财务数据和关键指标变化 - 第一季度总营收4620万美元，较2020年第一季度增长31%，核心营收（订阅和交易费用）4380万美元，同比增长53% [28] - 第一季度订阅收入增至2460万美元，同比增长36%，交易收入增至1920万美元，同比增长83% [28][30] - 第一季度浮动收入240万美元，年化客户资金回报率约62个基点，略高于本季度预期范围，低于上一季度的95个基点 [32] - 第一季度末客户数量达103600个，同比增长27%，季度净新增客户5500个 [33] - 第一季度处理总支付量（TPV）288亿美元，同比增长31%，处理支付交易超650万笔，环比增长16% [35] - 第一季度非GAAP毛利率为77%，非GAAP运营亏损370万美元，非GAAP净亏损280万美元，合每股亏损0.04美元 [36][38][39] - 预计2021财年第二季度总营收在4650 - 4750万美元之间，核心营收在4540 - 4620万美元之间，浮动收入在110 - 130万美元之间 [41] - 预计2021财年第二季度非GAAP净亏损在580 - 680万美元之间，非GAAP每股亏损0.08 - 0.07美元 [43] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心业务（订阅加交易）收入增长53%至4380万美元，其中订阅收入增长36%至2460万美元，交易收入增长83%至1920万美元 [5][28][30] - 虚拟卡业务通过将供应商启用业务收归内部，取得早期成功，推动交易收入增长 [30] - 国际支付业务方面，已有137个国家可进行支付，约100个国家的供应商可直接添加银行账户信息以获取当地货币 [49] 各个市场数据和关键指标变化 - 在G2的小企业应付账款自动化网格中排名升至第一，市场存在方面保持第一，平均评分为4.85分（满分5分） [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 专注于扩大和货币化250多万网络成员的网络资产，简化客户、供应商和客户之间的连接和业务流程 [6][12] - 加大对虚拟卡供应商启用的投资，提高虚拟卡TPV，将供应商启用业务收归内部，提升识别和支付卡接受供应商的能力 [13][14] - 推出即时转账功能，利用实时支付网络，为网络合作伙伴提供24/7支付服务，目前处于试点阶段 [16] - 加强与金融机构的合作，与KeyBank合作的Key CashFlow已面向商业和企业银行客户推出，与富国银行的集成已完成并开始试点 [19] - 继续与会计渠道合作，与超5000家会计事务所合作，占2020财年总客户的51%和总收入的46% [21] - 扩大管理团队和董事会，引入首席营收官Tom Clayton以及独立董事Colleen Taylor和Allie Kline [24][25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济存在不确定性，但公司对长期机会感到兴奋，将继续投资和创新以支持中小企业 [44] - 预计未来几个季度浮动收入将进一步下降，假设利率保持在当前水平 [42] - 预计未来几个季度客户增长略低于25%，主要受关注大客户、支持新金融机构合作伙伴投资以及交易货币化战略等因素影响 [72][74] 其他重要信息 - 9月Bill.com移动应用下载量同比几乎翻倍，季度末活跃移动用户数创历史新高 [18] - 公司采用新租赁会计准则，资产负债表包含约5500万美元的负债及相应资产 [39] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 交易业务中虚拟卡和跨境业务在本季度的表现及增长目标 - 交易增长得益于TPV同比增长31%，虚拟卡业务将供应商启用业务收归内部取得良好增长，跨境业务方面已有137个国家可支付，约100个国家的供应商可获取当地货币 [47][49] - 虚拟卡业务长期有望占交易的5% - 10%，跨境业务交易百分比在网络支付量中预计在10% - 20%，FX收入长期有望达40% - 50% [50][51] 问题2: 本季度中小企业健康状况与预期对比及意外情况 - 新客户获取有一定增长，但新客户带来的收入影响较小，TPV反弹推动交易收入增长，TPV每笔交易仍低于疫情前，但总体反弹良好 [53][54] 问题3: 即时转账产品的定位和早期用例 - 即时转账旨在让供应商按自己的意愿及时收款，目前处于试点阶段，长期目标是提供多种支付方式，为供应商提供即时收款选择，有望提高网络满意度和业务成果 [55][57][58] 问题4: 即时转账产品的货币化方式 - 目前采用小额交易费（0.49 - 1.49美元），实时支付的ACH交易中，供应商若想提前收款需支付从价费用，目前处于早期阶段，具体商业模式尚在探索 [61][63][64] 问题5: 交易量恢复的月度线性情况 - 业务较为稳定，多数交易为重复交易，本季度交易数量和TPV指标均有改善，月度变化受工作日影响较小，整体呈向好趋势 [67][68] 问题6: 当前需求环境及数字化支付现代化的优先级 - 疫情期间Q4和Q1需求增长，目前客户转化率有所提高，但漏斗顶部需求稍弱，未来几个季度预计客户增长略低于25% [71][72] 问题7: 25%客户增长假设是否考虑刺激政策 - 未对刺激政策的直接影响做具体假设，预计净新增客户略低受关注大客户、支持新金融机构合作伙伴投资等因素影响 [73][74] 问题8: 未来一年利润率持续改善的可能性及影响因素 - 公司倾向于为长期增长投资，短期内运营利润率改善可能较少，但长期有信心实现盈利 [76][77] 问题9: 虚拟卡供应商启用业务的进展及能否更快实现长期目标 - 通过AI和人工结合的方式提高供应商参与度，目前已取得超出预期的成果，是实现长期目标的一部分 [79][80][81] 问题10: 与Intuit新协议的进展及向QBO Advanced客户过渡的反馈 - 合作刚刚开始，产品已在应用商店作为Advanced首选合作伙伴推出，双方团队对机会感到兴奋，Advanced客户ARPU显著更高 [82][84] 问题11: 新金融机构合作关系与现有合作关系在客户增加方面的预期 - 新合作关系的客户基础和目标客户不同，如富国银行是商业客户，KeyBank包括小企业和商业客户，目前处于早期阶段，难以预测客户数量 [88][89] 问题12: 富国银行合作中提供AR功能对客户采用的影响 - 提供AP和AR完整套餐会产生不同的销售信息，有银行在这方面取得成功，是公司的机会 [91][92] 问题13: 中市场销售团队招聘计划 - 招聘首席营收官旨在协调各客户获取渠道，中市场业务与客户产生共鸣，有增长机会 [95][96] 问题14: 虚拟卡接受情况及不同供应商的差异 - 仍在学习阶段，未发现特定类型供应商不适合虚拟卡，供应商希望尽快收款，部分供应商可能认为不适合，公司有其他支付方式 [97][98] 问题15: 为何不向Intuit高端市场拓展的同时维持Simple Bill Pay净新增客户数量 - Simple Bill Pay客户为微型企业，交易少且不支付订阅收入，QuickBooks Online Advanced客户收入机会和业务机会更大 [100][101] 问题16: 分销渠道的客户增加情况及新银行合作的影响 - 各渠道需求良好，会计师渠道在7月受税务截止日期影响后恢复，新银行合作目前处于早期，下季度会有更多信息 [103][104] 问题17: 分销策略是否有新内容 - 目前专注于与富国银行、KeyBank和一家顶级小企业银行的合作，有很多分销机会，但暂无新内容可分享 [106] 问题18: 产品管道中除已讨论内容外最重要的部分 - 重点是通过分销协议扩大客户数量，简化平台体验，如即时转账功能，有新产品机会但暂无披露 [108][109] 问题19: 与其他金融机构合作的长期思路及与现有三大银行合作的权衡 - 金融机构渠道有大量机会，既可以增加更多银行合作，也可以与现有银行拓展业务，需要有好的产品策略和简单性 [112][113] 问题20: 产品组合的构建思路及并购管道情况 - 上市为拓展平台提供了机会，目前关注费用管理、HR和薪资、中小企业营运资金效率等领域，但目前专注于拓展AP和AR平台 [114][115] 问题21: 客户基础特征及新客户对新产品的使用情况 - 虚拟卡业务中客户无选择权，公司选择最快支付方式；国际支付业务中，中市场公司对此感兴趣，是获取客户的原因之一 [119][120] 问题22: 小企业在疫情后的新行为及对平台客户增长的影响 - 小企业需要更多移动功能，远程办公和移动业务将成为趋势，公司移动应用数据增长良好 [123][124]