财务数据和关键指标变化 - 一季度净收入较2019年第四季度下降74.9%，较去年同期下降74.1%；调整后净收入较2019年第四季度下降67.9%，较2019年第一季度下降73.5% [17] - 一季度资产回报率为0.17%，调整后为0.19%；每股收益为0.08美元/股，调整后为0.09美元/股 [17] - 贷款损失准备金与总贷款的比率较2019年第四季度增加38个基点，较去年同期增加24个基点 [17] - 股东权益较2019年第四季度增加640万美元或0.8%，较2019年第一季度增加6240万美元或8% [20] - 一季度净利息收入为4920万美元，较2019年第四季度下降4%，较2019年第一季度下降11.2% [34] - 一季度净利息收益率为2.65%，较上一季度下降9个基点，较2019年第一季度下降31个基点 [36] - 一季度非利息收入为2190万美元，较上一季度增长37.2%，较去年同期增长66.5% [38] - 一季度非利息支出为4490万美元，较上一季度下降13.3%，较去年同期下降13.6% [41] - 一季度调整后非利息支出为4450万美元，较上一季度下降13.8%，较去年同期下降12.7% [42] 各条业务线数据和关键指标变化 投资组合 - 一季度投资组合余额从2019年第四季度末的17亿美元和去年同期的17亿美元增至18亿美元 [21] - 截至2020年3月底，浮动利率投资占投资组合的14.6%，低于去年同期的16.8% [22] - 一季度投资组合的有效期限从2019年第一季度的3.5年降至3年 [22] 贷款组合 - 一季度贷款较2019年12月31日减少7600万美元或1.3%，降至57亿美元 [23] - 一季度核心关系业务的贷款总额约为2.39亿美元，低于上一季度的2.75亿美元和去年同期的3.34亿美元 [24] - 一季度记录了2200万美元的贷款损失准备金，而2019年第四季度释放了30万美元，2019年第一季度无准备金记录 [25] - 一季度不良资产较上一季度仅增加50万美元，较去年同期增加1290万美元，总计3340万美元 [26] - 一季度特殊提及贷款减少1340万美元 [27] - 一季度信用卡冲销仅为40万美元 [28] - 一季度贷款收益率较2019年第四季度下降16个基点，投资证券收益率较上一季度下降7个基点 [29] 存款业务 - 一季度末总存款为58亿美元，较上一季度增长1.5% [32] - 2020年第一季度国内存款为33亿美元，较2019年最后一个季度增长约4.2% [32] - 一季度在线定期存款增长6900万美元，较2019年第四季度增长超过50% [32] - 一季度外国存款减少4700万美元 [32] - 存款结构中，国内存款占比从2019年底的54%升至56%，国际存款占比为44% [34] - 计息存款成本较2019年第四季度下降3个基点 [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 得克萨斯市场一季度贷款较上一季度增长6400万美元 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续执行以关系为中心的战略，优先考虑低风险国内贷款，保持资产质量，增加国内核心存款资金，同时积极管理投资组合和批发资金以减轻低利率影响 [14] - 推进交叉销售和增加客户钱包份额的战略举措，包括加强客户关系、提升客户服务能力、推进数字化转型和拓展地理覆盖范围 [15] - 未来将专注于主动评估和监控贷款组合以保持资产质量，积极优先考虑资本保全 [45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 新冠疫情导致的经济破坏预计会影响公司信贷质量，但由于美国和全球经济活动放缓的持续时间和范围不确定，难以估计和量化潜在影响 [18] - 预计净利息收入和净利息收益率将继续面临压力，主要由于当前的低利率环境和低成本国际存款的持续流失 [36] - 公司采取的一系列措施将有助于应对当前环境，对未来发展有信心 [37] 其他重要信息 - 公司在3月中旬迅速启动业务连续性计划，确保为客户提供无缝和不间断的服务，保障员工、客户和社区的安全 [8] - 公司根据监管指导为受新冠疫情影响的客户提供贷款还款减免选项，参与小企业管理局的薪资保护计划 [9] - 公司已收到11亿美元贷款的减免请求，占总贷款组合的20%，其中20个最大请求占该总额的56%；已获得485笔薪资保护计划贷款的批准，总额达1.3亿美元 [10] - 公司约30%的贷款组合暴露于受新冠疫情影响最大的行业，其中50%的风险敞口有房地产抵押品担保 [11] - 公司维持在美联储的高现金头寸，截至第一季度末现金及等价物为2.71亿美元，是通常水平的两倍多；大幅增加贷款损失准备金以应对新冠疫情导致的预计投资组合恶化 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：公司将采取什么措施来保全资本，对增长有何预期，是否会出现投资组合收缩？ - 公司预计短期内资本增长主要来自收益，不预计资产端会收缩，贷款组合将维持或可能略有增长 [48] 问题2：请详细介绍CRE投资组合中纽约部分的缓解因素和项目情况？ - 纽约的赞助商表现强劲，纽约投资组合的减免请求不多，表现稳定；酒店方面虽受疫情影响，但相关项目有安全保障和流动性，肯尼迪机场的大酒店流动性可维持到9月；零售方面，由于零售组合主要由顶级赞助商组成，目前未看到重大影响或担忧，若疫情持续到5月15日或月底，可能会有少量减免请求增加 [51][52] 问题3：请说明一季度末净利息收益率情况以及对第二季度的预期？ - 由于3月底才采取行动，尚未完全体现利息支出下降的影响；季度末预付款项的平均资金成本约为1.48%，目前调整后接近1.20%；部分高收益产品的存款成本已达到0.65%的贝塔值；3月底和4月资金成本可能接近1%，这将对未来资金成本产生影响 [54] 问题4：关于IPO后计划的技术投资、新分行开设等情况如何，是否可以放弃或推迟，对未来费用率有何影响？ - 目前没有新分行开设计划；数字转型费用继续投入，不会削减战略计划，且由于新冠疫情，业务将更注重数字化；公司不支付股息，也没有股票回购计划，在当前环境下不太可能进行股票回购 [56] 问题5：如何看待资产敏感性增加对净利息收益率和净利息收入的影响，与缓解措施的关系如何？ - 投资组合对资产敏感性至关重要，公司通过增加杠铃式投资组合项目来保护资产负债表期限和银行收益，并在资金成本和专业融资方面采取积极行动，以减轻净利息收入敏感性分析的影响，预计实际影响小于模型显示的结果 [60][62] 问题6：请更新流程改进工作的进展情况，是否因疫情推迟？ - 公司未推迟任何战略目标投资，继续推进CRM和贷款入职流程以及其他产品的开发；成本节约计划继续积极推进；数字转型项目按计划进行，预计总投资约800万美元，将在两年内完成，新冠疫情促使技术变革加速，技术改进对疫情后发展至关重要 [64][65] 问题7：基于投资和成本节约，短期内费用是否会相对平稳？ - 非利息支出受新冠疫情影响，正常化数字预计在4700 - 4800万美元左右；数字转型项目按计划进行，资本支出将在2020年和2021年持续 [67] 问题8：薪酬线下降是否受股价下跌和基于股票的薪酬减少的影响，驱动因素是什么？ - 今年可变薪酬的运行率预计较往年下降；可变薪酬包括年度现金奖金和长期激励薪酬，均受今年预期业绩影响；2018年IPO授予的最大摊销部分在2019年，今年已减少或处于较低水平 [70][72][73] 问题9：公司计划何时采用CECL？ - 公司预计在可能脱离紧急机构状态时或2023年采用CECL，最迟为2023年1月 [75]