财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收3980万美元，同比增长34%，预计外汇对同比营收增长有-1.5%的影响 [6][24] - 第二季度末总ARR为1.452亿美元，同比增长26%，按固定汇率计算同比增长30% [6][24] - 第二季度订阅收入3710万美元，同比增长32%；专业服务收入270万美元，同比增长64% [25] - 第二季度末有632个客户，较第一季度增加18个；第二季度每位客户的ARR为23万美元，高于第一季度的22.7万美元；美元净留存率持续超过115% [25] - 第二季度非GAAP毛利率为88.7%，去年同期为88.3%，上一季度为87.3% [26] - 第二季度销售和营销费用为2490万美元，占营收的63%，去年同期为2160万美元，占营收的73%；研发费用为1220万美元，占营收的31%，去年同期为1210万美元，占营收的41%；一般及行政费用为650万美元，占总营收的16%，去年同期为460万美元，占营收的16% [26] - 第二季度非GAAP运营亏损为840万美元，运营利润率为-21%，去年同期运营亏损为1200万美元，运营利润率为-40%；非GAAP归属于普通股股东的净亏损为850万美元，即每股亏损0.19美元 [27] - 第二季度末现金、现金等价物和短期投资为1.92亿美元；剩余履约义务（RPO）总计1.665亿美元，同比增长40%，预计未来12个月将确认约62%（即1.031亿美元）的RPO为收入 [28] - 第二季度运营现金流为-770万美元，自由现金流利润率为-23%，即-930万美元 [28] - 2023财年第三季度，预计总营收在3650 - 3670万美元之间，中点同比增长19%；预计ARR在1.493 - 1.513亿美元之间，中点同比增长23%，预计外汇波动对ARR增长率有-3%的影响；预计非GAAP运营亏损在-1470 - -1450万美元之间 [30] - 2023财年全年，上调营收指引至1.495 - 1.505亿美元之间，中点同比增长21%；调整后的ARR指引为1.595 - 1.635亿美元之间，中点同比增长22%，预计外汇波动对ARR增长率有-2%的影响，自第一季度电话会议以来有-1%的额外逆风；上调非GAAP运营亏损指引至-5180 - -5080万美元之间 [31][32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 新兴云业务Capella客户接受度高，交易量增长，Capella试用注册数量环比实现两位数增长 [7][13] - 核心业务表现强劲，包括大订单势头、续约和扩张活动以及新客户获取情况良好，第二季度管道生成创纪录 [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 行业分析师预测，今年云数据库管理服务收入将占数据库市场总收入的50% [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 产品方面，持续投资Capella，增强核心数据库平台，提供更多消费技术的方式；Capella提供多云数据库即服务，具有行业领先的性价比和内置应用服务，可帮助客户轻松创建始终在线和可靠的应用程序 [8] - 市场推广方面，提升销售活动的各个方面，培养新的开发者受众；合作伙伴和联盟生态系统强大，与AWS的合作加深，云合作伙伴关系是市场推广加速的关键部分 [12][14][15] - 行业竞争中，Capella在与全球IT服务提供商El Toro的基准测试中，在各种工作负载和集群规模上显著优于竞争对手的数据库即服务产品，处理相同工作负载时使用更少节点，成本降低81% [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济存在不确定性，但公司产品需求和客户购买行为未发生重大变化，EMEA业务保持强劲，第二季度管道生成创纪录 [22] - 公司认为有四大因素推动增长：产品差异化、参与云数据库市场机会、数字转型计划受关注、拥有优秀团队；对长期增长趋势充满信心，有能力应对更具挑战性的销售环境 [20][21] 其他重要信息 - 公司上市一周年，感谢员工、客户、合作伙伴和股东的支持 [6] - 销售计划不再积极激励多年期合同，可能会看到账单条款略有收缩 [28] - 按需业务部分目前不计入ARR，公司在展望中考虑了这一新兴动态 [29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：请分析Capella未来一年的增长驱动因素，量化社区版升级到Capella的机会，说明目前云提供商可用区的渗透情况及未来一年的预期，以及7.0版本中关系迁移功能在IT预算紧张环境下的作用 - 公司对Capella的发展势头感到满意，认为它将成为Couchbase客户的默认选择；社区版升级到Capella是产品驱动增长的体现，已有相关案例；夏季增加了GCP，Azure在今年剩余时间的路线图上，将继续扩展地理覆盖范围；关系迁移功能在当前环境下，其总拥有成本和数据库整合的价值主张更具相关性，Capella是首选消费模式 [36][38][39][40] 问题2：请评价Capella在市场上的适应性，以及AWS不销售自己数据库而选择Couchbase的原因 - 公司认为解决方案的经济价值和Capella托管服务的表述方式很重要；AWS注重客户至上，与Couchbase合作可帮助其为最终客户提供价值主张，增加云内支出，双方合作带来了更多市场机会 [44][46] 问题3：云部署是否改变了开发者生态系统，以及更好的盈利指引是如何实现的 - 公司认为Capella有助于改善开发者体验，缩短交易周期，扩大公司影响力；盈利指引改善得益于上半年营收超预期和良好的成本控制，随着Capella规模扩大和市场推广改进，将继续提高效率，同时谨慎管理费用 [51][52][54] 问题4：请详细说明创纪录的管道生成情况，以及除外汇外宏观环境对业务是否有实际影响 - 公司认为创纪录的管道生成体现在规模、结构和速度上，Capella是重要驱动因素，涉及新客户获取和客户扩展；上半年宏观环境有影响但不重大，公司在制定指引时保持谨慎，努力至少达到指引并争取超越 [58][59][61] 问题5：请说明Capella缩短销售周期的差异、对RPO的影响，以及Capella与社区版每位客户的典型ARR差异，是否有披露Capella指标的收入占比标准，以及实现运营盈亏平衡的理念和预期 - 公司认为Capella可缩短销售周期，有利于新客户获取和客户扩展；目前Capella对RPO影响不大，预计未来是增长驱动力；初始Capella交易规模可能较小，但后续购买会更频繁；当Capella业务对公司有重大影响时，将披露相关指标；公司一直注重平衡投资和盈利，未来将朝着盈利方向发展，明年分析师/投资者日将公布多年盈利路径 [64][66][67][69][71] 问题6：请量化修订指引中对宏观环境的保守程度及假设，以及Q1强劲净新增ARR的驱动因素和近几个季度ARR增长非线性加速的原因 - 公司表示在制定指引时考虑了宏观环境，保持一定谨慎，但难以量化；Q1净新增ARR较高可能是个别大订单的影响，整体上半年保持30%的增长令人满意 [74][78]