财务数据和关键指标变化 - 本季度营收达2174亿墨西哥比索，同比增长3.3%，净服务收入增长4.5%，按固定汇率计算，排除阿根廷后增长4.9% [10] - 第二季度EBITDA总计827亿墨西哥比索，名义增长4%，按固定汇率计算增长4.2%，EBITDA利润率上升0.2个百分点至38% [11] - 本季度运营利润410亿墨西哥比索，综合融资成本180亿墨西哥比索后，净利润为137亿墨西哥比索 [12] - 上半年运营现金流完全覆盖656亿墨西哥比索的资本支出，期间净融资438亿墨西哥比索 [12] - 6月底净债务（不包括租赁）为4147亿墨西哥比索，较12月增加71亿墨西哥比索，净债务与LTM EBITDA之比为1.36倍 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 无线业务 - 新增1290万无线用户后，6月底无线用户总数达3.06亿，有机净增310万用户，其中包括180万后付费用户 [7] - 后付费用户增长方面，巴西新增77.9万，哥伦比亚新增27.2万；预付费用户新增130万，墨西哥和哥伦比亚各约35万，巴西25.7万 [8] - 移动后付费、预付费和固定宽带的活跃用户增长率分别为7.9%、4.2%和3.5% [9] 固网业务 - 本季度新增18.6万宽带用户，其中一半来自巴西，东欧3.8万，中美洲2.5万，墨西哥2万 [9] - 宽带收入增长3.3%，企业网络收入增长率从上个季度的4.9%提升至8.9%，付费电视收入降幅收窄至-5.3% [10][11] 各个市场数据和关键指标变化 - 巴西移动服务收入增长20%（不包括Oi为13.7%），东欧业务增长9.6%，墨西哥增长8.8%，秘鲁增长7.5%，多米尼加共和国增长6.9%，奥地利增长6.2% [10] - 宽带收入增长方面，多米尼加共和国为15%，东欧为11.3%，波多黎各为10.4% [11] - EBITDA方面，东欧业务增长10.3%，巴西增长8.8%，多米尼加共和国增长8.6%，墨西哥增长5.2% [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略 - 计划在巴西开展5G业务，包括固定和无线领域，同时继续向新城市铺设光纤 [22][47] - 推进与智利公司的合资项目，预计第四季度完成合并 [43] 行业竞争 - 巴西固定宽带市场竞争激烈，有众多区域ISP和竞争对手铺设光纤，但公司凭借综合业务和组合套餐仍有较好表现 [21] - 智利市场竞争激烈，公司在该市场收入有所损失，但无线业务开始好转，有望重新获得市场份额 [85] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 美国美元市场利率上升趋势在第二季度持续，通胀担忧主导市场情绪，美元对公司运营地区的主要货币升值 [7] - 公司对Sitios Latinoamérica的分拆持乐观态度，预计第三季度完成 [26] - 公司认为在巴西的无线业务表现良好，有信心获得更多用户；在哥伦比亚的无线业务增长出色，尽管EBITDA略有下降 [30][36] - 公司通过严格的成本控制、费用削减和数字化转型，在核心国家实现了EBITDA利润率的提升 [41] 其他重要信息 - 公司预计下半年营运资金需求将减少 [12] - 约550亿墨西哥比索的债务义务将在Sitios Latinoamérica从América Móvil分拆时转移 [13] - 今年股息将在8月一次性支付，较去年每股增加10% [78] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 巴西移动业务本季度ARPU稳定的原因 - 公司收购Oi约1200万用户，有机增长约14%，用户基础良好，继续推出组合套餐，网络质量好，在号码可携带方面获得用户，因此ARPU稳定，且较上季度增长2.1%至22 [18][19] 问题2: 巴西固定电信业务的竞争环境及升级光纤基础设施的财务回报机会 - 巴西固定宽带市场竞争激烈，有众多区域ISP铺设光纤，但公司拥有综合电信业务，可通过组合套餐在市场中立足，本季度进入24个新城市，还将开展5G业务，认为光纤加5G能为客户提供良好服务 [21][22] 问题3: TracFone的定价调整金额及Sitios Latinoamérica分拆的信心来源 - TracFone的定价调整基于营运资金变化，最初收到约2亿美元额外款项，后因财务估算调整返还；公司对Sitios Latinoamérica分拆持乐观态度，审批进展顺利，预计第三季度完成 [26][27][28] 问题4: 巴西无线业务整合后竞争环境及市场份额变化 - 公司正在对收购的Oi用户进行基础设施和IT调整，目前Oi用户号码可携带方面呈净增长，公司网络质量好、覆盖广、速度快、品牌形象好，有信心获得更多用户 [30] 问题5: 资本支出分配是否维持全年80亿墨西哥比索的指引，以及在通胀压力下如何实现核心国家利润率扩张 - 资本支出预计约80亿墨西哥比索，可能包含频率相关费用；公司通过严格的成本控制、费用削减和数字化转型，实现了核心国家EBITDA利润率的提升 [36][41] 问题6: 智利合资项目的监管审批进展 - 项目正在推进，与监管机构保持沟通，预计第四季度完成合并 [43] 问题7: TracFone的定价调整情况 - 除购买价格外，基于营运资金和净债务变化进行调整，最初估算后收到额外款项，最终财务报表确定后返还，实际价格与协议一致 [45] 问题8: 巴西ICMS税收减免的应对策略及5G FWA的看法 - 认为税收减免是增加用户钱包份额的机会，将把优惠传递给用户；公司将开展5G固定和无线业务，为用户提供5G宽带或光纤宽带的选择 [47] 问题9: 多个国家客户流失率改善的原因及5G全面推出时间 - 客户流失率改善表明客户对服务、覆盖和质量满意，公司致力于提供优质网络；墨西哥已有40个城市推出5G，部分地区用户迁移至5G套餐推动ARPU增长，预计年底在墨西哥、巴西等主要城市实现良好的5G覆盖，哥伦比亚和智利因频率问题可能稍晚 [51] 问题10: 巴西移动业务排除Oi后ARPU增长近6%的原因及Telmex服务收入压力的原因 - ARPU增长得益于市场整合和巴西的高通胀环境；Telmex正在向光纤网络迁移用户，宽带收入增长3.5%，企业业务表现良好，尽管存在竞争，但光纤铺设和用户迁移带来了良好的客户流失率 [55][57] 问题11: 固定无线战略的目标国家、客户来源及与光纤竞争情况 - 公司在拉丁美洲和奥地利已有约300万固定无线用户，认为5G在低密度、网络不佳或难以铺设光纤的地区有市场，是一种新产品，有望取得成功 [63][64] 问题12: 巴西ICMS税收减免是否有特定优惠活动 - 目前没有特定优惠活动，但正在考虑如何为客户提供最佳方案，认为税收减免将使客户支付减少，从而增加电信消费 [66] 问题13: 上半年实际缴纳税款增加的原因及股票回购展望 - 上半年实际缴纳税款增加是因为2021年有外汇损失可抵税，而2022年没有；股票回购取决于手头流动性和多余现金，公司将根据支付股息后的情况进行，预计全年股息较去年每股增加10%，并在8月一次性支付 [68][71][78] 问题14: 今年上半年与去年下半年股票回购活动差异的原因 - 公司现金流有季节性，上半年通常较少，今年上半年股票回购情况好于去年，且今年股息也将增加 [75] 问题15: 美元走强或经济前景恶化时是否会削减资本投资 - 公司已制定今年的预算和分析，但对明年持开放态度，将根据需求和回报情况调整资本支出 [77] 问题16: 未来是否考虑季度股息 - 公司将对此进行审查并及时反馈 [80] 问题17: 本季度服务收入增长高于EBITDA增长的情况是否会持续 - 两者差距不大，服务收入增长4.9%，EBITDA增长4.2%，EBITDA增长受成本和费用通胀影响，本季度公司EBITDA表现良好，仍在增长 [81] 问题18: 秘鲁和智利市场EBITDA的动态及未来发展 - 智利市场竞争激烈，公司收入有所损失，但无线业务开始好转，有望重新获得市场份额；秘鲁市场除收购和设备补贴成本外，收入增长良好，公司将抓住市场增长机会 [85][86]