财务数据和关键指标变化 - 第四季度净收入同比增长1.8%至7200万美元 包括电竞团队的78.4万美元和Guarantee Digital的90万美元收入 [3][9] - 不包括政治广告收入 第四季度收入下降4.8%或340万美元 主要因全国性广告下降所致 [9] - 全年总收入增长6.2%或1500万美元 不包括政治广告收入增长3.5%或840万美元 [3][9] - 第四季度电台运营费用增加130万美元或2.2%至5810万美元 导致运营收入(SOI)为1390万美元 同比略有增长 [9][10] - 全年运营费用增长6.9%或1380万美元 主要因销售成本增加约430万美元 坏账减少带来的260万美元差异以及Guarantee Digital增加的200万美元新费用 [11] - 第四季度运营收入下降4000万美元至负3350万美元 主要因4420万美元的非现金减值费用 [14] - 全年运营收入下降5080万美元至负3610万美元 主要因5470万美元的非现金减值费用 [14] - 第四季度EBITDA为990万美元 同比增长7.5%或69万美元 [15] - 全年EBITDA下降0.9%或23.4万美元 [15] - 调整后净杠杆率为6.71倍 [15] - 期末现金余额为3950万美元 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 数字业务收入第四季度同比增长12.2% 目前占总收入近17% 高于去年同期的15% [6] - 全年数字收入增长25%至4080万美元 约占总收入的16% [6] - 音频收入(包括广告点播 网络 人才收入 易货和块状编程)第四季度略微下降0.4% [6] - 体育博彩业务第四季度收入330万美元 占总收入的4.6% [7] - 消费者服务类别占总收入的28.6% 同比下降0.5% [11] - 零售类别占总收入的15.3% 同比下降1.4% [11] - 娱乐类别(包括体育博彩)占总收入的13.2% 同比下降11% [12] - 汽车类别占总收入的8.8% 同比下降3%或19万美元 [12] - 政治广告占总收入的7.5% [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 底特律 费城和新泽西市场推动体育博彩收入增长 [7] - 马萨诸塞州于1月31日批准并启动体育博彩立法 [7] - 波士顿市场拥有5个FM电台 包括全美排名第一的体育电台98.5 The Sports Hub [7] - 娱乐支出在夏洛特 拉斯维加斯 奥古斯塔和威尔明顿市场有所增加 [12] - 体育博彩导致底特律和费城市场的娱乐类别收入下降 [12] - 汽车类别在底特律 奥古斯塔 费耶特维尔和威尔明顿市场实现两位数增长 [12] - 夏洛特和新泽西市场的汽车类别实现低个位数增长 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司优先发展数字平台增长 同时积极开发本地直接新业务 [5] - 数字业务目标占总收入的20%-30% 将通过内容创作 网络服务推广和收购Guarantee Digital实现 [6] - 实施成本削减计划 永久性裁员将在2023年节省约500万美元费用 [7] - 多平台本地内容策略推动受众增长 自有和运营受众覆盖增长18% [18] - 数字独立用户从1660万增至2230万 增长34% [18] - 可销售数字展示次数增长69% [18] - 高度关注提高整体利润率和产生自由现金流 [19] - 数字业务面临竞争加剧 包括同行和较小代理商进入数字领域 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 政治收入抵消了全国性广告业务的下滑 全国性业务(不含政治)下降25% [3] - 下半年出现放缓 与通胀 劳动力短缺和利率上升相关 [9] - 10月收入增长8% 11月下降2% 12月下降2% [10] - 当前经济环境存在不确定性 公司倾向于暂时保留现金 [15][19] - 2023年第一季度目前收入指引略高于去年同期 1月持平 2月和3月预计低至中个位数增长 [19] - 在轻度衰退环境中 预计仍将实现收入增长 全国性广告下降 本地广告持平或略降 数字收入将抵消传统业务下滑 [27] - 预计2023年实现正自由现金流 [27] 其他重要信息 - 公司拥有两支电竞战队 贡献78.4万美元收入 [9] - 2022年收购白标代理商Guarantee Digital 增加110万美元季度费用 [10] - 10月裁员产生约60万美元遣散费 [10] - 企业G&A预计2023年约为1800万美元或不含非现金费用略低于1700万美元 [13] - 资本支出第四季度为240万美元 全年为1340万美元 预计2023年正常化在400-500万美元范围 [16] - 总债务为2.9亿美元 [15] - 数字利润率从2021年持平或略增 提高到2022年的11% 预计2023年接近20% [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 第一季度本地 全国和数字业务的收入指引 - 本地业务预计增长6% 全国业务下降12% 数字业务增长15% [21] 问题: 数字业务利润率趋势 - 2021年数字利润率持平或略增 2022年提高至约11% 2023年预计接近20% [23] 问题: 数字业务增长是否存在限制因素和竞争情况 - 招聘有经验人员情况有所缓解 但入门级职位较难招聘 [25] - 在某些市场竞争加剧 包括同行和较小代理商进入数字领域 [25] 问题: 轻度衰退环境下的财务表现和自由现金流前景 - 预计2023年实现正自由现金流 [27] - 在轻度衰退中仍预计收入增长 全国性广告下降 本地广告持平或略降 数字收入将抵消传统业务下滑 [27] - Guarantee Digital预计带来700万美元附加费用 但基于收入预期 预计今年实现正现金流 [27] - 成本节约行动无额外现金成本 所有遣散费已在第四季度计提和支付 [28] 问题: 现金使用和债券回购计划 - 公司目标包括减少债务和杠杆 [29] - 考虑以60%价格回购债券 但将保持纪律 先观察2023年初经济形势再作决定 [29]