财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度净销售额为7.001亿美元，较2021年第一季度的7.268亿美元下降3.7%，按固定汇率计算下降0.8%，主要因今年新冠相关销售减少，该季度新冠相关销售约4500万美元 [14] - 核心同比收入增长（不包括新冠相关销售）按固定汇率计算增长6.5% [15] - 2022年第一季度报告的毛利率按GAAP计算为57.6%，2021年第一季度为55.1%，同比改善主要因去年同期欧洲重组计划相关费用下降，部分被物流成本增加和产品组合不利所抵消 [23] - 2022年第一季度SG&A费用为1.976亿美元，占销售额的28.2%，2021年第一季度为2.259亿美元，占31.1%，同比下降主要因去年同期欧洲重组计划相关费用较高，部分被员工相关费用增加所抵消 [25] - 2022年第一季度研发费用为6250万美元，占销售额的8.9%，2021年第一季度为7390万美元，占10.2%，同比下降因去年同期欧洲重组计划相关费用较高，部分被项目支出和员工相关费用增加所抵消 [26] - 2022年第一季度营业收入为1.434亿美元，占销售额的20.5%，2021年第一季度为1.009亿美元，占13.9% [26] - 2022年第一季度报告净亏损33.696亿美元，摊薄后每股亏损112.57美元，2021年第一季度净收入9.774亿美元，每股32.38美元，下降主要与赛多利斯持股估值变化有关 [28] - 非GAAP下，2022年第一季度毛利率为58.3%，2021年第一季度为59%；SG&A为27.4%，2021年第一季度为25.4%；研发费用为8.9%，2021年第一季度为7.9%；运营利润率从GAAP的20.5%提升至非GAAP的22%，2021年第一季度非GAAP运营利润率为25.8% [29][30][31] - 非GAAP有效税率2022年第一季度为19.6%，2021年同期为23.6%；非GAAP净收入2022年第一季度为1.491亿美元，摊薄后每股收益4.94美元，2021年第一季度为1.574亿美元，每股5.21美元 [32] - 2022年第一季度末现金及短期投资总额为20.79亿美元，2021年末为8.75亿美元，变化主要因近期12亿美元高级票据发行所得款项 [33] - 2022年第一季度经营活动产生的净现金为4600万美元，2021年第一季度为1.14亿美元，下降主要由营运资金变化驱动 [34] - 2022年第一季度调整后EBITDA为2.111亿美元，占销售额的30.2%，排除赛多利斯股息后为25.6%；2021年第一季度调整后EBITDA为2.32亿美元，占销售额的31.9%，排除赛多利斯股息后为29.3% [35] - 2022年第一季度净资本支出为2890万美元，折旧和摊销为3200万美元 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 生命科学集团2022年第一季度销售额为3.472亿美元，2021年第一季度为3.665亿美元，按报告基础下降5.3%，按固定汇率计算下降2.5%，排除新冠相关销售后，基础生命科学同比固定汇率核心收入增长12.9% [18] - 临床诊断集团2022年第一季度销售额为3.518亿美元，2021年第一季度为3.585亿美元，按报告基础下降1.9%，按固定汇率计算增长1.1%，核心临床诊断同比收入增长（排除新冠相关销售）按固定汇率计算增长1.7% [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 按地区划分，各地区均实现固定汇率同比核心收入增长，而新冠相关同比销售全球下降，中国3月底封锁前主要市场接近全面复苏 [16] - 生命科学业务在美洲和亚洲实现固定汇率同比核心收入增长，欧洲基本持平 [20] - 诊断业务在美洲和欧洲固定汇率同比销售增长，亚洲下降 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续关注无机增长和有机增长，对大型并购有兴趣，但此类机会较少，同时继续寻求一些小规模的并购机会 [67] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场需求已恢复至接近疫情前水平，新冠发病率和检测率下降，但中国局部疫情导致PCR仪器需求高于预期，中国的疫情和封锁给物流和短期需求带来不确定性，可能对第二季度销售产生不利影响，预计新冠相关销售将继续快速下降 [8][9] - 俄乌冲突虽未对第一季度收入产生重大影响，但公司将密切关注后续情况 [10] - 疫情对供应链的影响仍然显著，原材料尤其是电子元件供应困难，物流成本较高，预计生命科学集团供应链限制年中开始缓解，诊断集团年底缓解 [12][17] - 维持全年固定汇率收入增长指引在1% - 2%，排除新冠销售后为8.5% - 9.5%，考虑到当前供应链挑战，预计诊断集团全年核心增长在2% - 3%，生命科学集团2022年核心增长将达到先前指引的高端16% - 18%，因第一季度赛多利斯股息增加，相应提高调整后EBITDA指引至24% - 24.3% [36][37] 其他重要信息 - 公司在电话会议中作出的前瞻性陈述基于对未来事件的假设和预期，存在风险和不确定性，实际结果可能与计划和预期有重大差异，公司不打算更新本次电话会议中的前瞻性陈述 [4][5][6] - 电话会议中的言论涉及非GAAP净收入和摊薄每股收益，投资者应查看这些非GAAP指标与可比GAAP结果的调节表 [7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 生命科学业务第一季度表现超预期的原因及提高全年指引的信心来源 - 第一季度数字PCR表现良好，工艺色谱特别强劲，展望全年，生命科学业务供应链限制年中开始缓解，这是提高指引的依据 [41] 问题2: 利润率方面本季度表现与预期的对比及实现目标的可见性和相关因素 - 毛利率方面，季度初有多个变动因素，随着季度推进，新冠产品组合减少对利润率有一定不利影响，物流仍是不利因素，部分 discretionary 费用和服务成本开始回升，新加坡工厂的过渡成本也影响了本季度毛利率 [43][44][45] 问题3: ddPCR产品本季度表现及全年预期 - 本季度表现总体令人满意，虽受到一定供应链挑战影响，但需求仍然强劲，对全年前景乐观 [46] 问题4: 资本配置方面，在市场波动情况下股票回购的时机 - 公司将继续采取机会主义方法，与过去一样，一旦有信心就会进行大规模回购，但会平衡其他资本配置方面，包括潜在的无机活动，以此确定回购的合适时机 [48][49] 问题5: 诊断业务全年展望略低是否与中国封锁有关及能否量化影响 - 主要与供应限制有关，特别是在高度监管的环境下，难以采购和替换电子元件，这给业务带来一定阻碍，但需求良好 [52] 问题6: 中国业务中诊断业务的占比 - 亚洲业务占比略超20%，中国是亚洲收入的重要组成部分，但公司历史上未细分两个业务板块的数据 [54] 问题7: 工艺介质业务是否在市场中获得份额、在早期项目中是否更成功及下半年是否能保持增长 - 第一季度增长情况令人满意，技术在一些增长且渗透不足的治疗方式领域有优势，业务增长会有一定波动，但预计势头将持续 [56] 问题8: 非GAAP下SG&A环比下降3000万美元的原因及全年运营费用的阶段变化 - GAAP下SG&A下降主要是因为去年的重组费用，非GAAP下从1.84亿美元略升至1.92亿美元，主要是员工相关费用和去年收到的保险付款等小变化 [57] 问题9: 各业务板块第二季度核心增长预期 - 公司按全年进行指引，生命科学业务供应链限制年中开始缓解，因此提高了其全年指引的中点；诊断业务供应链限制可能持续到年底，所以略微下调了其全年指引范围 [61] 问题10: 全年新冠业务目标是否改变及在中国是否涉及新冠检测耗材业务 - 目前未调整全年新冠业务指引，公司在整个疫情期间主要专注于仪器业务，在耗材方面涉足不多 [62][63] 问题11: 剩余时间内因工作恢复和差旅成本增加带来的 discretionary 成本回升幅度 - 年初已将其纳入预测，预计不会恢复到疫情前水平，但高于疫情期间的50% [65] 问题12: 在市场波动、债务融资和重新签订信贷协议的背景下，对大型交易的兴趣和想法 - 公司继续对无机增长和有机增长感兴趣，在并购方面有多个项目在关注，对大型交易有兴趣，但此类机会较少，同时会继续寻求小规模的并购机会 [67]