财务数据和关键指标变化 - 2020年第三季度总营收7.6亿元人民币，去年同期为39.7亿元人民币，主要因业务模式转型致2C交易量和GMV下降 [15] - 总2C收入6.1亿元人民币，去年同期为33.4亿元人民币；在线二手车交易量2653辆，对应2C GMV为2.93亿元人民币；去年同期2C二手车交易量为23566辆，对应GMV为28.28亿元人民币 [15] - 成本收入同比下降45%至9.3亿元人民币，主要因员工薪资福利和履约成本减少，部分被车辆购置成本增加抵消 [18] - 毛利率为负22.4%，去年同期为56.9%；总运营费用为3.19亿元人民币，非GAAP运营费用为3.54亿元人民币 [18] - 销售和营销费用同比下降74%至7600万元人民币，G&A费用下降18%至5600万元人民币，研发费用下降45%至1900万元人民币 [19][20] - 持续经营业务亏损1.63亿元人民币，去年同期为1.88亿元人民币；非GAAP调整后持续经营业务亏损1.78亿元人民币，去年同期为1.9亿元人民币 [24] - 持续经营业务净亏损2.59亿元人民币，去年同期为2.02亿元人民币；非GAAP调整后持续经营业务净亏损2.75亿元人民币，去年同期为2.04亿元人民币 [24] - 截至2020年9月30日，现金及现金等价物为2.19亿元人民币；10月完成2500万美元新一轮融资 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 2C业务 - 佣金收入1300万元人民币，去年同期为1.76亿元人民币，佣金率从6.2%降至5.2% [16] - 增值服务收入1200万元人民币，去年同期为1.58亿元人民币，VAS从5.6%降至4.7% [16] - 车辆销售收入3600万元人民币，去年同期为零 [17] 其他业务 - 其他收入1500万元人民币，去年同期为6200万元人民币，主要因2020年1月剥离报废汽车相关业务 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司已成功过渡到库存持有模式，可更好控制流程和供应链管理，优化在线项目和服务 [6] - 专注三项举措提升客户体验：采用更严格选车和检测标准、提供翻新服务提升车辆质量；优化在线服务流程；缩短车辆交付等待时间 [7][8][10] - 致力于提供优质性价比二手车和一流购买服务，吸引愿意为高品质汽车和服务支付溢价的新客户群体，有望实现长期增长 [11] - 随着新客户群扩大，客户信任和口碑推荐将转化为长期稳定的交易量增长，巩固品牌和市场地位 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 中国汽车经销商协会今年推动实施多项二手车政策，行业将从经纪模式向更规范商业模式发展 [29] - 二手车增值税从2%降至0.5%，车辆临时登记和产权转移政策也有改进，北京已推出新牌照分配政策 [29][30] - 这些政策对公司有利，预计明年二手车总交易量将增长10% - 15% [31][32] - 预计12月季度平均售价保持稳定，总收入在2.75 - 2.9亿元人民币之间，毛利率为正且为个位数百分比；调整后运营亏损将较9月季度略有收窄 [25][26] 其他重要信息 - 2020年4月与主要融资伙伴达成补充协议，对方同意对2020 - 2022年履行担保义务的现金金额设限；7月再次达成协议，可分期支付结算金额以结清剩余担保负债 [22][23] - 2020年第二季度确认或有担保负债释放8600万元人民币，7月协议签订后，此前记录的8400万元人民币或有担保负债时间价值被冲回 [23][24] 问答环节所有提问和回答 问题1：明年二手车行业的前景如何 - 中国汽车经销商协会今年推动实施多项二手车政策，行业将从经纪模式向更规范商业模式发展 [29] - 二手车增值税已从2%降至0.5%，车辆临时登记和产权转移政策也有改进，北京已推出新牌照分配政策 [29][30] - 这些政策对公司有利，预计明年二手车总交易量将增长10% - 15% [31][32] 问题2：未来将继续采取哪些措施进一步改善用户体验以提高NPS - 今年主要关注二手车质量和状况以及一流的购买服务两个方面来提高NPS，明年将继续加强这两方面的能力和资源投入 [32] - 例如，明年将建立自己的翻新中心，提升翻新能力，为客户提供近乎全新的二手车 [32]