财务数据和关键指标变化 - 第三季度调整后EBITDA近12亿美元，是今年以来最强劲的季度，预计第四季度会更强 [11] - 按照公认会计原则，2021年第三季度合并亏损1.13亿美元，即每股摊薄普通股亏损0.30美元；剔除相关影响后，调整后净收入为3.72亿美元，即每股0.98美元 [18][19] - 上游资本投资远低于指引，G&A本季度也低于指引 [19] - 第四季度按当前价格预计产生超6亿美元自由现金流，2021年全年自由现金流约20亿美元；2022年资本预算约15亿美元，预计自由现金流在20亿美元左右 [25][26] 各条业务线数据和关键指标变化 美国业务 - 第三季度美国产量超指引，二叠纪石油产区、阿尔卑斯高地和奥斯汀白垩层表现良好；本季度共投产10口井，其中南米德兰盆地9口，阿尔卑斯高地无新井投产但表现超预期，东德克萨斯奥斯汀白垩层年初钻的3口井中有2口投产 [11][12] 国际业务 - 国际产量略低于指引，北海因维护和压缩机故障、埃及因油价对产量分成合同的影响导致产量下降，预计英国和埃及第四季度总产量将增加 [11] - 埃及总产量开始回升，近期钻机数量增至11台，预计2022年可能增加更多钻机 [12][13] - 北海第三季度产量较第二季度略有上升，近期完钻一口开发井，预计1月投产，预计日产天然气约2000万立方英尺和凝析油2500桶 [13] - 苏里南58号区块合作伙伴正在进行测试和钻探作业；53号区块正在确定下一口勘探井位置，计划2022年钻一口井，有再钻两口井的选择权 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司向维持或略微增加全球产量的资本预算迈进，未来几个季度主要在埃及和美国陆上逐步增加活动；承诺大幅增加向股东返还现金，将至少60%的自由现金流返还给股东 [8][9] - 考虑到行业资本回报框架向自由现金流的一定比例迁移，公司选择60%认为是合适平衡，近期偏向股息和回购 [41][42][43] - 2022年预计至少进行5亿美元的非核心美国陆上资产剥离 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 商品价格环境改善加速了资产负债表的改善，核心运营区域的质量和现金流产生能力使公司能够实施新的资本回报框架 [9] - 公司认为目前在同行中提供了较高的自由现金流收益率，新框架能为股东带来有吸引力和竞争力的回报 [10] - 埃及PSC现代化条款预计年底获批，获批后埃及将成为公司最具吸引力的投资机会 [13] 其他重要信息 - 公司消除了美国业务中的所有常规火炬燃烧，第三季度美国火炬燃烧强度仅为0.38%，远低于低于1%的目标；全球安全绩效良好，总可记录事故率较去年同期改善35% [16] - 公司多数股权的中游公司Ulta将与EagleClaw Midstream的母公司合并，预计2022年第一季度完成，交易将带来诸多好处 [21][22][24] - 公司对2013年出售给Fieldwood的墨西哥湾资产计提了12亿美元的或有负债，同时记录了7.4亿美元的金融担保价值，预计至少到2026年才会承担超出可用金融担保的成本 [20][21] 问答环节所有的提问和回答 问题1: 请介绍埃及PSC现代化中增加利润油和遗留搁浅资本成本回收的潜在影响 - 现代化PSC已获内阁批准并提交议会，预计年底获批；遗留成本将在5年内按季度回收并纳入成本回收桶，但受40%成本回收桶限制，具体影响暂不评论 [30][31][33] 问题2: 请提供苏里南Sahakara Sal和Bonboni的最新情况 - Sahakara Sal的流量测试处于早期阶段，暂无法提供信息；Bonboni是关键井，其前景将为区块北部和53号区块提供信息，后续会更新 [35] 问题3: 如何看待可变股息与股票回购的选择 - 公司认为应进行合理组合，不倾向可变股息，目前股价较低，倾向股票回购；公司选择将60%自由现金流返还股东是合适平衡，未来会继续关注可变股息市场反应 [40][43][44] 问题4: 请谈谈阿尔卑斯高地近期和中期的活动计划 - 美国的资本计划会根据库存和基础设施合理调配钻机，出售Altice股份的部分资金会投入阿尔卑斯高地，明年二叠纪地区活动将更有序 [48] 问题5: [Indiscernible]评估的下一步计划是什么 - 该区域是大跨步延伸，存在风险；公司正在整合数据，优先评估低气油比的黑油区域，后续勘探井Crab to go前景良好 [50][51] 问题6: 为何在奥斯汀白垩层部署第三台钻机，第四台钻机可能部署在哪里，明年美国是否可能超过四台钻机 - 在奥斯汀白垩层部署钻机是为保持选择权，该地区地质和井况与华盛顿县相似，且靠近基础设施，能获得较好价格；第四台钻机预计年中增加，可能部署在二叠纪包括阿尔卑斯高地；明年美国陆上不会有第五台钻机 [53][54][56] 问题7: 如何看待长期天然气和石油钻探的平衡 - 公司投资组合多样，可根据商品市场情况灵活调整钻探方向，目前关注天然气远期曲线 [58] 问题8: 资本支出指引中考虑了多少通胀因素，国内外有无差异 - 通胀主要体现在钢铁和人力成本，已将部分因素纳入资本支出；国内外通胀差异不大，埃及因钻机竞争小且多为垂直井，通胀相对较低 [60][62][63] 问题9: 股票回购计划能否回购超10亿美元股票，是否可行 - 如果股价和油价保持当前水平，该结果可能出现，且认为是可行的 [66][67] 问题10: 请介绍奥斯汀白垩层的库存、面积、钻机作业情况 - 布拉索斯县有超过五年钻机工作量的开发工作，目前在进行额外的圈定工作，同时借鉴了华盛顿县的经验 [70] 问题11: 能否更新阿尔卑斯高地的经济模型 - 2022年公司会确定额外钻机的重点方向，阿尔卑斯高地因天然气价格、成本结构、井间距和压裂设计等因素表现良好，值得关注 [72] 问题12: 埃及增加钻机后产量增长情况如何 - 公司逐步增加埃及钻机数量，计划再增加，不会回到20中期水平；过去对埃及投资不足，增加钻机将扭转产量趋势 [74] 问题13: 墨西哥湾资产的资产退役负债转回后，Fieldwood是否继续运营，公司有无运营权 - 相关资产已从Fieldwood转出，由Quarter North运营；公司能否运营需咨询律师，目前不太可能接管运营 [76][79] 问题14: 明年计划剥离哪些资产 - 预计会剥离类似今年出售的中央盆地平台的高成本、高含水、后期资产 [84] 问题15: 考虑资产处置和埃及现金流后，股票回购有无上限 - 无上限，公司认为目前股价有较大折扣，只要自由现金流充足就会继续回购 [86][87] 问题16: 5250万美元是用于资产负债表还是回购 - 暂不明确处置收益和另外40%自由现金流的用途，可能用于加强资产负债表、更多回购或更快提高股息 [89] 问题17: 信用评级机构对股票回购有何看法 - 公司尚未与信用评级机构沟通，后续会沟通并向其说明公司有足够自由现金流进行资产负债表改善 [90][91] 问题18: 与Cheniere的合同何时生效，预计成本是多少 - 合同2023年开始，为期15年，日供应量1.4亿立方英尺；Cheniere有选择权将合同提前至2022年7月开始，公司在等待其决定 [93]