财务数据和关键指标变化 - 第二季度产生近4亿美元自由现金流，6月30日持有约12亿美元现金，主要用于偿还债务 [8] - 按照公认会计原则，2021年第二季度合并净收入为3.16亿美元，摊薄后每股收益0.82美元；调整后净收入为2.66亿美元，每股收益0.70美元 [18] - 上半年WTI均价为62美元时，仅上游业务的自由现金流为8.6亿美元；假设2021年下半年维持当前期货价格，全年仅上游业务的自由现金流预计约为17亿美元 [22] - 全年美国产量指导提高4500桶油当量/日，国际调整后产量指导降低1.45万桶油当量/日，全年净减少1万桶油当量/日 [20] - 全年折旧、损耗和摊销（DD&A）指导降低1.25亿美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 美国业务 - 二季度在二叠纪盆地投产27口井，其中阿尔卑斯高地5口，这些井整体表现远超内部预期，基本完成二叠纪盆地已钻未完井（DUC）积压工作，下半年井连接数量将减少，产量也会略有下降 [12] - 6月下旬增加第二台二叠纪盆地钻机，以实现更稳定的完井节奏；在东得克萨斯奥斯汀白垩层钻探3口自营井，结果令人满意；正在评估增加第三台钻机，以实现持续的石油生产 [13] 埃及业务 - 钻机数量增加到8台，在扩大的土地范围内继续建立高质量库存；上半年设施扩建限制了井连接能力，导致二季度总产量下降；随着设施工作完成，下半年井连接数量将显著增加，总产量将开始上升 [13] 北海业务 - 继续运营1台浮动钻机和1个平台钻机团队；二季度生产受压缩机停机、平台检修和第三方管道故障影响，部分影响延续到7月，加上计划中的维护检修，三季度产量仅会小幅增加；四季度完成繁重维护期后，产量应恢复到更正常水平 [14] 苏里南业务 - 在58区块运营2台钻机；萨帕卡拉地区的评估井钻探成功，Maersk Valiant钻机完成作业后将前往北部约45公里的邦博尼勘探前景区，之后返回对萨帕卡拉南1井进行流动测试；Maersk developer钻机继续在凯斯基南1评估井进行钻探活动 [15] - 在53区块，公司作为运营商拥有45%的工作权益，近期与Noble Corporation签订合同，确保一艘钻井船于2022年第一季度开始勘探作业 [15] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司的重要战略目标是恢复投资级信用评级，为此需大幅减少债务，短期内优先推进这一目标，资本支出计划仍低于维持发展的水平 [21] - 若债务减少取得显著进展，公司将考虑将开发资本增加至维持生产的水平，预计每年需投资约12亿美元，目前为9亿美元 [23] - 持续评估资产组合，适时变现不再具有资金竞争力的资产，二季度完成中央盆地平台两项小规模资产出售 [19] - 在环境、社会和治理（ESG）方面，公司致力于实现关键目标和安全指标，如2021年消除美国常规火炬燃烧，目前进展顺利，预计三季度实现目标；美国淡水使用率目前为3%，远低于全年低于20%的目标 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 年初至今油价平均远高于原预算的45美元/桶（WTI），近期天然气和天然气液体（NGL）价格也大幅超过预算水平，这带来了可观的额外自由现金流，有助于今年在债务偿还方面取得重大进展 [16] - 尽管油价和其他商品价格上涨，但2021年资本支出计划仍维持在11亿美元不变，即使今年晚些时候决定在美国增加第三台钻机 [16] - 公司预计2022 - 2023年每年可产生16 - 17亿美元的仅上游业务自由现金流，且可持续数年，这一预测基于当前资产组合，未考虑苏里南的进一步投资和未来收益以及埃及合同现代化的潜在影响 [23][26] 其他重要信息 - 公司与埃及石油部和埃及通用石油公司就生产分成合同现代化达成原则性协议，最终草案已完成，将于秋季提交埃及议会批准，然后呈交总统审批，若获批，埃及将成为公司投资最具吸引力的地区，石油产量有望恢复增长 [9] - 6月公司重新开放休斯顿和米德兰办公室，大部分员工根据地区指导方针返回工作，公司将继续严格执行安全协议以保障员工安全 [16] 问答环节所有提问和回答 问题1: 自由现金流的可持续性及参数范围 - 2021年预计产生17亿美元自由现金流，基于上半年实际价格和下半年期货价格；2022 - 2023年预计每年产生16 - 17亿美元自由现金流，可持续数年 [26] - 该预测基于当前资产组合，不考虑苏里南的未来资本支出、产量和自由现金流；假设价格与2021年持平；2021年资本支出为11亿美元，其中2亿美元用于勘探，主要针对苏里南；2022年假设资本支出为12亿美元，全部为开发资本 [27][28] - 从2021年到2022年，产量会略有下降，但之后将保持稳定；自由现金流大致相同的原因是预计偿还约15亿美元债务，减少了利息支出，且生产组合发生变化，石油产量增加，天然气产量下降 [29][30] - 公司库存可持续至少5 - 10年 [30][31] 问题2: 苏里南资源规模及未进行全面评估的原因 - 公司正在进行评估，尚未对萨帕卡拉南井进行流动测试，原因是测试设备损坏，需时间修复，因此钻机将先前往邦博尼勘探井；目前过早谈论资源规模，需收集更多数据 [33][34] 问题3: 埃及钻机数量及PSC批准后的基线问题 - 公司认为8 - 9台钻机可维持埃及石油产量稳定，目前的8台钻机可接近这一目标，PSC现代化获批后有望实现产量增长，8台钻机可作为模型的基线 [41] 问题4: 2022年各地区产量和资本分配的假设情况 - 方向上大致正确，大部分增加的资本将投向埃及，美国也会有一定投入，北海产量预计会因今年的停机情况而改善，但不会有太多额外资本投入；强调这只是假设情况，尚未提供2022年的具体指导或资本计划，可能会在三季度财报时讨论 [44] 问题5: 萨帕卡拉评估井成功后是否足以推进最终投资决策（FID） - 目前仍在评估中，可能需要更多评估井，不能过度解读Maersk developer钻机返回评估凯斯基南井的情况 [46] 问题6: CBP资产出售及未来非核心资产变现和资产布局计划 - 公司持续评估资产组合，适时变现不再具有竞争力的资产，此次出售的是高含水、高开采成本的资产；目前没有重大的资产变现计划，但会持续关注 [48] 问题7: 钻井费率的通胀情况及新增第三台钻机的成本预期 - 今年关键项目成本已锁定，2022年可能会看到与大宗商品、人力等相关的成本上升；在完井、压力泵送和压裂方面可能会有更多通胀，但公司已在远期规划中考虑到这些因素 [50][51] 问题8: 埃及业务扩张对美国和其他地区资本分配的影响 - 目前公司运营较为稳定，各地区资本分配相对均衡；埃及PSC现代化获批后会有变化，但不会对其他地区的现金流和资本产生负面影响 [54][55] 问题9: 大幅提高股息或自由现金流分配的时间 - 首要任务是偿还债务，目前进展比年初预期更快；在债务取得进展后会考虑股息问题，公司一直在关注此事，随着今年债务偿还的推进，会适时讨论 [57][58] 问题10: 二季度调整后运营收益有效税率较低的原因及美国页岩业务合资的可能性 - 有效税率较低是因为公司对美国净运营亏损结转的税收优惠在资产负债表上设置了100%的估值备抵，二季度有账面收入时，释放部分估值备抵以抵消税收费用，从而降低了有效税率 [62] - 对于美国页岩业务合资，公司认为这取决于价值、规模、效率和增值情况，目前公司资产工作权益高，运营表现良好，对现有业务节奏和资产布局满意，但会开放考虑相关机会 [64] 问题11: 阿尔卑斯高地未来资本分配及DUC井与之前井的对比 - 尚未确定2022年及以后的资本计划，假设情况中未包含对阿尔卑斯高地的额外钻探资金；但随着天然气和NGL价格近期改善，未来可能会评估并考虑投入资本 [68][69] - 已完成7口DUC井，包括早期的2口和中期的5口，所有井的表现均远超预期和2019年类似井的结果，最近的5口井仍在初期生产阶段，需继续观察表现曲线 [70] 问题12: 苏里南以外地区的勘探计划 - 公司对苏里南业务感到兴奋，同时也在寻找其他勘探机会，目前处于机会丰富的勘探环境中，随着时间推移会有更多信息公布 [72] 问题13: 苏里南53区块钻井情况及成本 - 为继续持有53区块，需在明年6月前钻探一口井，预计总成本约1亿美元，公司拥有45%的工作权益 [75] - 该井并非一次性勘探或强制要求，公司在58区块的勘探经验可应用于53区块，两个区块的石油系统相似，具有一定的勘探前景 [76] 问题14: 若53区块成功，与58区块的并行活动规划 - 公司在53区块拥有45%权益并担任运营商，这提供了更多选择和灵活性，有助于推进长期有意义的项目 [78] 问题15: 增加第三台钻机的决策点 - 尚未决定是否增加第三台钻机，该钻机不在今年预算内；公司优先偿还债务和加强资产负债表，目前投资低于维持生产水平；增加第三台钻机是达到美国生产维持水平的必要条件，但并非必然决策，2021年资本支出上限仍为11亿美元 [80] 问题16: 非阿尔卑斯高地二叠纪盆地的表现及对资本分配的影响 - 非阿尔卑斯高地二叠纪盆地的DUC井表现有显著提升，公司在多个变量上进行优化；美国业务组合中有多个区域可竞争第三台钻机的资本投入，包括奥斯汀白垩层、含油二叠纪和阿尔卑斯高地 [83] 问题17: 埃及PSC现代化的机制及对资本分配的影响 - 现代化涉及多项行政工作，如合并特许权、进行合资等，将使运营更便捷，避免资金被困；目前无法详细说明，待审批流程完成后，预计今年晚些时候可提供更多信息 [85] 问题18: 公司在天然气排放相关合作和认证方面的考虑 - 公司是One Future成员，注重采取实际项目和措施降低排放；正在编制年度可持续发展报告，重点关注对业务有重大影响的减排措施 [88] 问题19: 公司对全球运营中每桶碳当量排放量化的考虑 - 公司认识到需要降低碳排放足迹，将持续监测和衡量排放情况，确定最佳的量化和减排方式，最终目标是降低排放 [90]