财务数据和关键指标变化 - 3月季度营收1.069亿美元，较上一季度下降9.3%，较去年同期下降2% [20] - MOSFET营收8990万美元，较上一季度下降11.4%，与去年同期持平；功率IC营收1570万美元，较上一季度增长7.1%，较去年同期下降11%；组装服务营收130万美元，上一季度为170万美元，去年同期为150万美元 [20] - 非GAAP毛利率为27.5%，上一季度为28.3%，去年同期为27% [20] - 非GAAP运营费用为2590万美元，上一季度为2570万美元，去年同期为2320万美元 [21] - 本季度所得税收益为100万美元，上一季度和去年同期所得税费用均为60万美元 [22] - 非GAAP每股收益为0.11美元，上一季度为0.23美元，去年同期为0.22美元 [22] - 3月季度运营现金流为2950万美元，上一季度为1250万美元，去年同期为950万美元 [23] - 合并EBITDAS为880万美元，上一季度为1390万美元，去年同期为1180万美元 [23] - 3月底现金及现金等价物为1.102亿美元，上季度末为1.072亿美元，去年同期为1.391亿美元 [24] - 3月底银行借款余额为1.536亿美元，本季度AOS和合资公司分别偿还现有贷款210万美元和660万美元，合资公司获得1540万美元营运资金贷款，季度末后合资公司还与当地银行签订了总计5000万美元的贷款协议 [25] - 净贸易应收款为1750万美元，上季度末为3390万美元，去年同期为2840万美元；本季度销售未收款天数为22天，上一季度为28天 [25] - 季度末净库存为1.274亿美元，上一季度为1.176亿美元，去年同期为1.079亿美元；本季度平均库存天数为131天，上一季度为114天 [26] - 净物业、厂房及设备为4.123亿美元，上一季度为4.161亿美元，去年为3.916亿美元；本季度资本支出为1680万美元，预计AOS 2020财年资本支出占总收入的8% - 9% [26] - 预计6月季度营收在1.17亿 - 1.21亿美元之间；GAAP毛利率为22%±1%，非GAAP毛利率为26.5%±1%；GAAP运营费用在2900万美元±100万美元之间，非GAAP运营费用在2570万美元±100万美元之间；所得税费用约为30万 - 50万美元；非控股权益损失约为270万美元 [27][28] 各条业务线数据和关键指标变化 计算业务 - 3月季度占总营收的44.2%，营收环比下降2.9%，同比下降8.8% [15] - 3月下旬起，计算产品需求上升，尤其是笔记本电脑；预计6月季度计算业务将实现个位数的环比增长 [15][16] 消费业务 - 3月季度占总营收的18.7%，营收环比下降5.3%，同比下降2.9%；电视业务在3月季度季节性下滑，预计6月季度将增长 [16] - 公司已成功设计进入一款即将推出的游戏系统平台，预计该消费业务在6月季度实现两位数增长 [16][17] 电源和工业业务 - 占总营收的17.8%，环比下降24.6%，同比下降10.3%；受中国市场新冠疫情影响，3月季度电源/工业业务受到冲击，主要因智能手机和PC充电器及适配器需求下降 [17] - 快速充电器应用正向更高功率输出迁移，预计6月季度该业务将随着笔记本充电器和智能手机快速充电器需求的恢复而重回增长 [18] 通信业务 - 本季度占营收的18.1%，环比下降8.5%，同比增长41.4%；智能手机市场受新冠疫情严重影响，生产和需求的中断正在全球蔓延 [18] - 随着5G的持续推出，电信业务需求出现反弹，预计6月季度该业务营收可维持 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 由于居家令和社交距离规定，计算和游戏的近期终端需求强劲，推动了对更高计算能力的需求 [11] - 智能手机市场受新冠疫情严重影响，生产和需求的中断在全球蔓延，短期内市场前景不明朗 [18] - 随着5G持续推出，电信业务需求出现反弹 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在过去几年坚定致力于计算客户，在经济低迷时期获得了业务回报，未来将继续支持客户，确保产品的不间断供应 [11] - 重庆合资公司开始发挥作用，在满足计算市场激增的需求方面发挥了关键作用 [12] - 公司审慎管理费用，减少非必要支出，同时推进战略和关键研发项目，以扩大市场覆盖范围和潜在市场规模 [13] - 公司核心业务产生持续稳定的现金流，资产负债表强劲，致力于在功率半导体市场快速扩张，成为顶级供应商 [13][14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 新冠疫情给公司带来了前所未有的挑战，公司优先保障员工及其家人的健康和福祉，实施了远程办公政策，全球运营仍在运行 [7][8] - 中国生产在2月受到严重干扰，但公司在农历新年假期期间维持了部分生产，3月以来总生产水平恢复速度远超预期，目前已达到预期水平 [9] - 新冠疫情对客户产生了负面影响，部分客户恢复缓慢，旅行限制和物流挑战也限制了公司对客户的支持能力，但公司正努力支持客户，灵活调整生产计划以满足需求 [9][10] - 鉴于新冠疫情影响的不确定性，6月季度之后的市场需求能见度非常有限，公司通过优化产品组合、积极寻找新业务机会和加快产品上市时间来管理风险 [10] - 功率半导体市场规模大且在增长，公司有信心和决心实现快速扩张，成为该市场的顶级供应商 [14] 其他重要信息 - 公司使用非GAAP财务指标，认为这些指标能提供有关运营表现的有用信息，相关非GAAP指标与可比GAAP指标的调节信息包含在财报中 [5] - 公司在电话会议中会做出一些前瞻性陈述，这些陈述基于管理层当前预期，存在风险和不确定性，实际结果可能与预期有重大差异 [5] - 公司数字电源开发进展顺利，接近在一家显卡制造商获得设计订单 [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：6月季度指引中需求最大的领域以及对指引范围的信心水平 - 6月季度指引主要反映了计算和游戏领域的需求激增，公司长期致力于计算领域，3月开始产品需求强劲，合资公司提供了生产灵活性和所需产能来支持这一需求；但对下半年的前景持谨慎态度，不确定需求激增是短期还是长期的 [32][33] 问题2：本季度合资公司提供的产能以及对营收的贡献 - 由于整体市场需求的不确定性，无法确定何时能将合资公司第一阶段提升到目标产能；6月季度的增量营收均由重庆合资公司支持，该公司仍有产能支持更高需求，但第一阶段计划是实现现金流盈亏平衡 [36][37] 问题3：渠道库存健康状况以及是否有拉单或库存积压问题 - 目前渠道库存在目标的中值范围（2 - 3个月），上几个季度处于低位；本季度由于生产恢复好于预期，增量渠道库存主要在计算领域，是6月季度满足客户需求所需的库存 [40] 问题4：控制器业务是否有机会在年底前加速并提高营收 - 数字电源业务面向先进计算和电信两个市场，在先进计算方面接近在一家显卡制造商获得设计订单，预计项目启动后接近年底能产生收入；其他部分仍处于开发阶段，短期内业务规模较小，2021年有温和增长 [42][43] 问题5：6月季度营收增加但毛利率未大幅提高是否仅因营收组合 - 6月季度营收指引提高但毛利率未大幅增加，一是考虑了平均销售价格的下降，经济衰退时期预计部分领域会出现价格侵蚀；二是增量营收主要由合资公司支持，合资公司的生产爬坡成本会影响毛利率，3月季度约为650万美元，6月季度预计约为500万美元 [47] 问题6：5000万美元贷款的条款以及资金用途 - 5000万美元贷款用于资本支出和营运资金，条款与之前的贷款类似，期限约为五年，利率比之前更好，将用于资本支出的剩余付款、第一阶段建设和公司的营运资金 [49] 问题7：合资公司今年的资本支出金额 - 本财年（6月季度）合资公司的资本支出会比3月季度的300 - 400万美元略高，具体取决于设备安装、试运行和验收后的付款时间 [50] 问题8：合资公司未坚持之前9月季度营收达到3750万美元指引的原因 - 主要是由于整体市场需求的不确定性，市场波动剧烈，如3月季度移动市场需求大幅下降，后期计算需求激增；同时疫情带来诸多不确定性，包括衰退的时长和严重程度、经济重启后人们的行为反应、是否会有第二波疫情以及疫苗何时推出等，目前无法确定何时能将合资公司第一阶段提升到目标产能，将密切监测市场并在有更多能见度时提供进一步指引 [53][54] 问题9：3月季度毛利率比预期高150个基点的原因 - 3月季度毛利率高于指引，主要是因为生产恢复好于预期，员工克服了中国的封锁、劳动力短缺、物流中断和材料短缺等困难，通过加班和高度的责任感提高了产出 [56][57] 问题10：6月季度后游戏业务的增长情况以及该设计订单是否为高销量且低于公司平均水平 - 公司在游戏系统的多个插槽中获胜，该系统预计下半年发布，业务有望继续增长，但取决于客户的爬坡速度；由于处于冠状病毒时期，公司对此持谨慎态度 [60] 问题11：在游戏系统插槽中的份额情况 - 不同插槽的份额不同，公司在多个插槽中有业务，但没有一个是独家供应，系统通常需要多个来源 [62] 问题12：PC能否回到去年的高点以及通信业务下半年的增长机会 - 预计计算业务将继续保持强劲，公司一直将PC作为核心业务领域，将继续在该领域发展并增加功率IC和DrMOS的含量，但这取决于整体市场情况；通信业务方面，即将到来的9月和12月季度智能手机旺季情况尚不明朗，公司在全球手机制造商中仍处于较好位置，有增长的可能性，但也存在很多不确定因素，难以给出下半年的确切增长数字 [64][65] 问题13：能否看到设计订单是用于5G还是4G手机 - 公司不一定在产品最终发布前知道具体设计到哪个型号，但对在各手机制造商中的位置有信心，目前正在为业务爬坡做准备，但不确定爬坡的强度 [67]