财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度实际营收为2.126亿美元，按报告基准计算同比增长260%，按备考基准计算同比增长104% [9][30] - 第一季度调整后EBITDA为3980万美元，同比增长183% [30][35] - 第一季度非GAAP每股收益为0.34美元，同比增长超过150% [9] - 第一季度非GAAP毛利润为7240万美元，按备考基准计算同比增长87% [32] - 第一季度非GAAP自由现金流为1430万美元，季度末现金余额为8310万美元 [35] - 第一季度平台毛利率为34%，新收购的业务将在第二季度对利润率产生进一步影响 [32] - 第一季度现金费用为3260万美元，占收入的15%，低于去年同期的21%，在收入增长超过100%的情况下，按备考基准计算现金费用仅同比增长21% [32] - 公司预计第二季度营收将在3亿至3.6亿美元之间，调整后EBITDA将在4400万至4600万美元之间，调整后稀释每股收益预计为0.38美元 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 设备端媒体业务：第一季度营收创历史记录，超过1.203亿美元，同比增长93% [11][31] - 应用媒体业务：同比增长81% [11] - SingleTap业务：同比增长近600%，占设备端媒体收入的比例从一年前的4%提升至近20% [11] - 内容媒体业务：同比增长近150% [14] - AdColony业务：按备考基准计算，第一季度营收为4490万美元，同比增长46% [15][31] - 品牌业务同比增长超过70%，占AdColony总收入的比例超过80% [15] - Fyber业务：按备考基准计算，第一季度营收为4960万美元，同比增长超过190% [16][31] - 2021年前六个月的营收已达到2020年全年营收的近90%，调整后EBITDA是2020年全年的三倍 [16] - 视频市场增长近450%，eCPM比一年前增长超过一倍，广告投放量增长超过60% [17][18] 各个市场数据和关键指标变化 - 设备增长：美国市场设备销量同比增长近10%，国际市场设备销量同比增长超过60% [20] - 客户集中度：美国顶级运营商合作伙伴在过去一年增长超过40%，但占公司总备考收入的比例从一年前的近80%降至略高于25% [18] - 收入来源多样化：来自设备生命周期内的收入现在占总收入的70%以上，而去年仅为38% [21] - 地理市场：AdColony和Fyber在美国市场合计增长71%，在美国以外市场增长超过160% [19] - 5G设备：美国最大运营商合作伙伴销售的新设备中，超过40%为5G设备 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 战略整合：公司已完成对AdColony和Fyber的收购，正致力于整合为“一个Digital Turbine”，并已看到协同效应的初步成果 [7][8][27] - 平台定位：公司的使命是成为最大的独立移动广告和变现平台，利用其独特的设备端技术和长期的广告合作关系 [24] - 竞争优势：设备端软件技术（如SingleTap）能显著提高转化率；平台保持独立性，不涉足内容领域，避免了利益冲突，对应用发行商和广告商更具吸引力 [25][26] - 产品多元化：公司正通过SingleTap、通知、发现栏、FairBid、Offer Wall和市场等多种产品驱动增长，减少对单一产品的依赖 [22] - 市场机会：公司瞄准超过3000亿美元的移动媒体市场，目前市场份额不足1% [9][57] - 电视市场：公司将其视为一个良好的相邻市场，但认为移动媒体市场的规模和范围远大于电视市场 [56][57] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 苹果IDFA政策影响：在6月季度末开始看到苹果IDFA变更对AdColony非战略性效果业务（占总收入不到20%）产生一些影响，但本季度已开始看到许多效果广告商的预算回归 [15] - 增长动力：收购加速了公司在设备、产品和媒体方面的增长杠杆 [20] - 国际增长：Android设备占全球市场份额约85%，公司凭借设备端技术优势和AdColony与Fyber超过10亿台的全球设备覆盖，为未来全球增长提供了动力 [19] - 运营商合作：与AT&T和Verizon的额外内容媒体产品预计将在本财年晚些时候推出，这将成为未来的增长催化剂 [14] - 合作伙伴关系：公司与TikTok的合作关系正从拉丁美洲扩展到北美，并期待未来在更多战略产品上进行合作 [13] - 三星合作：三星已决定开始在全球范围内推出SingleTap，历史上其年设备出货量约为2.5亿台 [12] 其他重要信息 - 报告结构：从本季度开始，公司业务分为三个部门报告：设备端媒体业务、AdColony业务和Fyber业务 [10] - 备考基准：为便于比较，管理层在讨论AdColony和Fyber业绩时，假设公司在整个季度都拥有这些业务 [10][29] - 已安装设备：公司软件已安装的设备数量超过7亿台 [20] - 资产负债表：季度末债务总额为2.575亿美元，净债务为1.744亿美元 [36] - 税收：由于在不同地区拥有业务，税收情况变得复杂，公司将利用某些地区的净营业亏损进行税收屏蔽，但总体上将成为净纳税人 [52] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 与三星合作的机会规模以及与其他大型OEM合作的可能性 [39] - 与三星的合作不仅限于历史性的“首次启动”产品，而是扩展到SingleTap、内容媒体等更多产品，贯穿设备整个生命周期 [40] - 与其他OEM合作伙伴（如小米、Telefonica）的合作也在增长和扩大，渠道依然令人鼓舞 [41][42] 问题: AdColony品牌方面是否已出现交叉销售的机会 [43] - 已看到AdColony和Fyber两方面的巨大机会，麦当劳和星巴克是已经出现交叉销售和向上销售的具体例子 [44] - 在供应端，与Zynga、Scopely等发行商的合作也已产生良好的协同效应 [44] 问题: 与Verizon和AT&T的内容部署范围及已实现的交叉销售 [46] - 目前主要在T-Mobile拥有约1000万日活跃用户，产生约1亿美元收入，以此估算Verizon和AT&T的市场机会规模 [47] - 与两家运营商的合作进展顺利，他们都有兴趣推进这些增量机会 [47] 问题: 业绩指引中对Fyber表现的假设 [48] - 公司未提供细分部门的具体指引，但对每个业务的增长都有很高的期望，协同效应将以不同的速度实现 [49] 问题: 未来税率是否合理以及非GAAP自由现金流的定义 [51] - 由于业务分布在多个地区且存在净营业亏损，有效税率较为复杂，但公司总体上将成为净纳税人 [52] - 非GAAP自由现金流是在运营现金流基础上，扣除资本支出和非经常性活动后得出的 [53] 问题: 电视市场的规模、竞争对手以及何时能看到成果 [55] - 公司已从一家运营商合作伙伴获得电视许可收入，认为电视市场是良好的相邻市场，但移动媒体市场（3000亿美元以上）在规模和范围上远大于电视市场 [56][57] 问题: 未来几年单设备收入潜力与当前的对比 [59] - 单设备收入持续增长，6月季度同比增长60%，在美国超过4美元，新产品和媒体关系的结合为提升单设备收入提供了乐观前景 [60] 问题: 与三星的新协议是否仅涵盖SingleTap以及何时开始 [61] - 当前宣布的是关于SingleTap的协议，但鼓励投资者更广泛地看待与三星的合作关系，SingleTap已在拉丁美洲上线，并刚刚扩展至欧洲 [62]