财务数据和关键指标变化 - 第一季度净利息收入较上一季度下降5%，较去年同期增长46%；净息差较上一季度压缩24个基点，较去年同期增加65个基点 [20] - 非利息收入第一季度略有增长，但预计2023年总非利息收入较2022年收缩8% - 10% [24][25] - 第一季度费用为1.87亿美元，较上一季度下降5%；FTE效率比率从第四季度略有上升，为54.6%，比去年同期低超9个百分点；非利息费用占总资产百分比较上一季度下降11个基点，较去年同期下降8个基点 [26] - 第一季度PTPP收入为1.49亿美元，较去年同期增长67%；有形普通股权益回报率超15%；净利润较去年同期增长41% [11][16] - 第一季度净冲销率为5个基点，ACLL增加3个基点，拨备为1800万美元 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 各主要贷款类别连续四个季度增长，但增速较2022年放缓，汽车和商业房地产领域尤为明显 [12] - 第一季度末，抵押贷款仓库业务增长领先，但预计全年不会持续该趋势 [12] - 决定在第一季度退出第三方发起的抵押贷款业务，2022年该业务贷款发放约10亿美元，预计2023年发放不足1亿美元 [14] - 预计2023年贷款总额增长6% - 8% [14][34] 存款业务 - 核心客户存款余额降幅小于1%，零售存款略有增加；期末总存款较上一季度增长2%，较去年同期增长7% [15][16] - 预计2023年核心客户存款增长1% - 3% [16][34] 各个市场数据和关键指标变化 - 威斯康星州和明尼苏达州失业率低于全国平均水平，消费者保持健康，企业客户寻求扩张和优化运营 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2月推出“Champion of You”品牌活动，支持客户获取战略；3月为透支不超50美元的消费者和企业账户推出Grace Zone [9] - 持续推进数字销售平台、富裕客户策略等存款业务举措，以吸引和深化客户关系 [9] - 逐步采取措施锁定更持久的利差，降低利率风险，如在过去三个季度逐步增加掉期交易，在核心资产负债表中增加高质量流动性证券 [21] - 持续构建证券投资组合，目标是投资占总资产比例在18% - 20% [23] - 保持对信贷风险、费用管理和运营风险的严格控制，以增强公司价值和稳定性 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管银行业近期动荡，但公司凭借稳定的市场和多元化的业务模式，仍处于优势地位 [6] - 市场在不确定的宏观经济环境中保持韧性，公司将继续推进各项举措，实现业务增长 [8] - 预计2023年净利息收入增长13% - 15%，非利息费用增长约4%，并持续实现正运营杠杆 [22][34][35] 其他重要信息 - 存款组合分散，无抵押存款占比24%，流动性可覆盖177%，次日可动用103% [31] - 商业存款无单一行业占比超10%，最大行业为公共市政；无对近期倒闭银行的重大风险敞口 [31] - 信贷业务采取保守策略，商业房地产贷款约70%位于中西部，多为多户住宅和工业物业，写字楼贷款占比不足5%，且倾向于郊区A类物业 [33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度新增10亿美元存款的类别及后续季度存款beta情况 - 新增存款主要来自发行经纪存单和对联邦住房贷款银行短期资金进行期限管理，以增加即时可用流动性 [37] - 1% - 3%的核心存款增长指引不包括网络或经纪存款；第一季度客户存款降幅略低于1%，预计全年增长1% - 3%；经纪存款增加对银行成本无显著影响 [39] 问题2: 核心存款增长指引是否意味着净利息收入季度间持平 - 净息差下降部分源于非利息存款组合变化和次级债务发行、证券增长；预计后续净息差不会出现与第四季度到第一季度相同幅度的下降 [41] - 未对净利息收入季度间情况进行具体预测 [42] 问题3: 资本水平达标情况下，今年是否有股票回购计划 - 公司优先考虑股息和有机增长，指导方针未考虑股票回购或收购 [44] 问题4: 若今年仅5月加息，非利息收入指导会如何变化 - 25个基点的利率变动对应每季度约250万美元的净利息收入变化，增减对称 [49] 问题5: 办公商业房地产投资组合中芝加哥或密尔沃基等城市的建筑情况 - 主要为郊区物业，在核心城市市场的风险敞口较小 [50] 问题6: 贷款增长预期差异是否主要因第三方发起的抵押贷款业务退出 - 第三方发起的抵押贷款业务只是一小部分原因，还包括抵押贷款提前还款放缓、汽车贷款业务策略调整、商业银行业务管道略有减少等 [52] 问题7: 银行业监管加强对公司的影响 - 监管可能更关注存款粒度和流动性覆盖；目前监管询问合理，长期政策变化尚不确定 [55][56] 问题8: 是否考虑进入汽车地板计划业务 - 目前无立即进入该业务的计划；公司从事间接汽车业务，作为对冲抵押贷款波动的手段，收益良好；若有合适机会，会考虑进入 [58] 问题9: 预计今年后半年两次降息的时间 - 预计9月和11月分别降息225个基点 [61] 问题10: 第二次降息对净利息收入和净息差是否有益或中性 - 通常存款成本在最后一次加息后还会上升1 - 3个月，不确定第二次降息是否有益，但会是个有趣的案例研究 [62] 问题11: 净利息收入指引降低的原因 - 指引考虑了存款beta升至略超53%，主要受组合变化影响，非利息存款占比在过去四个季度稳定，上一季度变动较大 [65][66] 问题12: 汽车贷款业务的借款人信用评分情况 - 约96% - 97%的贷款为优质或超优质贷款，按评分卡模型99%为优质；第一季度平均FICO评分为772；整体投资组合FICO评分约755 - 760 [68][69] 问题13: 汽车贷款审批模型是否考虑借款人信用评分的稳定性 - 不单纯依赖FICO评分，采用综合评分卡，考虑多个因素；不认为借款人会在短期内从次级或接近优质变为优质和超优质 [71] 问题14: 4月4日幻灯片中货币市场非利息存款减少情况，3月8日后的流出情况及原因 - 部分无保险存款流出，若硅谷银行未倒闭，核心客户数据会不同；行业存在存款组合转移现象，并非公司独有 [75] 问题15: 90天后幻灯片4是否类似 - 预计损失幅度不会那么大，但非利息存款挑战仍存在，组合可能相似但金额不会那么夸张 [77] 问题16: 全年贷款增长驱动因素 - 预计抵押贷款仓库业务不会持续高增长；抵押贷款业务预计适度增长；商业业务预计稳定增长；汽车金融业务若能继续向优质借款人放贷，将实现稳定增长 [79][80] 问题17: 费用增长指引及已采取的措施 - 年初制定增长计划，若增长未达预期会控制费用；退出第三方发起的抵押贷款业务，减少抵押贷款业务人员；对新增人员设置审批流程；关注有发展潜力的领域，继续招聘优质人员；未来两到三周将全面审视公司业务 [82][83] 问题18: 过去三个季度季度拨备略低于2000万美元，后续是否会增加及储备水平预期 - 拨备可能增加，将持续监测贷款增长、市场宏观情况和个别信贷情况；若今年晚些时候到2024年经济衰退压力增加，将进行适当调整 [86] - 采用CECL方法时，贷款增长放缓对储备水平影响不直接；市场可能会逐渐恶化，但公司投资组合性质使其不会出现大幅波动 [87] 问题19: 对贷款存款比率的预期 - 公司对维持在95%左右的贷款存款比率感到舒适，目标是用存款增长支持贷款需求；有多项举措促进存款增长，希望通过客户增长而非批发或网络增长来实现 [90][91][92] 问题20: 指导方针中的存款beta假设 - 计息存款beta略超53%，总存款beta约40% [93] 问题21: 费用指导降低的原因 - 主要与消费者服务收费的友好政策推出以及商业方面的ECR影响有关 [96]