财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度净销售额为8450万美元，较2020年第四季度的8700万美元下降约3% [20] - 2021年第四季度销售和行政费用为1150万美元，占净销售额的13.6%，低于2020年第四季度的1210万美元和13.9% [21] - 2021年第四季度折旧和摊销费用为440万美元，较上年略有下降 [22] - 2021年第四季度调整后运营亏损为460万美元，而2020年第四季度调整后运营收入为230万美元 [22] - 2021年第四季度公司净亏损1230万美元，即每股亏损0.65美元，而2020年第四季度净收入为220万美元，即每股收益0.12美元 [23] - 2021年第四季度经营活动使用的净现金流量约为1150万美元 [25] - 2021年第四季度资本支出为300万美元，年初至今为1520万美元 [25] - 截至2021年12月31日，公司资产负债表和流动性状况包括手头现金1030万美元和循环信贷额度未提取额度3400万美元 [25] - 截至2021年12月31日，股东权益总额较2020年12月31日增长8%，即680万美元，环比增长近4% [25] 各条业务线数据和关键指标变化 锻造和铸造工程产品部门 - 2021年第四季度净销售额与上年同期相比，锻造工程产品销售额增加抵消了轧辊销售额的下降 [20] - 2021年第四季度运营结果较上年下降，主要由于原材料、能源和其他运营成本增加，以及维护支出增加 [22] - 积压订单同比增长16%，主要由于有利的产品组合、附加费和定价，以及对锻造工程产品的需求增加 [24] - 锻造工程产品积压订单较一年前增加了四倍 [24] 空气和液体处理部门 - 2021年第四季度销售额下降，主要由于离心泵和定制空气处理单元的发货量减少 [12] - 2021年第四季度非现金石棉相关费用导致运营亏损540万美元，而上年同期收入为240万美元 [13] - 积压订单同比增长约28%，主要由于离心泵的额外订单和空气处理机的在手订单增加 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在所有产品上实施价格上涨，包括新的附加费，以应对通货膨胀成本 [9] - 公司对北美锻造和铸造工程产品部门的固定资产进行改造，目标是在2023年年中完成 [10] - 空气和液体处理部门的三个业务单元已确定新的增长机会，并正在推进国内外的新市场计划 [13] - 锻造和铸造工程产品部门的美国工厂资产扩张和现代化计划正在取得进展，预计到2024年年中完成资本支出计划 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管2021年下半年面临挑战，但公司对过去一年朝着近期目标取得的进展感到鼓舞，对业务表现的改善充满信心 [48] - 公司预计2022年第二季度开始大型锻造轧辊销售将增加，并持续到2023年 [15] - 空气和液体处理部门的供应链问题是短期的，不影响业务的长期战略方向 [12] 其他重要信息 - 公司前空气和液体系统总裁Terry Kenny于2021年底退休，继任者David Anderson加入电话会议 [11] - 过去12个月，公司在业务中进行了18次高风险评估，以确保员工的安全保障 [10] - 2022年1月，空气和液体处理部门的积压订单继续增加 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2023年年中目标完成前会发生什么，新设备情况如何 - 有用于大型轧辊加工的设备，正在建造中，约12个月后安装；工作辊机器情况类似；锻造非轧辊改进方面，正在等待许可，相关熔炉将于2023年年初至年中安装以完成资本投入 [30] 问题2: 上述设备将用于哪些设施 - 非轧辊熔炉将安装在Harmon Creek，其他一些机器部分安装在Harmon Creek，部分安装在Carnegie；精加工机器安装在Carnegie，粗加工或中间加工机器安装在Harmon Creek [31][32] 问题3: 第四季度锻造和铸造业务中非轧辊工程产品收入占比多少 - 大致在10% - 15%，第四季度约为800 - 900万美元，最终确认数字为第四季度770万美元，全年2530万美元，与上年同期相比，第四季度变化约为750万美元 [32][47] 问题4: 乌克兰和俄罗斯的轧辊供应情况如何，占整体市场的比例，是否主要供应本国市场还是出口到欧洲市场 - 无法评论其供应规模和参与程度，但在欧洲能看到其供应；公司的一个欧洲大客户已向公司下订单以填补该地区的供应缺口；西方供应商有机会获得更多市场份额 [35] 问题5: 2022年上半年锻造和铸造工程产品的价格上涨是否能弥补到目前为止的所有通货膨胀压力 - 预计能弥补很大一部分，有基础价格上涨和附加费机制；附加费机制将使约20%的客户不受覆盖，对于这些客户会更频繁地调整基础价格；预期能弥补这些成本 [37] 问题6: 对于不允许全额附加费机制的客户，是否会有更大幅度的基础价格上涨 - 是的，有附加费机制时基础价格上涨幅度较小，没有附加费机制时基础价格上涨幅度较大 [39] 问题7: 哪些通货膨胀压力难以弥补 - 更多在供应方面，如耐火材料、工具等，但这些占比较小；劳动力成本主要通过基础定价弥补，能源、天然气和运输成本占比更大 [41] 问题8: 资本支出项目中精加工机器和中间机器的区别是什么 - 锻造轧辊时，先形成粗锻坯，然后进入中间机器或粗加工机器，使其形成大致形状以便进行热处理；材料在Harmon Creek进行热处理后，进入精加工工厂进行精细加工；精加工机器进行热处理后的工作以形成最终产品，粗加工设备是为材料进行热处理做准备 [43] 问题9: 资本支出是否能有意义地扩大产能并解决限制或瓶颈问题 - 是的，这些多用途机器将取代多台旧机器，加速制造过程并降低成本 [44][45]