财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度收入增长10%，有机增长13%，其中ATM管理服务和数字零售解决方案等重点领域有机增长约30% [5] - 运营利润率扩张30个基点，调整后EBITDA利润率扩张70个基点，达到至少自2010年以来第一季度最高利润率 [5][6] - 第一季度自由现金流同比改善38%，向全年自由现金流目标取得重大进展 [6] - 收入按固定汇率计算增长16%，运营利润按固定汇率计算增长24%，调整后EBITDA增长15%，每股收益为1.16美元 [16] - 第一季度利息支出为4600万美元，较去年增加1900万美元；税收支出为2600万美元，与去年持平；折旧和摊销为5100万美元，较去年增加400万美元；非现金股票薪酬支出为1200万美元，较去年增加500万美元 [19][20] - 第一季度调整后EBITDA为1.91亿美元，较去年增加2500万美元，占收入的16.1%，较去年第一季度提高70个基点 [20] - 全年调整后EBITDA预计约为8.9亿美元，较之前目标中点高1000万美元；预计使用5500万美元现金用于营运资金；全年自由现金流目标为3.25 - 3.75亿美元，与之前一致，预计每股自由现金流约为7.50美元，比2022年多约3美元 [21][22] - 第一季度使用1600万美元现金回购247,422股股票，现有股票回购计划剩余1.82亿美元额度；支付900万美元股息，本季度向股东返还总计2500万美元 [23] - 第一季度杠杆率为3.2倍调整后EBITDA，预计到2023年底杠杆率将降至2.6 - 2.8倍调整后EBITDA [24] - 确认全年收入增长指引为6% - 9%，由7% - 11%的有机增长驱动；运营利润增长指引提高至14% - 23%，之前为12% - 21%；调整后EBITDA、自由现金流和每股收益预计在指引中点实现两位数增长，自由现金流转化率约为40% [24][25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 现金和贵重物品管理核心业务本季度有机增长9%，北美地区运营利润率达到9.6% [9] - 数字零售解决方案和ATM管理服务本季度有机增长31%，总增长50%（包括收购和外汇影响），过去12个月占总收入的18%，高于2022年第四季度末的16% [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 所有地区业务表现良好，北美地区有机增长9%，拉丁美洲、欧洲和其他地区实现两位数有机增长 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将收入组合向高利润率的经常性收入服务转移，重点发展ATM管理服务和数字零售解决方案 [7] - 实施全球重组计划，预计实现每年约6000万美元的永久节省，一次性实施成本约为4500万美元，比之前估计增加1000万美元节省 [8] - 增加首席体验官Laurent Borne，以推动数字零售解决方案战略，开发改进的技术支持的客户体验 [12] - 利用现有客户关系和行业领先品牌，建立强大的全球业务机会管道，在ATM管理服务和数字零售解决方案领域开发新机会 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济动荡，但业务需求未出现重大变化，公司积极应对成本结构以保护和提高利润率 [8] - 预计全年利润率将逐季改善，随着各项举措的效益在未来几个季度累积 [7] - 对实现2023年指引充满信心，并期待2024年及以后的持续增长 [26] 其他重要信息 - 上周董事会宣布将定期季度股息提高10%，结合现有股票回购计划，进一步向股东返还超额资本 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: AMS和DRS业务进一步扩展的举措以及本季度增长的可持续性 - 公司任命首席体验官Laurent Borne专注于DRS业务，扩大早期成功并提升业务水平；在AMS方面，提升David Dove为全球负责人，利用公司全球规模推动增长 [32][33] - 公司在DRS业务上有成功的试点项目转化为长期 recurring revenue合同的案例，证明业务可从试点快速实现收入 [32][33] 问题2: 当前销售环境、客户情绪和行为，以及公司在过去经济衰退中的应对情况 - 公司有机收入在经济周期中表现稳定，如2009年大金融危机中下降不到1%，疫情期间下降高个位数 [35] - 目前客户行为变化不大，未出现大规模店铺关闭或零售整合情况；中国重新开放、东南亚和欧洲部分地区旅游和消费活动恢复，对有机增长有积极影响 [36] 问题3: 公司长期利润率的展望以及2023年底EBITDA利润率的预期 - 公司认为2023年的重组效益是结构性变化，有助于建立长期基础；AMS和DRS业务的增长将改变收入组合，提高长期利润率，降低资本密集度 [40][41] - 公司预计能够实现每年运营利润率提高100个基点的目标，未来有望达到20%或以上的EBITDA利润率 [41] 问题4: 公司是否认为下半年会像其他路线服务公司一样，从劳动力成本下降和已锁定的高通胀定价中获得更好的运营杠杆，是否有潜在抵消因素 - 公司认为劳动力市场稳定，重组带来的运营和结构变化使公司能够重新投资以提高效率；员工任期延长带来了显著的生产率提升，同比员工流动率改善近40% [43] - 公司预计下半年（特别是第三和第四季度）将看到重组和生产率提升计划带来的更大杠杆效应，全年利润率将实现类似去年上半年的逐季扩张，并在下半年实现更显著的扩张 [44] 问题5: 金融机构外包业务的管道情况，以及近期银行业动荡是否影响公司销售该解决方案和接触客户的能力 - 公司未看到银行业问题对客户考虑外包的意愿产生影响，相反，银行寻求提高生产率，外包可能成为重要的成本杠杆 [46] - 全球业务管道持续增长，公司的成功案例和品牌影响力在本地和全球市场都产生了积极的雪球效应，客户对公司的成功案例感兴趣并希望应用到自己的市场 [46]