财务数据和关键指标变化 - 本季度营收3060万美元，同比增长38%，增长势头在季度内不断增强 [7][17] - 非GAAP毛利达1230万美元，同比增长78%，非GAAP利润率从去年的31%扩大至本季度的40% [17][18] - 总运营费用为900万美元，去年同期为760万美元；本季度现金费用为810万美元，占营收的26%，去年同期占比为30% [19] - 调整后EBITDA为420万美元，去年第一季度为20万美元，EBITDA利润率为14%，边际EBITDA转化率近50% [20] - 非GAAP调整后净收入为420万美元，即每股0.05美元，去年第一季度净亏损60万美元，即每股亏损0.01美元 [20] - GAAP持续运营业务净亏损170万美元，即每股亏损0.02美元，去年第一季度净收入150万美元，即每股0.02美元 [21] - 产生了430万美元的正自由现金流，季度末现金为1620万美元，无债务，净现金状况同比改善约1500万美元，营运资金状况改善1380万美元 [21] - 预计第二季度营收增长至3100 - 3200万美元，调整后EBITDA增长至320 - 370万美元 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 与前四大美国运营商合作伙伴的收入同比增长18%，其他合作伙伴的收入同比增长近4倍，在6月季度占总收入的约21%，去年同期不到8% [8] - 动态安装之外的新产品收入占比从3月季度的13%增长至6月季度的15% [9] - 单点击收入在社交媒体合作伙伴和大型美国运营商集成之外尚未形成规模，但转化率比传统应用商店流程提高30% - 200% [11][12] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国智能手机市场在6月季度趋于平稳，预计未来几个季度这一趋势将持续，升级周期延长可能会被新旗舰设备发布、5G可用性扩大等因素抵消 [10] - 国际市场呈现良好增长态势，与三星的合作进入新阶段，预计9月季度将扩展到约50个国家，6月季度为12个国家 [10][11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司的战略重点是多元化，包括合作伙伴、商业模式、产品、地理区域和广告商的多元化 [8] - 在设备方面，通过与更多合作伙伴合作增加设备数量，提升营收；在新产品方面，继续推进单点击等产品的集成和推广；在媒体方面，扩大国际需求，提高国际每设备收入 [9][10][14] - 行业内美国运营商市场出现整合，公司认为这带来了一些合作机会，如与iMovie合作开展Sprint广告分发业务，与T-Mobile保持积极对话，关注Boost和Dish的发展 [53][54] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对本季度业绩感到满意，认为在新财年有了良好开端，各项业务指标表现出色，未来前景乐观 [6][17] - 虽然发展过程并非一帆风顺，但平台的发展和应用开始取得成果，对未来充满信心 [15] 其他重要信息 - 公司将推出一款非应用安装的新产品，本季度将与多个合作伙伴进行beta测试，若测试成功，预计在本财年剩余时间内更广泛地推出 [14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 新产品中单点击业务的发展情况及面临的问题 - 新产品收入季度环比有低七位数的增长，但仍需继续提升 单点击业务此前存在设备推出和需求伙伴拓展的“鸡与蛋”问题，目前已解决设备推出问题，正进行需求伙伴的拓展工作，转化率比传统应用商店流程提高30% - 200% 公司通过与移动测量合作伙伴（如Branch）合作来加速单点击业务的发展 [24][25][26] 问题2: 三星合作的重要部分及设备情况 - 三星合作带来四个关键好处：扩大设备和市场覆盖范围；通过与三星的集成开拓与其他国际运营商的合作机会；提升在媒体合作伙伴中的可信度，有助于提高国际每设备收入；增加与其他OEM的合作机会 短期内，重点是增加设备数量和拓展市场 [28][29][30] 问题3: 三星新设备推出后对营收的影响时间 - 参考以往与其他运营商合作的经验，预计三星合作将呈现稳定的营收增长趋势，每个季度的影响会更加明显 [34] 问题4: 单点击业务中Branch比其他伙伴发展快的原因及需求来源 - Branch具有独特的深度链接技术，将单点击集成到该技术中很自然，同时可以利用双方现有的业务发展资源 目前虽不会体现在9月季度的指导中，但后续将是单点击业务增长的关键因素 需求来源包括第三方合作伙伴和需求伙伴 [36][37] 问题5: 边际EBITDA运营杠杆的长期情况 - 公司对目前的进展和趋势感到满意，但不认为能一直保持50%的水平，预计长期将在30% - 50%之间波动，可能会因定价模式等因素而变化 [39] 问题6: 本季度设备安装增长的贡献来源及成功因素 - 国际市场设备增长良好，四大主要合作伙伴业务趋于稳定，新合作伙伴（如三星、Tracfone、Telefonica等）的加入也为设备增长做出贡献，预计这一趋势将持续 [42] 问题7: 与其他大型国际运营商（如America Movil）的合作进展 - 目前没有具体可披露的信息，但对未来合作感到鼓舞和兴奋 America Movil有望从三星合作中受益，随着三星合作的拓展，广告合作伙伴对公司在拉丁美洲的业务需求可能会增加 [44][45] 问题8: 用于提高国际每设备收入的资源类型 - 包括增加直接销售和账户管理人员、与广告机构合作以增加需求；在供应方面，加强与运营商和OEM合作伙伴的账户管理；在技术和运营方面，为更多设备和合作伙伴的加入提供支持 [47] 问题9: 北美每设备收入增长的驱动因素及持续增长的信心来源 - 增长驱动因素包括媒体合作伙伴在平台上获得投资回报率，从而愿意支付更高费用；为合作伙伴增加设备上的应用数量；不断推出新产品 这些因素将共同推动每设备收入的增长 [50][51] 问题10: 美国运营商市场整合对公司业务的影响 - 公司认为有一些积极影响，如与iMovie合作开展Sprint广告分发业务，与T-Mobile保持积极对话，关注Boost和Dish的发展，若其成为第四大运营商，公司可利用现有的预付费业务优势拓展市场 [53][54] 问题11: 毛利率相关合同情况及未来趋势 - 去年底与一个主要合作伙伴续约，在一定业务量内公司保留了较高比例的收入，但近期业务量超过该阈值，毛利率恢复到之前的水平，这是一次性的合同调整 若无该合同影响，本季度毛利率会降低1 - 2个百分点 预计未来毛利率在正常情况下处于高30%区间，随着高毛利率产品的发展，长期有望达到或超过40% [57][61][62] 问题12: 9月季度新产品收入占比情况 - 预计新产品收入占比将高于当前水平，但具体提高幅度不确定，公司将继续推动收入向新产品组合转移 [64]