财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收同比增长25%至9.68亿元人民币，但增速有所放缓 [12] - 零售贷款处理量同比下降14%至177亿元人民币，中小企业贷款处理量同比增长8.4%至91亿元人民币，快速理赔处理数量同比增长14%至165万件 [13] - 云服务平台贡献营收2.62亿元人民币，占比27%；风险管理业务营收增长46%至1.06亿元人民币；运营支持业务营收占比28%，但同比下降4.6%至2.74亿元人民币；实施业务营收同比下降26%至1.59亿元人民币；业务发起业务营收下降20%至1.18亿元人民币 [13][14] - 平安集团收入增长44%至5.64亿元人民币，陆金所收入下降5.9%至8950万元人民币，第三方客户收入增长9.4%至3.14亿元人民币 [15] - 上半年优质客户数量从346个增加到460个，贡献超100万元人民币收入的优质客户数量从87个增加到113个 [16] - 毛利率从38.4%降至34.1%，研发费用占营收比例从37.3%降至37.1%，销售和营销费用同比下降24%，占营收比例从21.4%降至13%，一般和行政费用增长9%，占营收比例从25%降至21.8%，运营亏损率从46.6%改善至40.9% [17][18] - 股东净亏损从3.31亿元人民币略微上升至3.49亿元人民币，净亏损率改善超6.7个百分点至36.1% [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 云服务平台：第二季度新增5家第三方客户，截至二季度末共获得36份合同，价值约6000万元人民币 [44] - 风险管理：营收增长46%至1.06亿元人民币，由汽车保险快速理赔解决方案和银行风险分析带动 [13] - 运营支持：营收占比28%，但同比下降4.6%至2.74亿元人民币，资产监控产品受监管变化影响 [14][15] - 实施业务：营收同比下降26%至1.59亿元人民币 [14] - 业务发起业务：营收下降20%至1.18亿元人民币，受政策收紧影响最大 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 东南亚市场业务增长强劲，但由于基数小，在总收入中占比仍为个位数 [54][55] - 虚拟银行PAOB专注中小企业贷款，贷款增长势头强劲，且无逾期贷款，对资产质量和风险管理能力有信心 [56] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 优化业务结构，降低业务发起业务的收入贡献，提升Gamma平台技术能力，推动云服务、风险管理和运营支持的经常性收入 [9] - 从销售挂钩产品转向提供技术业务支持，通过端到端解决方案赋能客户，增加客户价值，获取更多优质客户和贡献超100万元人民币收入的客户 [9] - 帮助金融机构提高销售管理能力，减少对互联网平台获客的依赖；增强对现有客户群的管理，刺激交叉销售和追加销售；升级风险管理服务，提供集成解决方案；进一步升级技术基础设施产品 [23] - 公司是金融机构数字化转型市场的领先解决方案提供商，服务超640家银行、110家保险公司和120多家海外产品客户，不仅提供系统和工具，还提供业务知识，以确保成功的数字化转型 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场在过去6个月动荡频繁，新法规出台和执法加强对业务造成冲击，影响预计将持续，因此下调全年营收指引 [7] - 对中国金融科技的光明前景充满信心，随着一系列法规的实施，金融科技服务市场将更加规范，对公司潜在增长有利 [8] - 有信心在下半年应对监管逆风，实现快速营收增长，特别是第三方客户营收增长，将净亏损率提高两位数百分点，并获取比去年更多的优质客户 [10] - 预计全年营收增长率不低于今年第二季度，坚持改善净亏损率两位数的目标，继续发展优质客户并加深与他们的钱包份额 [31] 其他重要信息 - 公司正在进行金融云服务的安全验证和注册流程，预计下半年完成BCTC注册和互联网融资注册，目前符合所有验证要求 [45][46] - 公司在二季度末账面现金及等价物约10亿元人民币，短期投资金融产品约20亿元人民币，无需进行融资 [49][50] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 对监管变化的信心、营收同比增长的底部季度、新产品的有意义贡献时间以及是否考虑订阅式商业模式 - 监管收紧主要集中在个人信息使用和区域银行业务地理范围两个领域，对互联网营销服务、资产监控服务和数字风险管理服务这三类产品影响较大，去年这三类产品营收超5亿元人民币，预计政策变化在下半年仍将产生影响，因此调整了营收预测 [36][37] - 新产品的营收贡献已体现在结果中，年初已考虑政策收紧因素并进行产品创新和升级，若无新产品，营收受影响更大 [38] - 仍认为基于交易的营收模式能更好反映公司整体竞争力，对该模式的长期市场潜力有信心，会继续逐产品审查并选择最佳营收模式 [39][40] 问题2: 云服务向第三方客户推广的进展、金融云服务提供商注册新规及对研发的影响 - 二季度新增5家第三方客户，截至二季度末共获得36份合同，价值约6000万元人民币，下半年将继续专注外部拓展，监管对金融云服务模式持谨慎态度，第三方客户使用量仍小于平安集团，导致其收入贡献较低 [44] - 公司正在进行安全验证，是首批开展该流程的公司之一，预计下半年获得监管明确指导，监管注册分两步，预计8月底完成部门级安全验证，之后进行中央级注册，预计下半年完成BCTC注册，9月中旬完成互联网融资注册，目前符合所有验证要求 [45][46] 问题3: 是否需要进一步融资以及中期目标在新监管环境下是否变化 - 二季度末账面现金及等价物约10亿元人民币，短期投资金融产品约20亿元人民币，无需进行融资，如有进一步决策将进行披露 [49][50] - 中期仍致力于拥有超1000家优质客户并实现盈亏平衡 [51] 问题4: 云业务的毛利率、国际业务的发展情况、营收增长放缓中监管因素的占比以及对下半年实现25%整体增长率的信心 - 毛利率从去年的38%降至34%，下降原因是新产品推出，包括云服务平台，这些产品处于早期阶段，需投入更多费用以加速营收增长，随着产品成熟，盈利能力将逐步提高 [57] - 国际业务包括东南亚市场和虚拟银行PAOB，东南亚市场业务增长强劲，但基数小，在总收入中占比仍为个位数，虚拟银行PAOB专注中小企业贷款，贷款增长势头强劲，无逾期贷款，对资产质量和风险管理能力有信心 [54][56] - 新法规对互联网营销相关服务、资产监控服务和风险数据服务这三类产品影响较大，去年这三类产品营收约超5亿元人民币，上半年主要影响前两类产品，导致营收下降1.7亿元人民币，若剔除这两类产品影响，上半年营收增长高于去年和年初承诺，预计三季度和四季度信用风险数据服务将受更大影响，因此调整全年预测，除这三类产品外，其他产品增长良好 [59][60] 问题5: 平安和非平安云业务的毛利率结构差异以及非平安云业务未来的潜在收入领域 - 平安和非平安云业务的毛利率结构相似，采用市场导向定价，但平安作为大客户，交易量大，平均每笔交易的服务毛利率优于第三方客户 [63] - 银行业仍将是云服务最大的潜在增长领域，因其占中国金融行业总资产的70% - 80% [64]