财务数据和关键指标变化 - 9月季度营收1.178亿美元，环比增长5.3%，同比增长2.4% [6] - 非GAAP毛利率为28.3%，上一季度为27.4%，去年同期为29.7% [7] - 非GAAP运营费用为2560万美元，上一季度为2260万美元，去年同期为2450万美元 [8] - 本季度所得税费用为40万美元，上一季度所得税收益为60万美元，去年同期所得税费用为60万美元 [9] - 非GAAP每股收益为0.26美元，上一季度为0.35美元，去年同期为0.36美元 [9] - 本季度运营活动净现金使用量为420万美元，上一季度运营现金流为1520万美元，去年9月季度为1840万美元 [9] - 合并EBITDAS为1430万美元，上一季度为1420万美元，去年同期为1540万美元 [10] - 9月底现金及现金等价物为1.031亿美元，上季度末为1.219亿美元，去年同期为1.132亿美元 [11] - 9月底银行借款余额为1.364亿美元，AOS为4100万美元，合资公司为9540万美元 [12] - 净贸易应收款为3930万美元，上季度末为2430万美元，去年同期为3710万美元 [12] - 季度末净库存为1.186亿美元，上一季度为1.116亿美元，去年为9800万美元 [12] - 净物业、厂房及设备为4.003亿美元，上一季度为4.097亿美元，去年为3.685亿美元 [13] - 本季度资本支出为1440万美元，AOS为830万美元，合资公司为610万美元 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 计算业务 - 9月季度占总营收39.2%，营收环比下降6.1%，同比下降8.3% [21] - 计算产品销售环比两位数增长，达到创纪录高位 [21] 消费业务 - 9月季度占总营收18.2%，营收环比增长2.5%，同比增长0.6% [22] - IGBT产品推动增长，预计今年IGBT产品线将实现40%的增长 [22] 电源和工业业务 - 9月季度占总营收23.2%，营收环比增长19.1%，同比增长25.4% [23] - 快速充电器业务增长加速，AC - DC电源业务反弹 [23] 通信业务 - 9月季度占营收18.1%，营收环比增长24.6%，同比增长19.2% [24] - 电池保护产品需求增长推动业务增长，5G电信业务在9月季度表现疲软 [24] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采取“落地 - 扩张”战略，先在核心技术应用领域取得突破，再通过多维度举措扩大市场份额，成为市场领导者，然后拓展到下一个市场 [15] - 计划在移动市场复制在计算市场的成功，目前已成为全球7大智能手机OEM的关键供应商，移动业务营收同比翻倍 [16] - 合资公司12英寸晶圆厂预计到2020年9月季度达到第一阶段目标运行率，将为公司提供可靠且可扩展的供应链 [13][17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观环境面临挑战和市场不确定性增加，但公司通过执行审慎的业务战略取得了积极成果，对实现2021年6亿美元的年度营收目标充满信心 [20] - 预计2020财年第二季度营收在1.17亿 - 1.21亿美元之间，GAAP毛利率为22.3%±1%，非GAAP毛利率为27.3%±1% [25] 其他重要信息 - 合资公司在9月季度实现160万美元的运营现金流，主要归因于590万美元的公司间应付款和270万美元的地方政府利息退款，该退款计划将在未来两年以相同金额继续 [10] - 公司财报和本次会议包含非GAAP财务指标，相关指标与GAAP指标的调节信息包含在财报中 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 从设计赢单角度，客户层面的设计活动和项目启动情况如何，是否有延迟或加速？ - 设计赢单情况良好，遵循正常季节性模式，计算和智能手机相关业务在第三季度是高峰期，新项目进展顺利 [28] 问题2: 渠道库存或经销商库存水平如何，是否会补货？ - 目前渠道库存处于健康水平，接近目标范围2 - 3个月的低端，不同部门情况不同，计算领域预计会有强劲的销售 [30][32] 问题3: 公司在主要OEM的设计赢单、新增插槽和份额增长情况，以及在下一代产品中的机会？ - 在智能手机业务的电池保护和快速充电器应用中地位不断增强，将随着新机型推出扩大业务 [34] 问题4: 新合资公司投产后，12英寸晶圆厂达到目标运行率时的增量利润率贡献如何？ - 预计明年9月季度第一阶段12英寸晶圆厂达到目标运行率，届时每颗芯片的12英寸晶圆成本将与当前8英寸晶圆相当，后续阶段有望产生成本效益 [36] 问题5: 如果没有季度末的1500万美元影响，运营现金流和季度末现金会是多少，这些款项是否在第二财季初到账？ - 若没有这些影响，运营现金流和季度末现金分别为1180万美元和1.03亿美元，920万美元于10月1日到账 [38][39] 问题6: 本季度运营费用比预期高100万美元，是否有一次性项目，未来运营费用趋势如何？ - 上一季度运营费用较低，本季度回升且增加了研发投资，预计2020年3月季度与当前水平相当，6月季度会增加 [41][43] 问题7: PC库存是否处于正常水平？ - PC库存处于正常水平，公司通过管理内部库存、外部库存和生产，利用渠道库存支持9月季度的PC旺季，使PC销售营收创历史新高 [45] 问题8: 公司在通信业务的设计赢单中，4G手机和5G手机的占比如何，对进入2020年5G手机市场的能力有何看法？ - 随着5G发展，对电源产品性能要求提高，这将是公司的增长领域，但不区分设计赢单是4G还是5G，需求是一个范围 [47][49] 问题9: 通信业务在当前季度之后的表现如何，是否有增长潜力？ - 智能手机旺季在9月季度，新机型填补高峰之间的空白，但不足以抵消正常季节性模式 [51] 问题10: 若所有OEM按照最佳采用者的速度发展，通信业务在1 - 2年后能达到多大规模？ - 移动业务占比有望超过20%，健康水平为25% - 30%，预计第三季度达到25% [53] 问题11: 第二财季指引中300毫米晶圆的营收贡献是多少，如何从当前水平达到明年9月季度的3750万美元运行率？ - 公司有信心在明年9月季度达到目标运行率，目前正在逐步提升12英寸晶圆厂产能，包括设计赢单和产品转移，各业务部门都将受益于产能增加 [56][57] 问题12: 新晶圆厂达到目标运行率的增长主要来自通信业务还是其他业务？ - 目前从计算和各种消费应用开始提升产能，明年随着产能更均衡开放，将更自然地满足计算和通信业务的需求 [59] 问题13: 合资公司的590万美元公司间应收款和270万美元利息退款是怎么回事？ - 590万美元是公司间应收应付款余额，合资公司贷款已获批，正在办理最后手续；270万美元是地方政府根据合资协议退还的利息费用，未来两年的9月季度将继续获得相同金额退款 [61] 问题14: 合资公司目前的业务规模如何？ - 9月季度合资公司支持了增量营收，12月的指引也考虑了产能提升因素 [67] 问题15: 合资公司预计的3750万美元增量营收中，新产品和现有产品的贡献分别是多少？ - 目前先将现有产品转移到合资公司并与PC客户进行资格认证，后续会增加消费和电源领域的新产品 [69] 问题16: 价格侵蚀对毛利率的影响如何量化，未来1 - 1.5年的预期如何？ - 过去两年MOSFET行业供应紧张，ASP环境有利，今年市场放松，目前处于正常ASP侵蚀情况，公司通过推出新产品抵消侵蚀，侵蚀幅度为中个位数到高个位数 [71][73] 问题17: 通信业务的ASP动态和毛利率与公司整体相比如何？ - 通信业务的ASP环境与其他产品相似或略好，毛利率高于公司平均水平 [76]