财务数据和关键指标变化 - 2024财年公司报告收入5.445亿美元，同比下降18%；调整后EBITDA为9240万美元，占收入的17%；调整后净收入为6030万美元，每股收益0.58美元，上年为每股1.15美元 [22] - 第四季度总收入1.122亿美元，同比下降20%；Q4毛利率为46%，高于上年同期的44%；调整后EBITDA为1230万美元，符合指引预期；非GAAP调整后净收入为1260万美元，每股0.12美元，2023年第四季度为1360万美元，每股0.14美元；GAAP净亏损为每股2.32美元，反映了AGP业务1.86美元每股或1.895亿美元的非现金商誉减值费用 [23][24][26] - 季度末现金余额为3290万美元，运营自由现金流为负1560万美元，主要因开票时间延迟暂时受到影响；债务余额为3.85亿美元 [27][28] - 公司预计2025财年收入在5.4亿 - 5.6亿美元之间，非GAAP调整后EBITDA在8500万 - 9500万美元之间 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 设备解决方案（ODS）部门第四季度收入7800万美元，略低于预期，主要因美国升级率较低 [23] - 应用增长平台（AGP）业务第四季度收入3380万美元，总体符合指引预期，品牌业务支出水平有改善迹象，收入同比增长超15% [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国设备销售仍具挑战，3月季度后付费升级率约为基数的3%，即每年12%的运行率，意味着超八年的升级周期 [7] - 公司来自中国非游戏公司的支出从2023财年到2024财年减少了约2000万美元 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司首要任务是使业务恢复增长，有三个增长驱动因素：扩大设备足迹，预计增加超7000万台搭载各种Ignite功能的设备；扩展ODS和AGP业务的产品组合；拓展媒体关系，与苹果、亚马逊等品牌及其广告机构的合作带来超15%的年增长 [8][10][14] - 长期目标是加速增长，关键驱动因素是扩展替代应用策略，已推出DT Hub产品，对Flexion和ONE Store进行了股权投资 [17] - 公司认为通过收购在移动领域具有独特定位，能以品牌资金与竞争对手区分开来，且DT Exchange三分之一以上的收入来自SDK Bidding，有助于与品牌和品牌全渠道DSP合作 [11][12] - 全球最大媒体购买机构GroupM将公司列为移动领域唯一全球首选合作伙伴，这极大扩展了公司广告资金的潜在市场 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管经营环境具有挑战性，但公司在多项投资活动上取得显著进展，为未来发展奠定基础 [6] - 公司看到一些顺风因素将促使业务在今年晚些时候恢复增长，同时也需应对美国设备销售和中国非游戏应用分发等短期逆风因素 [7][8] - 公司对Digital Turbine的前景持乐观态度，认为有能力利用新兴机会，推动收入和自由现金流增长，并为股东带来可持续的长期价值 [29][31] 其他重要信息 - 公司宣布Michael Ackerman将于6月3日加入团队，担任首席商务官，负责带领业务恢复增长 [20] 问答环节所有提问和回答 问题: T-Mobile拟收购UScellular对公司业务的影响及潜在机会和风险 - UScellular是公司的优质合作伙伴，目前占公司收入的1% - 2%，此次收购预计一年多后完成，需经过一系列监管审查，公司希望T-Mobile能看到UScellular与公司合作取得的良好业绩 [33][34][35] 问题: 苹果5月初开始实施新隐私清单政策的影响 - 对于中高端硬核游戏开发者影响不大，对于低端休闲、超休闲广告类游戏开发者可能具有阻碍性，预计欧盟监管机构今年晚些时候会对此表态，后续会产生一系列下游影响 [36][37] 问题: 开放应用分发方面与一级发行商的合作进展及贡献程度 - 公司与King、Playtika等游戏发行商在替代应用领域建立了良好关系，这些发行商希望摆脱向苹果或谷歌支付30%的费用，替代分发对他们极具吸引力 [39][40] 问题: 6月相对于年度指引的利润率改善情况及节奏 - 公司希望提供年度指引，认为这能简化利益相关者对公司增长方式和意图的理解，6月和3月季度之间的利润率呈持平至适度增长的季节性趋势 [41][42][43] 问题: AdCo方面长尾客户淘汰情况及公司与AppLovin和Unity的竞争定位和市场需求 - 公司正在逐步淘汰AdColony交易所的长尾客户，未来这将不再是负面因素，公司认为Digital Turbine Exchange具有独特优势，获得GroupM认证有助于吸引品牌资金，与竞争对手形成差异化 [44][45] 问题: 明年业务恢复增长的动力来源 - 公司将继续与绩效和游戏广告商合作，但认为品牌资金的流入是公司在市场上的独特优势，也是重点关注的差异化方向 [46][47]