财务数据和关键指标变化 - 本季度和去年同期营收均为2740万美元 [4] - 订阅费用同比增长41%，从去年同期的320万美元增至450万美元 [5] - 软件许可收入同比增长4%，从去年同期的170万美元增至180万美元 [5] - 云服务年度合同价值（ACV）同比增长约54%，从去年同期的1320万美元增至2030万美元 [5] - 专业服务及其他收入同比下降8%，从去年同期的1100万美元降至1010万美元 [5] - 维护收入同比下降4%，从去年同期的1150万美元降至1100万美元 [6] - 维护和云服务的经常性收入占本季度总收入的56%，去年同期为46% [6] - 本季度整体毛利率为56%，去年同期为54% [7] - 本季度许可费利润率为22%，去年同期为 - 1% [7] - 本季度订阅费利润率降至52%，去年同期为66% [7] - 本季度服务利润率从去年同期的21%增至27% [8] - 本季度维护利润率从去年同期的81%增至83% [8] - 本季度研发费用占总收入的17%，与去年同期持平 [8] - 本季度销售和营销费用占收入的20%，去年同期为19% [8] - 本季度一般及行政费用（G&A）占总收入的18%，去年同期为15% [9] - 本季度营业收入同比增长31%，从去年同期的60.7万美元增至79.7万美元 [9] - 本季度调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）同比增长24%，从去年同期的280万美元增至350万美元 [9] - 本季度GAAP净收入同比下降17%，从去年同期的140万美元降至120万美元，摊薄后每股收益为0.04美元 [9] - 本季度调整后净收入为210万美元，摊薄后每股收益为0.06美元，去年同期净收入为220万美元，调整后每股收益为0.07美元 [9] - 本季度国际收入约占总收入的22%，去年同期为20% [10] - 截至2019年7月31日，公司现金及投资约为8800万美元，本季度支付股息340万美元 [10] - 本季度应收账款为1750万美元，未开票金额为300万美元，总计2050万美元 [10] - 本季度递延收入（包括短期和长期）为3270万美元，股东权益为1.14亿美元 [10] - 截至2019年7月31日，流动比率为2.6，去年同期为2.8；应收账款周转天数为68天，去年同期为58天 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 订阅业务：订阅费用同比增长41%，达到450万美元，订阅费利润率降至52% [5][7] - 软件许可业务：软件许可收入同比增长4%，达到180万美元，许可费利润率为22% [5][7] - 云服务业务：云服务年度合同价值（ACV）同比增长约54%，达到2030万美元 [5] - 专业服务及其他业务：收入同比下降8%，降至1010万美元，主要因IT咨询业务单元“成熟方法”项目工作时间安排导致收入减少，部分被供应链管理单元的强劲预订所抵消，进入第二季度积压订单仍然强劲 [5] - 维护业务：维护收入同比下降4%，降至1100万美元，维护利润率增至83% [6][8] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际市场：本季度国际收入约占总收入的22%，去年同期为20% [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略和发展方向：继续向快速参与模式转型，专注于让客户更成功，扩大客户关系，增加经常性收入流，预计经常性收入占比未来将继续上升，接近财年末达到60% [5][13][14] - 行业竞争：竞争格局复杂，有传统供应链供应商、ERP厂商以及新进入者。公司的竞争优势在于能够快速将解决方案推向市场，拥有打包应用程序，且是人工智能和机器学习能力的市场领导者 [28][29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境：市场存在贸易战、关税等不确定性，但客户已逐渐适应，开始采取行动应对 [18] - 未来前景：对2020财年及以后实现稳定的ACV增长有信心，随着供应链组织接近满负荷运营，季节性调整后的服务收入将增加，公司有能力在未来一年实现收入和利润的增长 [12][14] 其他重要信息 - 本季度开始时，有几个原计划在第四季度完成的合同提前完成，且这种势头一直持续到季度末 [11] - 第二季度已签署多个新合同 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：业务增长势头、ACV增长加速和成交率提高的驱动因素，是否与销售团队的变化有关 - 这是多方面因素的综合结果，新的销售负责人带来了积极影响，同时客户逐渐适应市场动态，开始采取行动应对影响业务的因素 [18][19] 问题2：对订阅SaaS部署模式的兴趣主要来自新客户还是现有客户 - 目前现有客户转移到该模式的兴趣较小，但在现有客户扩展解决方案范围时会有相关讨论。现阶段几乎都是新客户和现有客户的重大附加项目采用订阅业务模式，未来许可费业务将主要是现有客户的小增量附加活动 [21] 问题3：转型项目的驱动因素是什么 - 数据处理分析和数据管理是转型项目的关键驱动因素，收购的数据管理能力也很重要。自动化规划、人工智能和机器学习能力提高了供应链运营效率，促使供应链运营方式发生重大转变 [23][24] 问题4：16个新客户项目的竞争格局以及公司的关键差异化因素 - 竞争格局复杂，有传统供应链供应商、ERP厂商和新进入者。公司的优势在于能够快速将解决方案推向市场，拥有打包应用程序，且是人工智能和机器学习能力的市场领导者 [28][29] 问题5：专业服务业务同比下降的驱动因素以及未来几个季度该业务的发展趋势 - 专业服务业务下降主要是由于IT咨询业务单元“成熟方法”的影响，供应链业务同比略有增长。随着新SaaS业务的签订，积压订单已填满，预计未来几个季度专业服务业务收入将同比增长 [31] 问题6：订阅业务毛利率受资本化软件分配影响是一次性的还是会在未来几个季度持续压低整体报告毛利率 - 随着SaaS业务销售增加，在收入组合中占比提高，需要分配更多资本化软件成本，这一影响将持续存在。此外，本季度完成了一个较大项目，广告费用也有所增加 [33]