 [25] - 2021财年第三季度运营费用增至1170万美元，2020财年第三季度为760万美元 [26] - 2021财年第三季度运营亏损为1060万美元，2020财年第三季度为1080万美元 [26] - 2021财年第三季度净亏损改善至1200万美元，2020财年第三季度为1530万美元 [27] - 2021财年第三季度归属于普通股股东的净亏损为每股0.04美元，2020财年第三季度为每股0.07美元 [28] - 2021财年第三季度调整后息税折旧及摊销前利润（EBITDA）为 - 520万美元，2020财年第三季度为 - 560万美元 [28] - 截至2021年7月31日，公司积压订单约为13亿美元，反映了积压订单的持续执行和发电积压订单的调整 [29] - 截至2021年7月31日，公司现金及现金等价物总额约为4.94亿美元，其中包括约4.686亿美元的无限制现金和约2550万美元的受限现金及现金等价物 [30] - 2021财年第三季度末，公司总项目资产约为2.383亿美元 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 服务协议和许可业务：收入增长102%至1430万美元，主要因模块交换增多，本季度模块交换产生约1340万美元收入，而去年同期为600万美元 [23] - 发电业务：收入增长32%至620万美元，主要得益于发电船队更高的运营产出和船队规模扩大 [24] - 先进技术业务：合同收入下降9%至620万美元，主要是与埃克森美孚的联合开发协议收入减少以及政府合同收入减少 [24] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司实施“动力屋”业务战略，包括转型、强化和增长三个核心支柱，旨在重新定位公司以利用能源转型机遇 [36][37] - 公司计划在国际市场（如亚洲、欧洲）和国内目标客户细分市场寻找机会，重建业务发展和市场推广能力 [11] - 公司致力于开发和部署分布式发电、分布式制氢、电解、氢能存储、氢能发电和碳捕获解决方案，以应对全球能源挑战 [20][21] - 公司计划在年底前将托林顿工厂的年化制造生产率提高到45兆瓦，高于2020财年末的70兆瓦 [33] - 公司通过加强领导团队和可持续发展能力，增加对研发的投入，推进固体氧化物发电、氢能存储和电解平台的商业化 [20] - 公司认为其多特征产品和多种燃料来源的运营能力，使其能够在分布式发电、氢能、碳捕获和储能等领域满足市场需求 [22] - 在韩国市场，公司认为其在提供蒸汽方面具有优势，且拥有三种不同的制氢平台，使其在能源转型和氢能市场具有竞争力 [94][95] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为全球对可靠、环保电力的需求持续存在，极端天气提醒人们电网可靠性是关键问题 [12] - 公司相信其技术能够帮助客户实现脱碳目标，利用多种原料，确保能源可靠性和基础设施弹性 [13] - 公司预计通过执行积压项目、扩大发电组合和推进先进技术商业化，实现更高的收入和息税折旧及摊销前利润（EBITDA） [33] - 公司有信心在2022财年末实现EBITDA转正，继续执行商业计划以实现长期目标 [47] 其他重要信息 - 本季度，公司位于加利福尼亚州圣贝纳迪诺污水处理厂的1.4兆瓦沼气项目开始商业运营 [14] - 位于康涅狄格州格罗顿美国海军潜艇基地的7.4兆瓦项目已实现机械完工并签署互联协议，但调试过程因组件温度升高而暂停，预计9月下旬恢复调试 [15] - 公司其他积压项目取得重大进展，包括康涅狄格州德比的14.8兆瓦公用事业规模平台、2.8兆瓦公用事业规模共享清洁能源项目、长岛亚芬克的7.4兆瓦项目以及加利福尼亚州长滩港的2.3兆瓦TriGen制氢平台 [16] - 6月，公司启动与杰富瑞和巴克莱资本的市价发行计划，出售约4400万股普通股，净收益约3.69亿美元，用于加速先进技术产品的开发和商业化等 [17] - 公司近期完成两笔税收权益交易，一笔是与Krestmark设备金融公司的1020万美元的10年期售后回租融资交易，另一笔是与Eastwest银行的1500万美元的税收权益合作翻转融资交易 [18][19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 能否量化或定性产品销售情况，以及新合作伙伴的融资和项目开发情况 - 公司一直在重建销售管道，兆瓦级项目销售周期约为18 - 24个月，预计未来几个季度会有更多客户签约的消息，目前积压订单仅包括实际签署的合同 [44][45] 问题2: 考虑到员工数量增加、新高管入职和燃料价格变化，公司的盈亏平衡水平如何，需要多大的兆瓦级投资组合 - 公司目标是在2022财年末实现EBITDA转正，通过执行战略、建设项目资产来实现，目前生产速率将提升至年底的45兆瓦以支持业务计划，工厂还有高达100兆瓦的产能可应对额外机会 [47][49] 问题3: 公司在研发方面的投资情况，以及如何加速学习周期以推动新产品上市 - 公司通过引进人才、增加投资、快速原型制作和测试来加速商业化进程，利用美国能源部（DOE）资金、埃克森美孚资金和内部研发资金，目前正在运行固体氧化物电解示范系统，并计划进行可逆转换和更大规模的示范 [51][52][53] 问题4: 重组资产负债表后，与客户的沟通有何变化，对推动全面首次公开募股（IPO）有何影响 - 更强的资产负债表有助于与客户的沟通，因为客户在选择技术时会考虑长期合作关系，公司的财务稳定性、创新投资能力和服务支持模式对客户很重要 [55] 问题5: 公司项目管道的范围和规模如何变化，潜在项目的前置时间是否改变 - 公司的项目对话涵盖生物燃料、数据中心、教育、医疗、食品饮料和公用事业等多个应用领域，国际市场更关注氢能和碳捕获，客户正在为2023年及以后的项目进行技术选型 [58][59][60][61] 问题6: 与几年前相比，大型项目的规模是否有变化 - 公司平台具有可扩展性，拥有世界上最大的燃料电池平台和美国最大的已安装燃料电池平台，正在建设的德比14.8兆瓦项目就是例子，固体氧化物平台计划商业化后可提供千兆瓦级产能 [63] 问题7: 固体氧化物平台扩大规模是否需要额外投资，将生产从45兆瓦扩大到100兆瓦的增量利润率如何 - 扩大固体氧化物制造产能需要额外投资，因为其技术和制造工艺与碳酸盐燃料电池不同，但某些制造工艺可在两种技术间共享；目前工厂仍存在制造差异成本，但随着产量增加，这些成本将下降，预计盈利能力将提高 [67][68] 问题8: 如果海军拒绝格罗顿潜艇基地项目的延期，公司有何解决方案 - 公司正在修复平台问题，预计9月下旬恢复调试，将通过与Seamak、海军和格罗顿公用事业公司的三方合同安排继续推进项目 [70] 问题9: 今年剩余时间内模块交换的预期情况，以及推动交换增加的因素 - 模块交换根据长期服务协议进行会计处理，收入确认递延，其发生情况取决于工厂的生命周期和模块更换时间，公司未提供具体服务收入指引，预计收入将如过去一样波动 [72] 问题10: 格罗顿和圣贝纳迪诺项目的税收权益融资机制、申请或谈判时间以及是否有提前还款限制 - 公司创建发电项目资产后，会通过竞争性投标获得电力购买协议，然后寻求融资或出售项目的竞争性投标，公司倾向于在资产负债表上保留部分资产以获取经常性现金流；对这两个项目的融资条款满意，Eastwest银行的交易可能会引入杠杆债务，公司期待为其他在建项目进行进一步融资讨论 [74][75] 问题11: 公司分布式制氢项目的长期发展情况，以及如何评估对运输基础设施的投资决策 - 公司通过先进技术组织推动创新，将创新转化为产品，经市场验证后由销售团队推向市场，产品商业化后由运营工程组织维护；公司通过市场研究和与客户的互动，根据市场需求和机会，优先考虑资源分配和平台功能的开发；公司有三种不同的制氢平台，可根据电力成本、燃料可用性和水可用性等因素，灵活应对氢能市场需求 [78][79][81][82][83][84][85][86] 问题12: 如何看待康涅狄格州30兆瓦订单与过去两年的项目对比，以及相关项目的时间安排 - 康涅狄格州州长签署的法律要求公用事业公司购买30兆瓦燃料电池发电，将按比例分配给两家公用事业公司，该项目将通过公开的公用事业招标流程进行，公司将参与竞争，预计这是2022年的活动 [88][89] 问题13: 国际市场（欧洲和韩国）的最新情况，包括对话进展和时间安排 - 欧洲市场对公司很有吸引力，不仅有传统技术机会，而且泛欧洲国家对氢能和碳捕获的兴趣浓厚，公司在欧洲有多个项目机会，销售周期通常为18 - 24个月，预计随着资源投入增加，机会将从管道转化为签署的合同；公司于2020年7月重新进入韩国市场，同样预计机会转化为合同的时间相似，对韩国和亚洲更广泛地区的氢能和能源转型感到兴奋 [91][92] 问题14: 韩国市场竞争动态增加，公司与竞争对手的应用和目标市场是否相同 - 公司认为其多特征产品和多种制氢平台使其在市场上具有差异化优势；在韩国市场，提供蒸汽的能力是优势；在能源转型和氢能市场，三种制氢平台可根据能源价格、燃料价格等因素提供不同的解决方案；公司在电解效率和平台可逆性方面也具有优势，且在德国有制造能力，能够应对全球市场 [94][95][96][97] 问题15: 先进技术与埃克森美孚合作的里程碑付款时间和代表意义 - 与埃克森美孚的合同中有两个各500万美元的技术里程碑，公司达到里程碑将获得付款并确认为收入，但未提供实现这些里程碑的时间指引 [99] 问题16: 2022财年目标中，正EBITDA和正自由现金流是指年底运行率还是全年水平 - 预计到2022年底实现正EBITDA运行率，基于业务计划的持续执行，包括建设项目资产和先进技术的持续活动 [101]