财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度收入为10亿美元，同比增长21%，主要由于平均贷款余额增加和贷款收益率提高 [10] - 2022年全年收入为38亿美元，同比增长17%，平均贷款增长13% [11] - 2022年第四季度税前拨备前利润（PPNR）同比增长19%，全年PPNR连续七个季度实现两位数增长 [6][30] - 2022年第四季度净损失率为6.3%，略低于预期，但12月净损失率为6.7%，符合预期 [32] - 2022年全年净损失率为5.4%，低于历史平均水平6% [25] - 2022年第四季度贷款收益率同比增加80个基点，但环比下降120个基点，主要由于季节性贷款余额增加和AAA贷款组合的加入 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年第四季度信贷销售额同比增长16%，达到102亿美元，平均贷款和期末贷款均增长23% [21] - Bread Pay平台的贷款发放量中，近50%已通过长期续约延长，减少了波动性并促进了长期可持续增长 [26] - Bread Savings平台的零售存款同比增长72%，达到55亿美元 [25] - 2022年公司投资超过1.25亿美元用于技术现代化、数字进步、营销和产品创新 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司与纽约洋基队达成新协议，进一步多元化品牌合作伙伴基础 [7] - 公司与Hard Rock International签署长期信用卡合作关系，扩大跨代际客户覆盖 [18] - 公司与Helzberg Diamonds续签多年协议，巩固在珠宝领域的市场份额 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司从Alliance Data Systems更名为Bread Financial，标志着向技术驱动的金融服务公司转型 [15] - 公司继续投资于技术现代化和数字进步，包括将信用卡处理服务迁移至Fiserv，并推出虚拟卡 [16] - 公司计划在2023年继续战略投资，推动高质量贷款和收入增长，同时应对通胀和失业率上升的宏观经济挑战 [19][20] - 公司预计2023年净损失率约为7%，主要由于通胀压力和BJ's贷款组合的出售 [55][56] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2023年通胀压力将持续，失业率将逐步上升，但公司已准备好应对经济挑战 [19][37] - 公司预计2023年收入增长将与平均贷款增长一致，净利息收益率（NIM）预计与2022年持平 [35] - 公司预计2023年上半年净损失率将高于7%，主要由于通胀压力和BJ's贷款组合的出售 [56] - 公司预计2023年全年净损失率将接近7%，但下半年可能低于7%，具体取决于经济环境 [108] 其他重要信息 - 公司被列入《新闻周刊》2023年美国最具责任感公司榜单，体现了其在环境、社会和治理（ESG）方面的承诺 [17] - 公司预计2023年第一季度净利息收益率（NIM）将低于全年指引，主要由于BJ's贷款组合的加入和利息及费用逆转 [35] - 公司预计2023年第一季度总费用将环比下降，主要由于季节性交易量下降和营销费用减少 [36] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于2023年净损失率和储备率的预期 - 公司预计2023年净损失率将增加150至175个基点，主要由于宏观经济压力、BJ's贷款组合的出售以及客户转换的影响 [63] - 公司预计2023年储备率可能增加100个基点，主要由于BJ's贷款组合的出售和持续的经济疲软 [61][62] 问题: 关于竞争环境和回报要求 - 公司表示竞争环境始终激烈，但公司专注于通过合作伙伴关系实现盈利增长 [68] - 公司预计2023年净损失率将高于历史平均水平，但公司已通过改善信用组合和多元化品牌合作伙伴基础增强了抗风险能力 [80] 问题: 关于消费者支出和支付率的预期 - 公司预计2023年消费者支出将放缓，主要由于通胀压力和债务成本上升 [92][93] - 公司预计2023年净损失率将接近7%，但下半年可能低于7%，具体取决于经济环境 [108] 问题: 关于净利息收益率（NIM）的预期 - 公司预计2023年净利息收益率（NIM）将与2022年持平，主要由于贷款组合的变化和利息及费用逆转 [35][110] 问题: 关于资本比率和资本分配计划 - 公司计划在2023年继续支持盈利增长，并优先偿还债务，具体资本分配计划将在未来的投资者活动中公布 [48][89]