财务数据和关键指标变化 - 第四季度实现总账单4.68亿美元、收入1.48亿美元、毛利润1.29亿美元，调整后息税折旧摊销前利润为负500万美元，自由现金流1000万美元，季度末现金余额2.81亿美元，全球活跃客户近1900万 [24] - 2022年第一阶段成本节约计划产生1000万美元一次性税前费用，大部分第一阶段成本行动在2022年底完成 [27] - 预计2023年全年非GAAP销售、一般和行政费用约为3.2亿美元，年度非GAAP销售、一般和行政费用运行率降至约2.9亿美元，预计2023年上半年产生1000 - 2000万美元税前费用 [30] - 第一季度调整后息税折旧摊销前利润预计在负500万至负1000万美元之间 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 本地业务 - 第四季度本地账单3.66亿美元，按固定汇率计算较上年下降17%，为2019年水平的51% [25] - 2023年1 - 2月本地账单与12月的回落情况一致，北美本地客户第四季度有920万活跃客户，环比下降7%，国际市场有500万活跃本地客户，较上一季度下降1% [25] 商品业务 - 第四季度账单为7000万美元 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年1 - 2月，北美本地账单约为2019年水平的44%，同比下降9%；国际本地账单约为2019年水平的49%，按固定汇率计算同比下降1%；合并本地账单约为2019年水平的46%，按固定汇率计算同比下降7% [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 成本结构优化 - 已基本实现第一阶段每年削减1.5亿美元成本的目标，现决定加速并扩大第二阶段重组计划，每年额外削减1亿美元成本，主要通过全球裁员约500人实现，大部分裁员将在2023年第二季度末完成，其余节省来自非工资成本行动 [7][8] - 完成向云的迁移，未来将减少云服务数量，有望在未来几年将云支出减半 [9] 增长计划 - 改善市场库存，通过亚特兰大测试市场发现可利用小额激励刺激客户需求，但需建立匹配客户搜索意图的库存基础，以提高购买频率 [11][12] - 2023年采用超本地商户收购策略，优先在美国前五大市场（纽约、芝加哥、洛杉矶、华盛顿特区和凤凰城）收购高质量本地商户和知名全国性交易，之后扩展到其他北美和欧洲首都城市 [15][16] - 优化销售收购流程，为销售代表提供特定目标商户和定制交易结构建议，调整销售薪酬与交易和商户绩效挂钩，同时改进商户和交易保留策略 [18][19] - 提升客户体验，利用和改善库存基础优化搜索、相关性和推荐，加强客户服务互动并降低退款率，目标是将新商户的账单和交叉利润提高20%以上，使新交易中超过20%的交易每月销售10张以上代金券，将消费者购买频率提高到每年3次以上 [20][21] - 降低营销费用，目标是2023年将营销费用降至毛利润的25%以下，机会性地重新分配营销预算到高回报渠道，采用更个性化的促销和定价策略 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第四季度业绩令人失望，未达到公司潜力，但市场机会巨大，公司正采取措施稳定业务并制定增长路线图，相信能够为客户、商户、员工和股东创造价值 [6][22] - 鉴于当前业务转型和宏观经济环境的不确定性，撤回之前发布的2023年全年自由现金流和调整后息税折旧摊销前利润率目标 [30] 其他重要信息 - 公司持有全球支付提供商SumUp 2.29%的股权，账面价值约为1.2亿美元，若有机会将考虑变现该资产 [28] - 2023年第一季度成功重新协商信贷协议并修改信贷安排的契约 [27] 问答环节所有提问和回答 问题1：新商户收购策略的实施及投资情况，以及如何实现供应规模以达到预期收入、转化和收益率结果 - 公司有企业商户和长尾商户两类，对于大型企业商户，销售团队有精确的目标商户和交易结构，以提高销售效率；对于长尾商户，加强自助服务平台建设，让商户可自助上下架，平衡两类商户的收购方式，以提高商户质量和供应规模 [36][37][38] 问题2：如何看待信贷协议中的目标或最低生产、息税折旧摊销前利润要素，以及与未来12 - 24个月业务转型的关系 - 重新协商信贷协议是为了在业务转型和重组期间提供流动性灵活性，协议为部分重组行动提供了加回信贷，随着成本削减，调整后息税折旧摊销前利润将从第二季度开始改善 [39] 问题3：是否预计第二季度自由现金流转正，全年自由现金流是否为正，以及这是否是撤回指导的主要驱动因素 - 完成第二阶段行动后，公司将在今年剩余时间内有意义地产生现金流和调整后息税折旧摊销前利润，但不提供全年现金流指导，第一季度现金流受季节性和业务回落影响 [42] 问题4：1 - 2月业务趋势如何，3月是否有类似趋势 - 1 - 2月业务有回落，是混合环境，部分垂直领域表现与去年相似，部分不佳，且云转型有小问题；3月在销售策略关注的引入新商户方面表现更好，以每月销售10张以上代金券为标准的商户数量较去年大幅增长 [44][45]