财务数据和关键指标变化 - 第三季度收益6660万美元，每股收益0.70美元，去年同期每股收益0.77美元，上一季度每股收益0.80美元，略高于市场预期 [10] - PPNR同比持续良好增长，较上一季度略有下降，本季度为1.15亿美元，去年第三季度为1.02亿美元；前九个月PPNR为3.23%，去年同期为3.09% [12] - 存款方面，DDA增长9.06亿美元，较上季度增长15%，占总存款的26%；资金成本降至57个基点，下降23个基点，季度末降至49个基点 [14][15][16] - NIM从2.39亿美元降至2.32亿美元，下降7个基点，主要因投资组合增加和贷款需求疲软 [20] - 拨备本季度为2920万美元，上季度为2540万美元；准备金率从1.12%升至1.15% [21] - 账面价值增至31.01美元，接近疫情前水平；OCI从负2.5亿美元改善至正6200万美元 [22][23] - 资本充足率方面，Holdco为12.1%，银行端为13.5%；支付0.23美元股息，暂未进行股票回购 [24] - NPA比率从上季度的60个基点降至58个基点，剔除SBA贷款担保部分后为46个基点；NPLs为84个基点，剔除SBA贷款担保部分后为66个基点；年初至今净冲销率为25个基点，本季度冲销2400万美元 [26][27] 各条业务线数据和关键指标变化 存款业务 - 本季度NIDDA增长9.06亿美元，各业务线均有显著新运营和资金管理业务增长；定期存款减少8.43亿美元，总存款增加5.27亿美元 [36][37] - 预计全年总存款增长为低两位数，本季度和未来一段时间非利息DDA将继续增长 [40] 贷款业务 - 第三季度总贷款减少5600万美元，不同业务线表现不同 [41] - 抵押贷款仓库业务未偿还余额增长9000万美元，承诺额增长3.57亿美元，承诺额创历史新高 [41] - 住宅贷款组合增长3.63亿美元，其中2.64亿美元来自Ginnie Mae提前回购部分 [42] - C&I贷款减少2.54亿美元，新发放贷款不足以抵消提前还款和低额度使用率 [43] - CRE减少9700万美元，纽约多户住宅投资组合持续减少；Pinnacle BFG - 特许经营和设备贷款减少1.61亿美元 [44] - 预计第四季度贷款可能继续减少，全年贷款增长率为低个位数 [44] 其他业务 - 商业卡计划于8月推出，资金管理和支付方面产品套件增加 [32] 各个市场数据和关键指标变化 房地产市场 - 办公室和多户住宅租金收取率平均在90%左右，佛罗里达和纽约市场表现一致 [58] - 零售市场租金收取率差异较大，优质大型贷款物业在90%以上，部分物业在40% - 45%至中90%之间 [59] - 工业市场租金收取率接近100% [59] 酒店市场 - 佛罗里达酒店全部开业，第三季度入住率普遍在40%以上，9月高达45%；纽约两家开业，入住率低但开始上升 [60] 餐饮市场 - 快餐休闲餐饮领域，有明确外卖、自提或 drive - through 模式的店铺多数实现两位数同比增长，堂食休闲餐饮仍面临挑战 [61][62] 健身市场 - 84%的健身门店开业，会员和使用率开始回升，仅纽约、新泽西和加利福尼亚门店大部分仍关闭 [63][64] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 信贷方面，继续对新贷款发放保持高度选择性，增加对现有客户的贷款额度，谨慎对待全新客户关系，重点关注高质量资产负债表信贷机会和能带来存款机会的业务 [45][46][47] - 持续推进2.0战略，在费用方面继续挖掘可节省空间，在收入方面通过推出商业卡计划和增加资金管理及支付产品套件来提升业绩 [32] - 长期注重管理信贷业务和建设DDA业务，目标成为运营型银行 [33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对经济持谨慎乐观态度，过去一个季度有积极变化，但疫情和政治现实带来不确定性，如即将到来的选举和未达成的刺激计划 [9] - 希望当前疫情反弹不会对经济造成重大影响，如同三个月前一样 [8] - 预计第四季度NIM持平或上升几个基点，贷款可能净减少，存款和证券可能增长，费用相对稳定，拨备取决于12月经济预测，税率预计降至20% - 21% [81][82][83][84][85] 其他重要信息 - 公司部分办公室开始选择性开放，允许约20%员工返回，迈阿密湖办公室预计至少一两个月后再做安排 [30][31] - PPP贷款方面，已开放申请门户，预计2021年第一季度大部分贷款获得豁免，38%的PPP贷款单笔金额低于5万美元，不符合SBA快速豁免程序 [48] 问答环节所有提问和回答 问题1: 已主动下调风险评级且仍在延期的贷款，延期结束或永久重组时，拨备是否能覆盖影响？ - 第四季度可能有额外风险评级迁移导致拨备增加，但不期望全面增加准备金，情况较为多变 [87][88][89] 问题2: 存款增长中，全国存款团队和本地业务的贡献分别是多少？利息存款成本能降至多低？ - 难以确定存款成本能降至多低，但有下降空间，预计明年年中存款成本将继续下降；DDA和总存款增长来自纽约、佛罗里达、纳什维尔等地，零售CD组合在有意缩减 [91][92][93] 问题3: 纽约市多户住宅和零售业务情况及解决时间？ - 纽约多户住宅投资组合约12亿美元，预计第四季度因到期减少约7000万美元，表现良好；零售业务有改善趋势，但仍面临挑战，公司在高街零售业务中风险敞口较小，小租户还款情况较好 [94][96][97] 问题4: 如何区分存款增长中市场份额增长和客户流动性增加的影响？ - 难以区分，但新客户增长强劲，各业务线均有体现；公司对账户交易活动进行分析，但数据暂未公开；支付业务增长强劲，反映业务运营良好，但也需增加运营支持投入 [99][100][103] 问题5: 2021年公司在费用方面是否有足够措施实现税前拨备前增长？ - 费用方面有可挖掘空间，如持续推进自动化、重新评估分行布局；商业卡计划和费用业务有望在2021年为PPNR做出贡献 [106][107][110] 问题6: 贷款损失准备金中，2730万美元与风险评级迁移和特定准备金的关系，以及与大额冲销的关系？ - 2730万美元部分包含对未冲销贷款余额的额外拨备，以及贷款迁移至次级应计类别的影响 [112][113] 问题7: NIM指导是否包含PPP费用实现预期？本季度和剩余待实现费用情况？ - 本季度未实现PPP费用，第四季度NIM指导未考虑该因素，预计2021年第一季度实现，PPP贷款递延费用总计约1700万美元 [114][126] 问题8: 纽约酒店物业的LTV、入住率等数据？ - 暂无相关数据，入住率较低，部分酒店用于安置工人和医护人员 [116][117] 问题9: 酒店和零售业务的迁移是否包含在次级应计类别的增加中？ - 是的 [118] 问题10: 债券投资组合占平均盈利资产的比例是否会继续上升？ - 第四季度债券投资组合可能继续增长，因流动性难以投入贷款业务，但这是暂时情况，最终资金将重新投入贷款业务 [120][121] 问题11: 15亿美元CDs滚动后的新利率及节省成本情况？ - 目前提供约50个基点的利率 [122] 问题12: 本季度约2000万美元冲销的C&I贷款情况？ - 该贷款为批发商分销商贷款，公司与其合作已久，受疫情影响从信用损失变为更严重情况，已全额拨备，处于诉讼阶段 [122][123][124] 问题13: 无额外联邦刺激措施对准备金余额的影响是否已计入？ - 会通过经济预测影响准备金，若刺激措施与预测不同，将产生相应影响 [126][127][128] 问题14: Moody's的预测是否准确考虑了第三波疫情的影响？ - Moody's在预测中考虑了疫情相关因素，但存在不确定性 [129] 问题15: Ginnie Mae提前回购贷款的情况？ - 是从Ginnie Mae证券化中回购的违约住宅贷款 [130] 问题16: 套期保值的到期时间及相关借款的情况？ - 大部分套期保值在2021年到期，名义金额约20亿美元；借款是否保留取决于届时的流动性和需求，借款成本预计下降 [132][133][145] 问题17: 与健身加盟商的讨论重点，业务是否稳定，Orange Theory延期的原因？ - 各门店情况不同，整体会员和使用率呈上升趋势，大部分门店情况改善，仍有少数州门店未开业 [134][135] 问题18: 纽约市混合用途投资组合的情况？ - 该投资组合中住宅部分表现良好，但零售部分有空置情况，需纽约零售市场复苏才能好转，预计零售部分租金占比在30% - 35%左右，该投资组合总额为2.84亿美元 [136][137][141] 问题19: 如何看待2700万美元准备金用于风险评级迁移？ - 主要是定性因素减少，定量部分增加，模型虽有一定考虑，但实际情况需根据新信息调整，本季度因不确定性保留了部分定性准备金 [142][143][144] 问题20: 批评和分类资产与资本准备金的比率是否会在此处达到峰值？应更关注分类资产还是总批评资产？ - 难以确定第四季度是否会有更多迁移，环境不确定，难以准确预测 [148][149][150] 问题21: CET1本季度上升，若明年损失低或延迟，达到什么资本水平会考虑股票回购？ - 股票回购是管理资本的重要工具，但当前环境不适合，希望未来几个月情况会改变 [152] 问题22: 套期保值在2021年到期后，借款成本是否会逐季下降？ - 借款成本预计下降，但无法确定是否均匀下降，2021年1月发布指导时会更明确 [153] 问题23: 不考虑PPP和套期保值，当前2.3%的利润率是否稳定？从ROE角度看，2021年及以后银行表现如何？ - 下一季度利润率预计稳定，甚至可能上升；在当前利率环境下，ROE预计在9% - 10%；与同行相比，公司在利率上升或维持低位时都有望表现更好 [156][157][158]