财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收2350万美元，环比增长28%，同比增长10% [10] - 许可收入1130万美元，同比增长15% [10] - 版税收入1220万美元，环比增长61%，同比增长5% [10] - GAAP基础上季度毛利率为88%，非GAAP基础上为89% [20] - 第三季度总运营费用约2100万美元，扣除特定项目后为1680万美元 [20][21] - 第三季度GAAP净收入为80万美元，摊薄后每股收益为0.03美元；非GAAP净收入和摊薄后每股收益分别为510万美元和0.22美元，较去年同期分别略降2%和4% [21] - 2019年第三季度发货量为2.92亿单位，环比增长35%，同比增长11% [22] - 截至9月底，公司现金、现金等价物余额、有价证券和银行存款为1.48亿美元，较上一季度的1.66亿美元有所下降 [23] - 第三季度DSO改善至31天，运营产生净现金30万美元 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 许可及相关收入约1130万美元，占总收入的48%，较2018年第三季度增长15% [19] - 版税收入1220万美元，占总收入的52%，较去年同期的1160万美元增长5%，环比增长61%；非手机基带版税收入达到本季度历史最高的390万美元 [19] - 非手机发货量达到创纪录的1.23亿单位，环比增长27%，同比增长27%；其中蓝牙发货量为9200万单位，也达到本季度历史最高 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场在消费、机器人和汽车智能边缘设备领域有机会 [11] - 欧洲市场对数字健康和智慧城市应用兴趣浓厚 [11] - 除中国外的亚太地区对ADAS和消费电子产品有需求 [11] - 中国市场在无线基础设施、智能手机、机器人和各种物联网设备等多个垂直领域与公司有合作 [11] - 据行业研究公司Yole Developpement预测，到2024年，运动传感器市场的MEMS半导体内容将增长至超过60亿美元 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于签署许可协议并获得关键客户的采用，许可业务是版税增长和盈利杠杆的前奏 [18] - 公司在汽车、物联网等领域签署重要许可协议，巩固市场地位 [12][13][14] - 公司积极拓展非手机市场，如传感器融合业务，初期重点关注机器人、笔记本电脑、移动耳机和高级遥控器等领域 [17] - 行业竞争激烈且存在整合情况，公司需应对贸易关税、政治紧张局势和全球芯片市场趋势等挑战 [7] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对无线连接和智能传感的IP组合持乐观态度，认为其将继续成为公司的强劲增长驱动力 [6][7] - 公司认为收购Hillcrest Labs的某些资产将带来收益，新产品有望获得市场认可并抵消手机市场的成熟 [7] - 公司预计4G LTE和5G网络以及无线连接、AI、窄带物联网和物联网领域将继续扩展 [7] - 公司有信心实现2022年将2018年版税收入翻倍的目标，并增加许可收入 [40] 其他重要信息 - 公司在第三季度签署了14项协议，其中13项为连接协议，1项为智能传感协议；5项协议是与首次合作的客户签订 [10] - 公司宣布了最新的NeuPro - S AI处理器和CDNN - Invite API，以满足汽车市场对数据带宽效率和性能可扩展性的需求 [13] - 公司在第四季度开始与客户接触Hillcrest Labs的传感器融合技术，反馈积极 [17] - 2019年至今，公司回购了约19.4万股，花费约490万美元；截至9月底，董事会批准的回购计划中还有16.1万股可供回购 [23] - 公司预计第四季度许可及相关收入需求健康，版税收入将环比增长10%，达到历史新高 [24] - 预计第四季度GAAP毛利率约为89%，非GAAP毛利率约为90%；运营费用预计在2000万 - 2100万美元之间，非GAAP运营费用预计与第三季度水平相似 [25] - 预计第四季度净利息收入约为70万美元，GAAP基础上的税收为80万美元，非GAAP基础上为0.9% [25] - 预计第四季度股份数量与第三季度相似，约为2300万股 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请详细说明智能手机市场中4G设备的情况以及5G基站产品和版税的推出时间和规模 - 4G LTE市场仍在增长，发展中市场仍有大量功能手机出货，公司客户在该市场具有价格、系统和本地化优势，市场份额在增加；5G方面，公司有客户正在进行芯片设计，但目前无法确定何时达到量产规模；公司在5G手机市场也有参与，有客户已宣布芯片和认证，将聚焦中国市场 [28][29][31][34] - 今年第一季度公司为4100万部LTE手机提供支持，第二季度为5200万部，本季度为8500万部，预计第四季度将继续增长 [32] 问题2: 不同基础设施客户未来1 - 2年的发展情况如何，公司能否实现2022年将版税水平翻倍的目标，目前有多少客户正在商业发货产品，未来几年的情况如何 - 5G基站涉及多种产品，公司有多个客户分别参与不同类型的基站产品，目前无法确定具体部署时间，但公司的计划和版税预期未改变，只是可能推迟到2021年及以后 [36][37][38] - 公司有信心实现2022年将2018年版税收入翻倍的目标，本季度新增5个新客户，新收购的技术也有助于实现目标 [39][40] - 目前约有40 - 50个客户正在商业发货产品，可能还有1 - 2个新客户；超过60家公司正在进行设计，未来潜在客户超过100 - 110家，这是未来几年版税增长的基础 [42] 问题3: 即将发货的第二款智能手机基带客户是否为新的版税机会，是5G专属机会吗，在哪个地区；许可收入的递延收入增加的原因是什么，未来许可收入的合理预期是多少；汽车业务的竞争格局和客户情况如何 - 有客户已宣布5G产品和认证，将聚焦中国市场，中国5G手机价格下降，该客户将受益 [44][45] - 递延收入增加是由于版税从700万美元跃升至1200万美元，根据新的606会计准则，公司在季度结束后才收到报告，这些收入已确认但未开票，所以计入递延收入；此外，部分交易在季度末完成，导致收入后端集中，但业务并无异常变化 [47][48][49] - 公司认为未来许可收入维持在1000万 - 1100万美元比较舒适，到年底有望实现更高的许可收入增长 [51] - 汽车业务新客户是该领域的强大现有企业，公司凭借广泛的技术，如视觉、AI、5G连接DSP、V2X等赢得合作，该协议不仅带来业务，还提升了公司在该领域的知名度 [52][53] 问题4: 新汽车客户所在地区，目前汽车业务的设计赢单数量以及版税初始增长时间；目前正在设计的60家公司中，有多少将在2020年实现量产 - 新汽车客户是全球公司，无法确定具体地区；公司提到有3个重要的汽车客户，新签署的协议和之前的两个协议是公司在该领域的重要支撑 [55][56] - 目前难以确定2020年将有多少正在设计的公司实现量产，公司通常在每年最后两个月进行相关规划和预测，预计至少有十几家，但实际情况受多种因素影响 [57][58] 问题5: 公司是否收到工业4.0相关供应商的合作意向，该领域的潜在市场规模如何；公司是否有潜在的收购计划，如何看待估值 - 公司正在与客户讨论工业4.0和中国的MIC 2025相关领域，涉及5G、传感器、视觉和声音等多个方面，Hillcrest的传感器技术可在该领域发挥作用，公司无需开发新的产品线 [61][62][63] - 公司一直在寻找合适的收购机会，关注与现有客户群体协同、能开拓新市场或为产业链带来价值的技术，对收购规模和地区没有限制，此前的收购较为成功，第四季度初已签署首个传感器融合协议 [65][66]