财务数据和关键指标变化 - 2022年总营收2800亿元，调整后净利润85亿元，其中智能电动汽车及其他新业务费用31亿元 [43] - 2022年研发费用达160亿元，较2021年增长21.7%，2017 - 2022年复合年增长率为38%，预计2023年超200亿元，2022 - 2026年超1000亿元 [6] - 2022年总运营费用425亿元，同比增长9.2%，占总营收15.2%，主要因研发投入增加 [58] - 2022年整体毛利率17%，高于过去五年平均的15.2%；智能手机毛利率9%，物联网及生活消费产品毛利率14.4%，互联网服务毛利率71.8% [25] - 2022年第四季度调整后净利润15亿元，总库存504亿元，同比下降3.7%，环比下降4.8% [28] 各条业务线数据和关键指标变化 智能手机业务 - 2022年智能手机收入1672亿元，占总营收60%，全球出货量1.5亿台，连续两年排名全球第三 [20][52] - 2022年全球智能手机ASP达1111元创历史新高，第四季度中国大陆3000 - 4000元价位段出货量排名第一，2023年1月4000 - 5000元价位段安卓手机出货量排名第一，市场份额27% [13][21] IoT和生活消费产品业务 - 2022年该业务收入798亿元，占总营收28%，截至2022年12月31日，AIoT平台连接的IoT设备数达5.9亿台，同比增长36% [22] - 2022年平板电脑在中国大陆出货量同比增长超160%，排名前三；智能电视全球出货量1240万台，同比增长0.6%，排名全球前五；智能大家电收入同比增长超40% [23][54] 互联网服务业务 - 2022年该业务收入283亿元，占总营收10%，实现同比增长，全球和中国大陆MIUI MAU均创新高 [23] - 游戏收入连续六个季度同比增长，海外互联网服务全年收入68亿元，同比增长35%，2022年第四季度海外互联网业务收入占总互联网服务收入的26.1%，创历史新高 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年全球智能手机市场同比下降12%，降至12亿台以下，为过去九年最低；中国大陆智能手机市场同比下降14%，降至3亿台以下，为过去十年最低 [4] - 2022年公司在全球54个国家和地区排名前三，69个国家和地区排名前五，在欧洲、拉丁美洲、东南亚和中东等关键市场排名前三 [21] - 2022年在欧洲市场排名前三，市场份额21%，在西班牙排名第一，市场份额33%，在意大利排名第二，在法国和德国排名第三 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 高端化战略从理论走向实践，产品升级从注重规格转向用户体验，深化软硬件集成，更新移动影像策略 [5] - 加强海外市场基础能力建设，注重稳健运营，强化本地化战略，推进品牌高端化，构建全球运营平台 [7] - 推进中国大陆新零售战略，提升线下渠道GMV和单店月均GMV，加强人才培养和专业能力建设，整合线上线下业务 [15][16] - 2023年采取兼顾规模和盈利能力的企业战略，优化内部管理结构，加强费用控制和运营效率提升 [50] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年受宏观经济逆风、全球通胀、外汇波动、地缘政治环境复杂和新冠疫情反复等影响，消费需求疲软，智能手机行业供需逆转，库存过剩，市场竞争加剧 [11] - 对2023年市场持谨慎乐观态度，相信公司和长期战略，业务战略转化为可持续业绩需要时间 [19] - 2023年宏观经济环境和消费电子市场有复苏迹象，但全面复苏尚需时间 [50] 其他重要信息 - 2022年回购2.35亿股，总计28亿港元，积极推进ESG工作，实施碳足迹管理系统 [60] - 2023年2月与外部机构合作对小米13 Pro海外版进行生命周期评估和碳足迹分析，其生命周期碳足迹为62.8千克二氧化碳当量 [29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 海外市场当前库存水平如何 - 近两个月海外市场尚未恢复，需求未恢复，但小米库存已大幅改善，2022年第四季度库存降至504亿元，较年初下降15%，成本降至284亿元，较年中下降 [33][34] 问题2: 新产品是否会对国内业务造成压力，今年是否聚焦智能手机业务 - 短期内可能面临压力，但长期来看不会造成长期问题，小米13系列表现良好，不担心竞争 [64] 问题3: 哪些领域价格下降，ASP会提升多少 - 内存、SOC、屏幕、摄像头等领域因供大于求价格下降，仍有降本空间；ASP会继续上升，公司聚焦高端化，对ASP提升有信心 [68][69] 问题4: 2023年互联网业务是否会复苏，游戏收入是否会改善 - 短期内同行聚焦成本削减，下半年可能减弱；看好游戏市场复苏迹象，全球网络用户达15亿人，把握机会有望进一步增长 [72][94] 问题5: 疫情措施解除后手机销售前景如何 - 2023年第一季度市场同比下降，目前判断市场复苏尚早，希望下半年能复苏 [135] 问题6: 2023年手机毛利率水平及各因素贡献比例 - 预计毛利率会改善，但难以确定成本削减、高端化和汇率等因素的具体贡献比例，2022年手机毛利率约9%，五年平均为8.6% [97] 问题7: 线下店计划、GMV及与高端化战略结合情况 - 2023年继续推进2022年的效率提升工作，加强非手机业务，如家电业务；电动汽车业务按计划推进，已完成必要工作和测试；1 - 2月GMV较去年第四季度增长30% [98][99] 问题8: 海外线下渠道本地化服务预期效果及成本效率评估 - 选择低风险、人口基数大、消费能力强的市场重点投资，通过面对面沟通了解市场，认为投资会带来良好回报 [107][122] 问题9: 中国和海外销售及营销费用关系，大型家电业务成功经验及对其他业务的益处 - 长期来看海外市场潜力大，起步晚于中国；大型家电业务经过几年发展，掌握关键要点，制造能力提升，Mi Home有助于发挥优势，提升了营收、利润、客户粘性和购物结构 [110][114] 问题10: AIoT技术能力及能否抓住ChatGPT机遇 - 密切关注ChatGPT，小米在AI大模型和AI助理方面有尝试，AI团队有1200人，ChatGPT带来启发 [116] 问题11: Q4销售和营销费用占比高的原因及海外市场发展情况 - 过去三年海外市场管理困难，仍有很大发展潜力，AIoT在海外占比低于中国市场；大型家电业务如空调、冰箱有增长，但在市场中排名靠后，仍有提升空间 [128][129]