财务数据和关键指标变化 - 二季度调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为4800万美元，净利润为2980万美元，调整后净利润为2360万美元 [4] - 二季度运营现金流为1280万美元，自由现金流为 - 300万美元，预计下半年自由现金流将转正 [5] - 上半年收入9600万美元，高于去年二季度的7700万美元；截至2021年6月底，塞戈维亚业务过去12个月的收入总计3.8亿美元，较2020年全年增长9% [13][14] - 二季度塞戈维亚现金成本降至每盎司767美元，低于一季度的每盎司825美元；全维持成本（AISC）降至每盎司1101美元，低于一季度的每盎司1120美元 [15][16] - 上半年维持性资本支出近2000万美元，高于去年上半年的1300万美元，预计今年维持性资本支出约4000万美元 [17] - 上半年运营现金流为3650万美元，自由现金流为1180万美元，低于去年上半年的3820万美元和2000万美元 [18] - 6月底现金头寸约5700万美元，偿还部分黄金票据后，发行3亿美元高级无抵押票据，9月9日偿还剩余1800万美元黄金票据后，现金头寸将超3.25亿美元 [19] - 当前年度调整后EBITDA运行率下，杠杆比率约为1.7倍，托罗帕鲁建设阶段，杠杆率预计维持在2倍或以下，投产后降至约1倍 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 塞戈维亚业务 - 二季度生产黄金超5.2万盎司，上半年总产量达10.1万盎司；7月产量超1.5万盎司，截至7月底，过去12个月总产量约20.2万盎司，较2020年增长3% [11] - 二季度平均日处理量1581吨，平均品位12.6克/吨，产银5.45万盎司；上半年平均日处理量1526吨，平均品位12.7克/吨 [11] - 玛丽亚达马扩建至2000吨/日的项目按计划进行，预计年底前完成 [11] - 新建多金属厂预计三季度完工，四季度开始产生回报 [12] 托罗帕鲁项目 - 6月完成对Gold X的收购，将圭亚那的托罗帕鲁黄金铜项目纳入资产组合 [7] - 目前正与Nordmin合作更新矿产资源估计和初步经济评估，预计9月得出结果 [8] 其他投资业务 - 持有Aris Gold部分股权，Aris正在为马尔马托新深部矿区建设做准备，并在朱比项目开展1万米钻探计划 [9] - 持有Denarius 27%的股权，Denarius完成对西班牙洛梅罗多金属项目的收购，9月将开展2.35万米钻探计划；同时已在哥伦比亚的瓜伊亚安蒂瓜项目启动钻探计划 [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 二季度黄金价格维持在每盎司1800美元左右，较去年二季度和上半年上涨5% - 10% [13][14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦通过多元化实现增长，收购Gold X以增加托罗帕鲁项目，目标是到2024年成为年产量40万盎司的生产商 [7] - 持续扩大和现代化塞戈维亚高品位业务，稳定产量，增加储量和资源，利用低成本结构产生自由现金流 [6] - 注重维持良好的信用状况，发行3亿美元高级无抵押票据获得超额认购，吸引了优质机构和零售投资者 [7] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对二季度和上半年的业绩表示满意，下半年自由现金流将转正 [5] - 哥伦比亚的运营环境已恢复正常，预计下半年产量将增加，因为合同矿工和额外矿工的运营将不再受干扰，且额外矿工数量将从52人增加到近70人 [30] - 托罗帕鲁项目建设阶段，若黄金价格维持当前水平，杠杆率预计维持在2倍或以下，投产后降至约1倍 [20] 其他重要信息 - 6月发行3680万股给Gold X前股东，使已发行和流通股数达9850万股；若所有认股权证和股票期权行权，公司将获得约1亿美元现金 [10] - 2021年上半年每月支付每股0.015加元股息，按当前股价计算，年收益率近4% [10] - 6月发布最新1.3万米矿内和近矿钻探以及3000米塞戈维亚棕地钻探结果，多个矿区表现出色；7月在埃尔西伦西奥矿发现两条高品位矿脉 [20][21] - 发布首份可持续发展报告，购买8000剂新冠疫苗，已为超5000名员工接种第一剂，预计9月底实现全面正常运营 [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：1200万美元的税收退款是否已收到 - 增值税（VAT）此前延迟，4月已补缴，目前已恢复正常的申报和回收周期，相关款项已结清 [23][24] 问题2：2021年下半年税收增加的原因及未来税收情况 - 今年税收增加主要是由于去年黄金价格上涨带来的盈利能力提升，以及从哥伦比亚向加拿大汇款需缴纳预扣税；预计明年与今年相关的税收情况与今年相似，尽管哥伦比亚税率从去年的32%降至今年的31% [26][27] 问题3：下半年黄金产量是否会持续改善 - 通常下半年产量会增加，因为哥伦比亚的运营流程在上半年可能存在延迟，目前已恢复正常；此外，额外矿工数量将从52人增加到近70人；公司仍在年度产量指引20 - 22万盎司的范围内 [30][31] 问题4：若产量持续改善，EBITDA是否会相应提高，并请解释自由现金流的主要组成部分 - 上半年EBITDA为9400万美元，按当前运营率，预计全年EBITDA与去年相当；今年计划的维持性资本支出为4000 - 4200万美元，非维持性资本支出为1000万美元；自由现金流为运营现金流减去资本支出和所得税支付，预计今年自由现金流在5000 - 6000万美元之间，与去年相似 [33] 问题5：5000 - 6000万美元的自由现金流是否包括利息费用 - 自由现金流不包括利息费用和股息，利息费用和股息从自由现金流中支出 [35] 问题6：新矿开发的总成本估计是多少 - 目前暂不提供成本估计，托罗帕鲁项目的初步经济评估（PEA）成本约为3.78亿美元，预计实际成本会更低；公司为该项目筹集的资金超过预期需求 [38] 问题7：托罗帕鲁项目何时实现正自由现金流 - 预计项目2024年投入运营，届时将开始产生现金流 [39] 问题8：现金成本中用于维持新冠协议的费用是多少 - 目前每盎司现金成本中用于新冠协议的费用约为5 - 7美元，低于去年 [40] 问题9：塞戈维亚和马尔马托的新冠情况是否得到控制 - 哥伦比亚的新冠情况已恢复正常，公司正在为员工接种疫苗，预计9月底实现全面正常运营；社会动荡未对塞戈维亚的运营造成影响 [42] 问题10：3亿美元融资是否会用于偿还现有债务 - 除9月9日使用1880万美元偿还剩余黄金票据外，其余资金将全部用于托罗帕鲁项目 [44] 问题11：对Aris的长期投资计划是什么 - 目前对Aris的投资处于舒适状态，Aris新团队正在推进深部矿区开发计划和上部矿区优化计划；公司在未来18个月内出售股份需获得Aris事先同意，相信随着Aris战略的实施，投资价值将增加，届时再考虑后续计划 [46]