财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度，公司实现创纪录的季度收入370万美元，较2021年第二季度的210万美元增长75%；上半年收入达750万美元，较2021年上半年的350万美元增长114% [5] - 2022年第二季度毛损为30万美元，与2021年同期持平；上半年毛损为60万美元，而2021年上半年为40万美元。第二季度和年初至今，毛损率较上年改善4个百分点 [6] - 2022年第二季度运营费用为250万美元，2021年第二季度为140万美元；上半年运营费用为450万美元，2021年上半年为250万美元，运营费用占收入的百分比下降了11个百分点 [7] - 2022年第二季度净亏损为230万美元，合每股亏损0.28美元，2021年第二季度净亏损为160万美元，合每股亏损0.18美元；上半年净亏损为510万美元，合每股亏损0.52美元，2021年上半年净亏损为290万美元，合每股亏损0.33美元 [7][8] - 截至2022年6月30日，公司现金为1380万美元，而2021年12月31日为2190万美元；营运资金从2021年12月31日的2460万美元降至2022年6月30日的1940万美元 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - 上半年收入增加的400万美元中，180万美元来自新收购的电池存储业务，180万美元来自向联邦、州和地方政府发货量的增加，其余主要来自向企业客户的车队车辆或工作场所充电设备的发货 [5] - 第二季度能源存储业务收入为140万美元 [53] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球约有14亿辆汽车，预计到2030年将增至20亿辆，美国约有3亿辆 [32] - 美国未来几十年需要约1600万个公共充电插头，若分40年部署，每年需安装约150万个 [33] - 过去十年，整个行业共部署了12万个公共可用充电器 [71] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司收购了芝加哥的电池公司，并推进整合工作，开始生产自有专利电池系统并安装到最新的EV ARC产品中 [11][25] - 公司持续投入销售团队扩充、营销活动和政府关系维护，推动收入、积压订单和销售管道增长 [29] - 公司计划在9月前往欧洲和中东进行一系列会议，为拓展这两个市场创造机会 [37] - 公司继续寻求“阳光驾驶网络”的赞助机会，认为这是一个可实现的高利润经常性收入来源 [36] - 公司在电池业务上，致力于大规模生产多功能电池解决方案，以满足不同客户的定制需求 [60] - 行业内传统电动汽车充电基础设施公司试图将电池存储与电网连接安装相结合，但公司是唯一拥有自有专利储能解决方案的公司 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司处于前所未有的通胀和供应链挑战时期，但在第二季度和上半年仍实现了毛利率和净利率的提升 [16] - 公司认为电动汽车行业正在起飞，全球对能源不稳定和气候变化的认识提高，公司产品的优势得到更多认可，未来增长势头将增强 [14][15] - 尽管面临经济衰退的可能性，但公司业务受影响较小，甚至可能受益，因为劳动力供应增加，原材料和零部件需求减少，成本可能降低 [30][31] - 欧洲对电动汽车的接受度高，且对公司产品的需求可能更大，公司在欧洲市场有很大的增长潜力 [37][48] 其他重要信息 - 公司新的交付技术视频展示了一名员工可运输并部署2个EV ARC系统，每个系统最多可集成6个充电器，相比传统电网连接充电器的部署更高效 [27] - 公司在第二季度末的积压订单超过1000万美元，销售管道达到创纪录的超过1.2亿美元 [28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请分解积压订单和销售管道在传统产品和存储业务之间的占比，以及传统产品中政府和商业客户的订单组合 - 积压订单目前充电产品和储能产品各占50%，公司看到企业积压订单显著回升。随着第三季度末临近，预计充电产品的积压订单将显著增加 [44] - 销售管道更倾向于充电产品，公司收到的大订单和大产品量订单越来越多，这些订单对公司影响巨大 [45] 问题2: 沃尔沃建筑设备交易何时能产生有意义的影响，以及如何评估该机会的规模 - 公司对与沃尔沃的合作非常乐观，该合作是对公司产品和业务未来的重要认可。目前美国市场较小，但欧洲市场因环保要求，对电动建筑设备充电基础设施的需求增长，公司预计在欧洲市场的业务将先于美国市场发展，且该行业规模达数十亿美元，公司希望占据一定份额 [46][48] 问题3: 第二季度隐含订单接近10个，是有客户不允许披露大订单，还是订单分散为小订单 - 公司订单数量增多，为避免市场认为公司对小订单过度兴奋，减少了新闻稿发布数量，可能会将订单进行捆绑。此外，一些大客户出于品牌保护，不允许公司在新闻稿中提及他们 [50][52] 问题4: 请再次提供第二季度收入在政府客户和商业客户之间的细分数据 - 收入增长的400万美元中，180万美元来自新的能源业务，180万美元来自联邦、州和地方政府业务的增长 [53] 问题5: 除了医疗设备、材料处理、无人机，公司电池业务还涉及哪些领域 - 公司电池业务还涉及飞机、潜水器、机器人、电动汽车、个人水上交通工具等领域，市场非常广泛，公司认为这一领域的发展才刚刚开始 [57] 问题6: 电池业务拓展到各垂直领域是否需要增加研发投入 - 公司认为不需要大量研发投入，因为很多应用场景的电池解决方案具有定制化特点。公司的重点是大规模生产多功能电池解决方案，以满足不同客户的需求。此外，公司的热管理技术能确保电池在安全温度范围内工作，提高电池的能量密度和使用寿命，降低成本 [60][62] 问题7: IRA立法对公司有多大益处，是否有助于锁定赞助协议 - IRA立法将有3600多亿美元用于清洁能源和电动汽车充电基础设施建设，公司产品符合相关税收抵免政策，能获得一定资金支持。此外，立法还包括多项制造业激励措施，对公司有益。公司认为联邦政府对电气化非常重视，公司正处于发展初期，有很好的发展前景 [64] - IRA立法中AITC的延长和电动汽车税收抵免上限的提高，将促进电动汽车的普及，从而支持公司“阳光驾驶网络”赞助协议的达成 [65][66] 问题8: 去年基础设施建设法案的规则制定进展如何，公司何时能从中受益 - 基础设施法案中有72亿美元用于电动汽车充电基础设施建设，其中50亿美元的国家电动汽车基础设施资金的相关指导文件封面使用了公司产品的图片，公司认为这是一个积极信号。公司能满足部分资金的使用要求，如在一些无法接入电网的地方提供充电服务。另外20多亿美元的资金更灵活，多用于二级充电、弱势群体社区和广泛分散的基础设施建设，公司非常适合这些场景的部署 [69][70] 问题9: 公司在电池业务并购方面，未来是否会有更多垂直整合交易，是持续发生还是特定机会驱动 - 公司有强烈的并购意愿，希望控制更多业务环节，保障供应链，提高利润率。但公司只会在价格合理时进行并购，如收购AllCell公司，是在多种外部因素的推动下才完成的交易 [75] 问题10: 收购AllCell公司的交易时间延长是因为传统并购问题还是融资问题 - 交易时间延长主要是因为价格谈判艰难，但最终双方发现合作比竞争更有利，所以交易很快完成。该交易是全股票交易，交易完成后，卖方成为公司的重要股东 [77][78] 问题11: 公司的Beam San Diego和Beam Chicago哪个部门会先实现盈利 - 公司未对两个部门进行单独核算，因为它们是完全整合的。电池成本约占公司物料清单的30%，芝加哥部门对圣地亚哥部门的盈利能力至关重要。圣地亚哥部门的产品种类较少，价格相对固定，而电池产品的利润率变化较大。公司认为两个部门最终都会实现盈利 [80] 问题12: EV标准产品的推出有何更新 - EV标准产品的推出受到公司其他业务成功的影响，工程团队非常忙碌。公司正在招聘工程师，以推进该产品的开发，认为该产品对公司未来非常重要 [81] 问题13: 公司是否成功将EV ARC的最终喷漆工序内部化 - 公司尚未将最终喷漆工序内部化，但计划这样做。该工序会影响公司利润率并带来风险，且现在实施的成本并不高。公司运营团队正在处理该事项，但目前团队忙于生产和交付产品，需要平衡业务增长和流程优化 [82] 问题14: 电池电芯是否本地采购，公司对供应来源的信心如何，是否有合同保障未来几年的增长 - 目前没有有意义的国内电池电芯供应链，电芯主要来自海外，主要是韩国。公司已投入大量资金确保未来12个月的供应，并与海外供应商建立了稳固的关系。公司相信这些资金投入会随着产品销售收回 [84][85] 问题15: 欧洲市场机会的时间安排和合作方式 - 公司将于9月前往欧洲，与相关方的讨论已有一定进展。公司不倾向于授权模式，更希望找到有价值和信誉的合作伙伴，建立股权平等的实体。公司希望利用自身的知识产权，让对方提供资金 [87][89] 问题16: 公司专利组合的强度如何，是否有工艺或产品保护，能否抵御资金雄厚的竞争对手 - 公司的专利组合得到了专业律师的高度评价，律师对公司专利的防御能力有信心。公司的专利涵盖美国、欧洲和部分亚洲地区，且随着收购芝加哥电池公司而增加。公司申请专利的原则是能形成竞争壁垒并在12 - 18个月内实现货币化 [90] 问题17: 公司上半年销售额约700万美元，市场有至少10亿美元的销售机会，公司是否会临时增加销售、工程或其他领域的资源 - 公司同意市场有巨大的销售机会，认为10亿美元的销售额并不高。公司正在招聘人员，会在需要时或稍提前增加资源，以应对业务增长 [91][93] 问题18: 公司目前的两大瓶颈是什么 - 公司目前的两大瓶颈是人力资源和潜在的供应链问题。供应链问题给公司带来了很大挑战，但公司通过提前采购电芯和预付供应商款项等方式应对，预计情况会有所改善。人力资源方面，虽然劳动力成本在公司成本模型中占比较小，但公司仍需要招聘优秀人才，且公司的业务吸引力有助于吸引人才 [95] 问题19: 公司是否考虑进行非稀释性融资，是否考虑设立 captive finance company - 公司在融资方面非常谨慎，目前现金状况良好，流通股数量在同规模公司中最少。但在某些情况下，如进行收购或股价大幅上涨时，公司会考虑融资。公司认为非稀释性融资是一种可行的选择，且会在合适的时机进行。此外，公司已经考虑为客户提供融资方案，包括将税收抵免纳入融资、提供电池即服务等模式 [98][101] 问题20: 公司业务扩张迅速，管理层深度是否足够，是否会招聘更多管理人员，制造业务是否需要扩大产能 - 公司目前的制造设施有很大的产能提升空间，当前设施在现有员工的基础上，单班可生产6个单位，三班制可实现约3亿美元的年销售额。公司计划通过拓展欧洲市场、扩大电池制造和充电产品业务到中西部等方式，将产能提升至6亿美元。公司正在招聘高级管理人员，以确保有良好的管理层深度和继任计划，同时平衡业务增长和成本控制 [103][105]