财务数据和关键指标变化 - 2022年12月31日止三个月，公司净收入8200万美元，每股收益1.35美元，同比分别增长34%和35% [8] - 2022年12月31日，公司每股账面价值29.79美元，较2021年12月31日增长16% [8] - 存款环比增长3%，同比增长28%，达157亿美元；支票和储蓄存款环比增长5%，同比增长33%，占2022年12月31日存款总额的93% [8] - 期末投资净贷款余额155亿美元，环比增长2%，年化增长7%；平均贷款增长4.7%，年化增长19% [9] - 第二季度净息差4.49%，较2022年9月30日止季度的4.26%上升23个基点，较2021年12月31日止季度的4.1%上升39个基点 [9] - 2022年12月31日止三个月，公司效率比率47.11%，银行业务板块效率比率46.1% [11] - 银行一级杠杆率10.1%，控股公司一级杠杆率9.1%，均远高于监管要求 [12] - 净年化冲销与平均贷款比率为5个基点，而2022财年第二季度为1个基点 [12] - 2022年第四季度，非利息收入2830万美元，上年同期为3080万美元；非利息支出1.075亿美元，低于上一季度的1.16亿美元 [34][35] - 本财年第二季度，公司股本回报率从上个季度的13.9%升至18.7% [39] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 2022年12月31日止季度，贷款发放额20亿美元，较上年同期的26亿美元下降约22% [13] - 巨额单户抵押贷款业务期末贷款余额增加1100万美元，达38亿美元；2023年第二季度贷款发放额1.75亿美元 [14] - C&I贷款业务净贷款增长2.03亿美元，商业专业房地产和贷款融资业务的强劲发放部分被季度后半段较高的还款额抵消 [14][15] - 汽车和无担保贷款业务期末余额6.32亿美元，占155亿美元贷款组合的不到5% [15] 存款业务 - 小企业和消费者存款增长被某些商业银行渠道以及清算和托管存款的下降所抵消 [18] - Axos信托服务业务期末存款约11亿美元；截至2022年12月31日，清算和托管存款约23亿美元 [20] 证券业务 - 证券业务期末托管资产约225亿美元，管理资产约98亿美元 [26] - 2023财年第二季度，证券业务税前收入1700万美元，上一季度调整后税前收入为1000万美元 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 存款市场竞争加剧，公司存款贝塔系数从Axos信托服务存款业务的0%到高收益储蓄和[1031]（ph）交换存款业务的50%不等 [18] - 单户代理抵押贷款再融资活动出现行业性下滑，导致公司抵押贷款银行业务收入同比下降约400万美元至60万美元 [34] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 证券业务方面，公司计划在2023年夏季推出面向独立顾问和经纪交易商的白标银行平台，还将在未来12 - 18个月内全面推出专有证券核心系统等，以改善成本结构 [28][30] - 消费者银行方面，公司计划在2023年夏季推出消费者应用程序的新版本，增加规划标签等功能，以降低客户获取成本，提高用户参与度和交叉销售 [28][29] - 商业银行方面，公司将为现有和新垂直领域的客户添加新的API集成，以增加手续费收入和存款 [30] 行业竞争 - 随着嘉信理财因收购TD Ameritrade而在今年晚些时候开始技术转型的第一阶段，公司的白标银行平台以及强大的托管技术和高接触服务使其成为有吸引力的托管替代方案 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为自身业务多元化，资产负债表强劲，流动性充足，证券账簿规模小且期限短，无加密相关业务敞口，有能力在经济低迷时期保持盈利增长 [31][32][33] - 预计贷款增长将在2023财年下半年反弹至中两位数目标，2023财年第三季度净利息收入将持平或略有下降，第四季度将增加 [26] - 预计未来几个季度综合净息差将正常化至4.25% - 4.35% [25] - 预计2023财年下半年银行业务效率比率将处于40%中段至高位 [38] 其他重要信息 - 公司贷款损失准备金本季度增加350万美元，截至2022年12月31日，信贷损失准备金总额为1.57亿美元，是年化净冲销的22倍，占期末贷款总额的1% [12] - 截至2023年1月23日，公司贷款管道约14亿美元，包括单户代理出售收益抵押贷款、单户巨额抵押贷款等 [17] - 非执行资产与总资产比率从2022年9月30日止季度的68个基点降至2022年12月31日止季度的54个基点 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 一个季度后净息差是否有上升空间 - 公司认为给出的4.25% - 4.35%的区间是未来几个季度的合适指引，目前处于现金分类元素的较低水平，虽有上行潜力，但应谨慎看待 [42][43] 问题2: 效率比率如何变化 - 现金分类存款存在公司内部往来，这些存款支付给清算机构时，银行端效率比率上升，但清算端收入增加会降低其效率比率，本季度的效率比率情况将更符合未来的运行水平 [45][46] 问题3: 贷款增长是针对财年下半年还是整个财年 - 贷款增长中两位数目标是针对财年下半年年化而言，预计下一季度贷款增长将低于前几个季度，但高于当前水平，随后一个季度可能更高 [48][49] 问题4: 财年下半年贷款增长的主要驱动业务 - 商业房地产专项贷款（CRESL）和贷款融资业务将是财年下半年贷款增长的主要驱动力，巨额抵押贷款业务也有一定增长，但规模可能不大 [50][51] 问题5: 汽车贷款冲销的保险赔付情况及记录位置 - 保险赔付有6 - 9个月的滞后，通过银行服务费用和其他收入科目入账；本季度5个基点的冲销中，60%来自有保险的汽车贷款，会计处理方式会对其有一定影响 [52][53][54] 问题6: 当前贷款市场环境如何 - 不同领域情况不同，在巨额抵押贷款方面，一些竞争对手面临挑战，市场缓慢，但公司仍有一定贷款增长，部分银行活跃度降低，公司能获得更高利率、收紧信贷；与2010年相比，市场未完全冻结，公司认为自身在流动性和贷款组合方面表现良好，可有机增长，需谨慎考虑资本比率和资本市场情况 [57][58][59] 问题7: 公司股本回报率（ROE）如何演变 - 从较长时间来看（两年以上），证券业务成本结构的改善有潜力使公司实现更高的股本回报率，但由于净息差将下降以及资本市场利差等不确定因素，需保持谨慎；公司认为目前的投资有助于持续提高股本回报率 [63][64][65] 问题8: 公司在数字资产合作方面的战略情况 - 公司正观察市场情况，等待监管指导，虽有技术投资，但鉴于监管审查加强和市场变化，会谨慎对待；公司自建的AX稳定币平台因监管环境不明暂无法推出，消费者对加密资产交易的兴趣也显著降低，公司正转向与客户讨论固定收益等其他业务，但仍会谨慎开设相关存款账户 [67][68][71]