财务数据和关键指标变化 - 第一季度总营收达10.2亿元人民币，同比增长24.3%，增加3.4亿元人民币；第三方营收同比增长10.5%；调整后净亏损率近乎两位数改善，收窄至27.6% [6] - 第一季度净亏损为3.18亿元人民币；调整后净利润率同比提高9.6个百分点至 - 27.6% [19] - 第一季度IFRS基础上毛利率同比微增0.3个百分点至34.3%，非不利毛利率下降4.7个百分点至38.8% [28] - 第一季度研发费用从去年同期的2.81亿元人民币增至3.63亿元人民币，占本季度营收的75.6%，较2021年第一季度高1.3个百分点 [29] - 第一季度销售和营销费用从去年的1.67亿元人民币降至1.09亿元人民币，占比10.7%，改善9.7个百分点；调整后一般及行政费用降至1.75亿元人民币，占总营收的17.2%，同比改善4.9个百分点 [30] - 第一季度运营亏损从去年同期的3.46亿元人民币略升至3.55亿元人民币，运营利润率提高7.4个百分点至 - 34.8%；若剔除一次性费用，调整后运营亏损率降至 - 31.2%，同比改善11个百分点 [31] - 第一季度净利润率从去年同期的 - 37.2%提高至 - 31.2%，改善6个百分点；若剔除上市费用，调整后净亏损率降至27.6%，同比改善9.6个百分点 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 按客户类型划分 - 第一季度第三方营收占总营收的33.5%，同比增长10.5%，主要受风险管理和运营支持服务需求增加驱动，但疫情封锁对第三方客户营收有影响，第一季度实施收入下降 [20] - 第一季度陆金所贡献了12.7%的总营收，同比增长71.9%至1.29亿元人民币，主要受云服务、风险管理和新项目实施驱动 [21] - 第一季度平安集团贡献了54%的总营收，同比增长25.9%至5.49亿元人民币，主要受运营支持和云服务需求增加驱动 [21] 按业务类型划分 - 云服务是营收增长的最大驱动力，占总营收的29%，第一季度同比增长63.9%至2.96亿元人民币 [23] - 风险管理服务贡献了10%的总营收，第一季度同比增长7.7%至1.07亿元人民币 [24] - 运营支持业务贡献了25%的总营收，第一季度同比增长20.2%至2.55亿元人民币 [24] - 实施收入贡献了17%的总营收，第一季度同比增长1.8%至1.72亿元人民币 [25] - 其他服务贡献了6%的总营收，第一季度同比增长130%至6300万元人民币 [25] 按业务板块划分 - Gamma平台是最大贡献者，数字银行占总营收的31%，数字保险占18%，虚拟银行业务占2% [26] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司处于发展的第二阶段，专注于客户升级和产品集成 [10][11] - 持续推进多元化产品开发，向更稳定的按存量收费的营收模式转变 [8] - 未来将继续提升第三方营收、可持续营收和盈利能力，为客户创造价值，为投资者带来回报 [8] - 行业方面，2016 - 2020年银行业ROE呈下降趋势且降幅扩大，银行希望通过技术赋能业务，银行业技术投资预计将以24%的复合年增长率增长，为公司发展带来机遇 [10] - 中国政府出台多项支持金融科技行业的政策，未来三年是金融机构数字化竞争的关键窗口 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度全球经济因不稳定和疫情爆发面临更大不确定性，但公司克服困难取得了稳健业绩 [5] - 认识到中国因近期疫情爆发经济不确定性增加，但认为负面影响正在减弱，长期来看金融科技行业潜力巨大，预计到2024年中国银行业IT解决方案总规模将达到127亿元人民币，复合年增长率为25%，对行业发展持积极态度 [8] - 部分业务受疫情影响，实施类业务因旅行限制合同签订和实施将延迟，基于交易量的业务可能因客户业务活动受限而受影响，但公司已采取措施应对，如关注现有客户的运营和交易量转化，推出电动汽车启动服务等，部分基于交易量的业务预计在疫情缓解后会出现增长 [16] 其他重要信息 - 截至4月底，公司已回购420万份美国存托凭证（ADRs），金额达585万美元，计划用于员工激励计划 [7] - 2月28日提交A1文件后，与香港证券交易所保持密切沟通，上市计划基本按时间表执行 [7] - 第一季度高级客户达到74家，同比增长16%，多数来自现有客户，新获高级客户主要来自数字银行和Gamma平台 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 从产品或营收贡献角度，云服务首次成为第一季度最大营收贡献者，管理层能否分享平台服务的毛利率、营收表现，以及如何看待第三方营收贡献？ - 云业务性质因硬件占比较高与其他产品不同，金融云主要服务金融机构，对安全和数据保护要求更高，随着金融机构数字化转型，公司员工和应用大多基于金融云基础设施 [38] - 金融云第三方营收贡献在第一季度持平，此前同比增长了七倍，但绝对金额仍较低，集团云业务牌照仍在审核中，金融云第三方营收贡献的增长表明公司在该产品上的投入，公司正积极为未来业务发展做准备 [39] 问题2: 首次披露虚拟银行案例研究的营收贡献，管理层能否分享如何看待海外业务的营收贡献以及未来的详细计划？ - PAOB包括公司在东南亚数字银行和Gamma平台的营收贡献，这两个解决方案对第三方营收的贡献超过10%，意义重大 [40] - 公司在海外业务有明确主张，是少数能为客户提供端到端解决方案的参与者，海外市场潜力巨大，PAOB是去年产品出口的成功案例 [40] - 与香港其他七家虚拟银行不同，公司战略重点是服务中小企业，使用公司的中小企业贷款解决方案为香港中小企业服务，2021年26%的中小企业首次从银行获得贷款，且贷款质量良好，去年仅出现一笔不良贷款，对海外业务发展持积极态度 [41] 问题3: 能否更新香港上市计划的进展？ - 公司与香港交易所和FSC进行了两轮沟通，有望在短期内实现目标 [43] 问题4: 云平台同比增长强劲，且连续三个季度保持在3亿元人民币左右，管理层能否帮助理解该业务的季节性，以及同比或季度环比增长哪个对未来更具指示性？ - 第一季度认为季度环比数据是更好的指标，因为下半年有很多新业务单元开始使用该产品，现有客户的存量业务也有所增加，所以季度环比更能反映增长潜力 [46] 问题5: 非IFRS毛利率同比有所下降，是因为云平台研发资本化或摊销费用较低，还是其他原因？ - 非IFRS毛利率相对较低有两个因素，一是新产品推出初期毛利率较低，二是由于封锁措施和旅行限制，实施项目延迟，营收增长无法支撑交付成本的增加 [46] 问题6: 虽然净亏损稳定且净亏损率收窄，但第一季度经营现金流较弱，是因为3月底上海封锁导致的现金收款问题，还是其他原因？ - 总体经营现金流处于平均水平，但第一季度末应收账款较高，现金流与损益的轻微不匹配主要是由于疫情导致的应收账款收款不匹配，以及PAOB的VV业务扩张导致了一些现金流出 [47][48] - 第一季度末现金及现金等价物达22亿元人民币，未来公司将继续提高盈利能力、增加营收增长并降低成本，以缩小净亏损，优先实现盈亏平衡，目前现金足以支撑到实现盈亏平衡 [48]