财务数据和关键指标变化 - 公司Q1净收入约9900万美元，即9880万美元，每股1.06美元，上季度为0.89美元，去年同期亏损0.33美元 [9] - 净利息收入（NII）达1.96亿美元，上季度为1.93亿美元，去年同期为1.81亿美元 [10] - 净息差（NIM）从上个季度的2.33%扩大至2.39% [11] - 非利息活期存款账户（DDA）增长9.57亿美元，平均增长3.38亿美元，占总存款比例从去年12月的25%升至29%，2019年底为18%，三年前启动以存款为中心战略时为14% - 15% [12] - 存款成本下降10个基点，上季度为43个基点，本季度降至33个基点，3月31日降至27个基点 [13] - 贷款减少约5亿美元，主要因利用率持续下降 [15] - 不良贷款率（NPL）从上个季度的71个基点降至67个基点，排除小企业管理局（SBA）贷款担保部分后为53个基点 [16] - 净冲销率从去年的约26个基点降至本季度的17个基点 [17] - 核心一级资本充足率（CET1）控股公司为13.2%，银行端为14.8%，本季度回购约730万美元股票，回购额度还剩不到4000万美元 [18] - 每股账面价值为32.83美元，有形账面价值为32美元，均高于疫情前水平 [19] - 信贷损失拨备本季度为2800万美元的回收，上季度为160万美元回收，去年同期为1.25亿美元拨备 [46] - 贷款收益率从上个季度的3.55%升至3.58%，证券收益率下降9个基点至1.73% [41][42] - 联邦住房贷款银行（FHLB）借款成本升至2.32% [44] - 准备金从贷款的1.08%降至0.95% [47] 各条业务线数据和关键指标变化 存款业务 - 平均非利息活期存款本季度增长3.38亿美元，与2020年第一季度相比增长31亿美元；期末非利息DDA增长9.57亿美元，总存款增长2.36亿美元，定期存款减少10亿美元 [27] - 预计非利息DDA将持续增长，存款总成本将继续下降 [28] 贷款业务 - 贷款减少5.05亿美元，住宅贷款组合增长2.34亿美元，其中吉利美（Ginnie Mae）部分贡献3.41亿美元 [29] - 第一季度预订2.65亿美元薪资保护计划（PPP）贷款，数量约为第一轮的三分之一，已对第一轮的1.38亿美元贷款进行豁免，截至3月31日，第一轮仍有6.5亿美元未偿还 [32] - 商业贷款方面，截至3月31日，3500万美元商业贷款处于短期延期状态，6.21亿美元商业贷款根据《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》（CARES Act）进行了修改，占商业贷款总额约4% [33] - 住宅贷款方面，除吉利美提前回购组合外，9100万美元贷款处于短期延期状态，1500万美元根据CARES Act进行了长期还款计划修改，占住宅贷款总额约2%；最初获得还款延期的5.25亿美元住宅贷款中，9100万美元（17%）仍在延期，4.34亿美元（83%）已结束延期，其中94%已还清或正常还款 [34] 其他业务 - 2.0收入计划取得进展，存款服务收费和费用本季度较去年第一季度增长17% [24] 各个市场数据和关键指标变化 商业房地产（CRE）市场 - 办公室市场租金收取率为96%，佛罗里达州和纽约州情况相同 [35] - 多户住宅贷款纽约州收取率为90%，佛罗里达州为92%；零售市场纽约州为85%，佛罗里达州为99% [35] - 酒店市场，佛罗里达州所有酒店已开业一段时间，纽约州三家酒店中两家已开业，第三家预计6月重新开业，3月纽约州两家开业酒店入住率约80%，佛罗里达州整个酒店组合3月平均入住率80%，部分酒店达90%，较上季度的46%和1 - 2月的56%有所提升 [36][37] 快餐连锁（QSR）市场 - 多数概念店已开业，同店销售额强劲，特别是有免下车、外卖和自提模式的店铺，但人员配备是挑战 [38] 健身市场 - Planet Fitness所有门店已开业，支付系统开启，客户留存率平均达90%；Orange Theory加盟店全部开业，会员数量有所下降，但运营商预计将全面恢复，部分因社交距离限制仍处于低产能运营状态 [39] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略保持不变，继续逐季度拓展客户关系，专注非利息DDA业务 [19] - 识别利基市场和细分领域以实现增长，目前正与不同地区的生产商进行讨论，计划引入更多生产商 [21] - 持续投资技术和创新，完成为期两年的云迁移，成为完全云赋能银行，并推出首个云原生移动银行应用 [22][23] - 推进2.0收入计划，包括商业卡计划、财资管理和小企业计划等，预计将带来更多收入 [24][25] - 公司以有机增长为主，90%精力专注于此，10%关注潜在的并购机会，但对并购交易有较高要求，需有令人信服的战略理由 [94] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对今年剩余时间和明年的经济形势更加乐观，经济正在复苏，疫苗接种和经济数据向好，公司业务所在地区呈现积极态势 [6][7] - 公司约30%员工已接种或即将完全接种疫苗，多数高级管理团队已完全接种 [8] - 贷款方面，预计随着经济改善，贷款利用率将回升，今年剩余时间贷款业务将比第一季度表现更好 [15][31] - 存款方面，预计非利息DDA将继续增长，存款成本将进一步下降，到年底存款成本有望降至十几基点 [14][52] - 净利息收入预计较2020年实现中个位数增长，非利息收入（不包括证券收益）也有望增长 [54] 其他重要信息 - 电话会议包含前瞻性陈述，受多种风险和不确定性影响，公司无义务公开更新或审查这些陈述 [4][5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：本季度传统工商业（C&I）贷款流失的主要领域，目前贷款管道的新动力来源及与上季度相比的规模，第二季度是否会有贷款增长，NII指导是否假设当前利率环境持续且利润率逐季扩大，招聘生产商的范围及费用指导是否不变 - 贷款管道约为上季度的2.5倍，佛罗里达州的管道比纽约州更健康，C&I业务领先于CRE业务；C&I贷款利用率下降主要因系统流动性充足和经济活动不足，预计若利用率回升一半将是可观数字；第二季度有望实现贷款增长；NII预计全年将扩大，但难以预测逐季情况；招聘生产商工作分散在各地区，费用指导不变 [63][64][72][73][75] 问题2：在经济活动增加但贷款利用率低的情况下，贷款增长和存款使用情况，当前贷款与存款比率的变化趋势及新存款的粘性，当前准备金可能降至的水平，存款和费用增长是业务增长还是豁免到期的结果 - 贷款增长受经济活动和系统流动性共同影响，难以给出明确指导；若贷款组合构成相对稳定，准备金有望降至采用当前预期信用损失模型（CECL）时的水平，即约59 - 60个基点；存款增长主要得益于新业务、新客户和新关系，PPP贷款和存款定价及收益信用率调整也有一定帮助，对非利息DDA增长持乐观态度 [78][81][83] 问题3：公司对大规模转型交易的态度，实现高于行业平均增长的途径 - 公司以有机增长为主，对并购交易持开放态度但要求较高，需有令人信服的战略理由；公司正在研究新的业务线、产品和服务，以适应市场环境，实现业务扩张 [92][94][96] 问题4：BKU 2.0计划的费用和收入情况，移动平台内部化是否属于该计划及是否有费用节省，剩余2000万美元收入的实现方式，过剩流动性对贷款定价的影响，招聘生产商的地区范围 - BKU 2.0计划中4000万美元费用已达成，2000万美元收入有所延迟但正在逐步实现，主要来自商业卡、财资管理和小企业计划等；移动平台内部化不属于该计划，主要是为提升客户体验，云战略有助于节省成本；剩余2000万美元收入将在未来五个季度逐步实现；过剩流动性对高评级借款人的贷款定价有负面影响，目前管道中优质客户增多；招聘生产商主要在现有地理区域 [101][102][105][106][107] 问题5：股票回购计划的执行情况及剩余资金的使用，提高银行盈利能力的途径 - 股票回购剩余约4000万美元，预计很快用完，董事会可能再次批准1.5亿美元回购计划；提高盈利能力的关键是使存款成本与同行一致，目前已接近完成，下一步将分析调整贷款组合以提高收益率 [116][118][119] 问题6：存款转型的进展评估指标，佛罗里达州商业客户的投资、扩张和招聘情况，贷款增长预期较低的原因 - 公司正在考虑分享更有意义的指标，如新增商业客户数量，但尚未确定；佛罗里达州商业客户在投资、扩张、招聘和并购方面表现积极；第一季度贷款增长低于预期，目前处于较低起点 [124][125][133][134] 问题7：C&I贷款利用率的当前百分比，银行在利率上升时是否更具资产敏感性 - C&I贷款利用率数据未公开披露，本季度下降约6%；银行资产敏感性较之前有所增强，但不会对利率进行重大押注，将控制利率风险在较低水平 [135][137] 问题8：存款成本的最新展望，证券投资组合下降的原因及未来预期 - 预计到年底存款成本将降至十几基点，下降速度将放缓；证券投资组合下降是因市场难以找到合适投资标的且提前还款速度较快，预计短期内债券组合将增长，具体取决于贷款业务情况 [141][142] 问题9：平均每个DDA账户余额较疫情前的变化，总资金成本到年底的预期，是否可让借款和定期存款在贷款增长不足时自然到期，GNMA购买业务的展望 - 平均每个DDA账户余额数据未公开披露；总资金成本预计将下降，但无法给出具体数字；若贷款增长不足，可让借款和定期存款自然到期；对GNMA购买业务持乐观态度，计划增加服务提供商 [145][148][150][152] 问题10：投资证券组合收益率的近期趋势，2021年与2020年相比信贷损失的趋势，BKU 2.0计划中费用收入占总收入的目标比例及2000万美元收入的完成情况，未来适用的税率 - 第一季度新增证券收益率在140 - 150之间，可通过增加久期提高收益率，但需讨论；信贷损失难以预测，若经济按预期改善，预计部分受批评和分类资产将回升至正常组合；未设定费用收入占总收入的具体目标，2000万美元收入目标预计在明年年中左右实现；未来税率预计在25%左右，排除特殊离散项目 [155][156][158][161][162] 问题11：PPNR与资产负债表比率的未来变化，进入新市场（如亚特兰大）是否有存款业务预期 - 公司未对PPNR与资产负债表比率进行跟踪和测量，希望该比率增长但无具体预测；进入新市场时，存款业务是与贷款业务相结合的重要组成部分 [165][166] 问题12：近期银行并购交易增多，公司是否收到大型银行的合作意向 - 今年银行并购活动较去年增多，公司收到的相关对话和交流有所增加 [170]