财务数据和关键指标变化 - 第四季度每股收益0.89美元，盈利8570万美元，上一季度为0.70美元，2019年第四季度为0.91美元 [11] - 净利息收入（NII）为1.93亿美元多，比上一季度多600万美元，比2019年第四季度多800万美元 [12] - 有形普通股净收入（PPNR）较上一季度下降1000万美元，但较上一年第四季度略有增加 [12] - 总存款成本下降14个基点，上一季度为57个基点，本季度降至43个基点，12月31日的即期资金成本为36个基点 [14] - 平均无息活期存款账户（DDA）增长9.66亿美元，无息DDA占比超25%，一年前为18% [15] - 2020年前9个月有21亿美元贷款评级下调，本季度为1.69亿美元，拨备大幅下降，有160万美元的净回收 [17] - 延期贷款从夏季的36亿美元降至2.07亿美元，占总贷款约1%，有5.87亿美元贷款根据《CARES法案》进行了修改 [17][18] - 不良贷款（NPLs）增至2.44亿美元，占贷款约1.02%，排除政府担保的小企业管理局（SBA）贷款后约为80个基点，工商业（C&I）子细分市场NPLs下降，净冲销率全年稳定在26个基点 [19] - 净息差（NIM）为2.33%，上一季度为2.32%，提高1个基点，总贷款增长8700万美元，存款增长8.99亿美元，其中无息DDA增长2.19亿美元 [20] - 账面价值升至32.05美元，去年同期为31.33美元 [21] - 一级普通股资本充足率（CET1）在控股公司为12.6%，在银行层面为13.9%，宣布每股0.23美元的常规股息 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 存款业务 - 本季度总存款增长8.99亿美元，无息DDA增长2.19亿美元，定期存款减少11亿美元 [28] - 总存款成本降至43个基点，12月31日总存款的即期年化收益率（APY）为36个基点，低于9月30日的49个基点和去年12月31日的142个基点，计息存款的即期利率为48个基点，低于9月30日的65个基点和一年前的171个基点 [29] 贷款业务 - 第四季度总贷款增长8700万美元，经营租赁减少1300万美元 [32] - 住宅贷款组合增长4.08亿美元，其中3.3亿美元来自吉利美早期买断（Ginnie Mae EBO）细分市场，抵押贷款仓库业务表现良好，季度承诺增长9050万美元，年底承诺额超21亿美元 [32] - 商业房地产（CRE）贷款本季度减少8900万美元，多户住宅贷款减少1.71亿美元，其中1.51亿美元来自纽约市场 [33] - 银行融资集团（BFG）的贷款和经营租赁本季度减少1.24亿美元 [34] PPP业务 - 第一轮发放的3500笔薪资保护计划（PPP）贷款进入豁免阶段，约700笔已获豁免，预计2021年第一季度继续推进，参与第二轮PPP，预计客户第二轮申请率为50% - 60% [37] 各个市场数据和关键指标变化 房地产市场 - 办公室市场租金收取率在纽约约为90%，在佛罗里达约为97%，多户住宅在纽约收取率为90%，在佛罗里达约为96%，大型零售贷款收取率处于低90%水平 [43] 酒店市场 - 佛罗里达所有酒店已开业，纽约三家酒店中有两家开业，佛罗里达酒店入住率逐步改善，本季度平均入住率约46%，12月部分地区高达60%，总体在40%多到50%低段 [44] 特许经营市场 - 具有强大得来速和外卖能力的概念表现良好，如披萨、鸡肉等快餐概念同店销售额实现两位数增长，堂食概念仍面临一定困难 [45] 健身市场 - 除加州洛杉矶地区外，90%的门店已开业，但并非全部满负荷运营 [46] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是打造以关系为基础的商业银行，专注中小企业市场，通过无息DDA构建核心业务，挖掘大型银行忽视的利基市场，投资技术和创新，而非仅关注分行和地点 [24] - 继续推进BankUnited 2.0相关举措，改变公司文化，去年推出“ICARE”倡议，旨在促进银行内部的多元化和包容性 [25] - 公司认为并购是谨慎使用的工具，目标是提高盈利能力，预计2021年和2022年中型银行领域并购活动将增加 [73][74] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年上半年尤其是第一季度业务可能较缓慢，下半年有很强的增长潜力，最大风险仍是疫苗分发和新冠病毒新变种 [9][10] - 预计2021年贷款实现中个位数增长，存款中个位数增长，无息DDA实现两位数、中 teens的增长，净息差全年有望提高，PPP豁免主要在第一季度，将提升第一季度净息差 [60][61] - 若经济预测不变，全年拨备应适度，下半年随着贷款增长拨备会增加，净冲销预计超过拨备，准备金将下降 [62] - 预计2021年非利息收入中存款服务费和商业卡收入将增加，租赁融资收入在第一季度下降后将企稳 [63] - 预计费用总体将实现中个位数增长，主要来自薪酬的自然增长和技术相关成本的增加，税率预计约为25%（不包括离散项目） [64][65] 其他重要信息 - 公司仍实行远程办公，预计至少未来两到三个月保持不变，之后再做决策，本季度公司内新冠病例增多，但未影响运营 [23] - 2021年第一季度约300万美元股息等价权到期，将使每股收益每季度增加0.02 - 0.03美元 [65] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：关于产品组合，公司对过去一两年新增客户在利率上升时的稳定性的看法，以及公司实现与同行相当或更好的净资产收益率（ROE）的能力 - 公司努力确保拥有合适的客户，通过多种方式筛选客户，降低利率上升时的风险，无息DDA是应对利率上升的最佳保障 [69][70][71] 问题2：关于股票回购的规模和并购前景 - 公司并购理念不变，当前环境下预计2021年和2022年中型银行领域并购活动将增加，董事会授权股票回购，预计后续会持续进行，目标是管理PCE与PA比率，回到疫情前8%的目标 [73][74][76] 问题3：关于下一轮大额可转让定期存单（CDs）到期，是否会保留部分CDs，以及存款结构的变化 - CDs将继续减少，主要因定价和客户偏好变化，资金流向货币市场，DDA增长源于业务发展努力，将持续增长，整体存款成本将下降 [79][80] 问题4：关于CRE贷款的定价和结构变化 - 目前CRE新业务主要集中在工业市场和佛罗里达多户住宅市场，市场存在一定竞争，但公司仍能获得合理的定价和优质的业务结构，2021年相关业务管道良好 [81] 问题5：关于费用增长的指导是全年对比全年，第一季度薪酬费用的情况 - 指导是全年对比全年，第一季度薪酬费用通常因 payroll taxes、HSA账户和401 - K贡献等因素而较高，第四季度的激励因素不会延续 [82][83] 问题6：关于担保贷款凭证（CLO）投资组合何时回到面值 - CLO投资组合接近面值，债券市场利差收紧有助于其回归，预计会继续向面值靠拢 [84] 问题7：关于股票回购，公司是否会在当前股价水平回购 - 公司会机会性地进行股票回购，设置价格网格，股价低时回购速度加快，高时减慢 [87] 问题8：关于净息差指导是否包含PPP因素 - 净息差指导是报告净息差，预计第一季度PPP豁免将提升净息差 [88] 问题9：关于2021年费用中个位数增长的原因 - 费用增长主要来自技术投资和可能的催收及回收成本增加，同时业务增长也带来了人员配置的增加，费用增长基于收入增长的假设 [89][90][92] 问题10：关于是否有BankUnited 3.0的计划 - 若将2.0视为单纯的费用削减举措，3.0不会如此；若将其视为公司的持续转型，答案是肯定的，未来公司将减少分行、增加自动化、拓展商业卡业务等 [93][94] 问题11：关于新PPP对C&I贷款的影响 - 预计新PPP规模约为第一轮的一半，不会对C&I贷款需求产生重大影响，贷款需求回升取决于疫苗接种和经济活动恢复，公司现有商业贷款额度使用率处于历史低位，经济恢复正常将带来显著增长 [96][97] 问题12：关于纽约多户住宅市场借款人离开的原因 - 公司几年前开始减少纽约多户住宅市场的敞口，当前离开的借款人主要是公司不希望维持的关系，市场租金监管变化、经济形势和估值压力导致部分物业债务服务水平不佳，2021年该业务将继续缩减 [101] 问题13：关于新PPP第二轮和额外刺激措施对存款增长的影响 - 难以预测新PPP第二轮对存款增长的影响，预计与第一轮情况不同，目前尚未收到足够申请，无法准确判断 [103][104] 问题14：关于本季度PPP费用确认金额和平均余额 - 本季度确认的PPP费用约为100万美元，PPP平均余额约为8亿美元，约有1100万美元递延费用待确认 [105][106] 问题15：关于本季度CRE趋势，特别是多户住宅零售领域评级变化的原因及持续性 - 评级变化主要集中在纽约大学周边的多户住宅和混合用途物业，因学生未返校导致零售业务不佳，预计疫苗普及、学生返校后情况将改善 [108][109] 问题16：关于贷款增长的中个位数范围是否包括Ginnie Mae收购业务 - 贷款增长指导包括Ginnie Mae收购业务，公司认为该业务有增长机会 [110] 问题17：关于费用指导的基数 - 费用指导基于全年费用数字，即4.57亿美元 [111][113] 问题18：关于住宅贷款假设变化的原因 - 对仍处于或曾处于延期还款的住宅贷款进行了更保守的建模，希望随着贷款恢复正常还款一段时间后能调整回来，目前主要是因为部分借款人尚未重新建立还款历史 [115][116] 问题19：关于双位数、中 teens的DDA增长是否依赖现场销售团队 - 公司可以在虚拟环境下实现DDA增长，部分专业行业适合虚拟销售模式，公司已围绕这些行业开发了产品和服务能力 [117][119] 问题20：关于第一季度薪酬费用的综合情况 - 第一季度薪酬费用会更高，尽管可变薪酬可能下降，但 payroll taxes、HSA账户和401 - K贡献等因素会导致费用增加，后续季度会下降 [122][123] 问题21：关于第四季度新证券收益率以及仍需重新定价的证券比例 - 预计第一季度证券收益率将下降5 - 7个基点，部分证券仍需重新定价，预计2021年收益率将企稳 [124][125] 问题22：关于是否考虑将盈利资产结构更多转向贷款 - 公司希望在贷款需求充足的情况下将盈利资产更多转向贷款，但需等待经济活动恢复，目前保持证券组合短期化，以便在合适时机投资贷款 [127][128][130] 问题23：关于酒店投资组合的后续计划 - 大部分酒店贷款仍在还款，部分已调整为只付利息结构，公司对佛罗里达休闲酒店市场的复苏持乐观态度，预计疫苗普及后酒店业务将快速恢复 [132][133][134]