会议主要讨论的核心内容 北美云商AI发展情况 - 北美四大云商(亚马逊、谷歌、微软、Meta)的AI开发投入持续增长,同比增速在30%-90%之间 [2][3][4] - 各家云商CEO在财报会议上对AI投资表现出高度积极和坚定的态度,认为AI投入对未来发展至关重要 [4][5] - 云商AI投入可分为"核心AI"和"通用AI",前者能短期见效,后者为长期发展奠定基础 [4] - 云商AI投入的利润率有望超过云计算,因为AI设施可被多方同时使用,需要更长时间货币化 [5] Blackwell芯片延迟问题 - GPU Blackwell芯片延迟问题被公司较早发现,预计在2024年底前可解决 [6][7] - 光模块供应短缺问题相比GPU延迟影响更小,因为光模块产业链发展较慢,不太可能跟随GPU延迟 [8][9][10] - 800G光模块今年需求约15-50万片,1.6T光模块今年需求不到20万片,对公司利润影响有限 [12][13] - 公司认为Blackwell延迟问题不会对未来需求造成太大影响,市场悲观情绪可能已超预期 [15][16] 问答环节重要提问和回答 问题1：各家云商对AI投资的持续性和回报如何? 回答:各家云商CEO在财报会议上表示,对AI投资持续保持高度积极和坚定的态度,认为AI投入对未来发展至关重要,预计AI投入的利润率有望超过云计算。[4][5] 问题2：Blackwell芯片延迟问题对公司的影响有多大? 回答:公司认为Blackwell芯片延迟问题影响有限,预计在2024年底前可解决。光模块供应短缺问题相比GPU延迟影响更小,800G和1.6T光模块今年需求也不高,对公司利润影响有限。公司认为Blackwell延迟问题不会对未来需求造成太大影响。[6][7][8][9][10][12][13][15][16]