纪要涉及的公司 Blink Charging Co.（纳斯达克股票代码：BLNK），一家全方位服务的电动汽车基础设施公司 [3] 核心观点和论据 1. 公司业务模式灵活 - 提供四种业务模式，包括业主拥有、Blink拥有、混合拥有和Blink即服务，以适应不同客户需求，如零售场所希望便捷但不想管理，适合业主运营商模式；工作场所可能想购买设备自行运营 [6][7][8] - 长期偏向业主运营商模式，因其能带来产品收入，且未来产品端可能出现商品化，该模式可提供稳定可持续的收入流 [12] 2. 应对市场商品化 - L2市场存在高度商品化，随着更多中国产品进入市场，制造竞争加剧，公司通过业主运营商模式对冲风险，同时控制自身制造以降低成本 [17] - 扩大在印度和美国的制造业务，降低商品销售成本，提高销售利润率，也降低业主运营商模式下的设备采购成本 [13] 3. 不同充电方式的市场情况 - 多数全球充电将是L2，约80%消费者会在家充电，DC快速充电虽快但资本投入大，DC与L2安装成本比约为15:1至20:1 [26] - DC适用于快速充电，如在加油站；L2在郊区 - 城市和车库充电中占主导 [28] 4. 并购战略及优势 - 公司有并购历史，收购欧洲公司扩大市场份额，收购SemaConnect获得制造设施和良好声誉，并将其网络转换为公司新的全球网络 [30][31] - 新网络可实现即插即用，能满足客户集成、API集成和定制服务需求，公司有40名开发人员随时进行网络开发更改 [32] 5. 欧美市场差异 - 欧洲和美国都有公共资金和招标推动电动汽车市场，但欧洲销售模式不同，如与比利时LeasePlan公司合作，为员工提供汽车的公司购买充电器安装在员工家中 [34][35] - 目前欧洲业主运营商模式占主导，比利时和英国是高激励市场，有大量公共资金用于安装充电设施 [36][38] 6. OEM建设网络的影响 - 到2040年需要约3.4亿至4.9亿个充电器，市场巨大，美国部分州将在2035年禁止销售内燃机汽车，OEM建设网络是积极信号，有助于推动电动汽车充电销售，增强消费者续航信心 [39][40] - 行业将有多个赢家，Blink相信凭借自身模式能获得更大份额 [40][41] 7. 新产品及市场策略 - 在CES上推出多种新产品，包括面向欧洲的通用充电器、印度市场的充电器、家用充电器、广告充电器和车队DC低千瓦充电器等 [43][44][45][46] - 通过提供低成本和全功能版本的家用充电器满足不同客户需求，销售团队与客户沟通以满足其充电需求 [44][49][51] 8. 市场需求和增长 - 不同城市环境充电需求不同，如旧金山等人口密集城市需要更多充电器，中西部地区户外安装更多 [53][54] - 美国各地充电设施逐渐增多，加利福尼亚州领先，投资者关注L2和DC快速充电的市场份额和销售服务机会 [56][58] 9. 解决充电器故障问题 - 行业存在充电器故障问题，主要原因是与消费者接触点（如信用卡读卡器）故障和网络服务中断，2022年部分充电器故障是由于2G和3G网络停用 [61][62] - L2充电器故障时，24小时内派遣技术人员更换充电器头，DC快速充电器可通过网络运营中心进行60% - 80%的故障处理，无法处理时再派车到现场维修 [64] 10. 制造能力和扩张 - 印度制造零部件，运到美国鲍伊组装成充电器，鲍伊工厂符合“美国制造”标准，将扩大产能至约30,000台L2充电器，以控制成本并提高市场竞争力 [66][67] 11. 重要客户分类 - 销售方面，年毛收入超过100万美元的账户为重要客户，如与ABM或GM的合作；业主运营商方面，拥有大量房地产管理或控制权的公司为重要客户，如CBRE、Cushman & Wakefield和英国及爱尔兰的大型停车公司 [69][70] 12. 未来市场展望 - 公司希望在销售和业主运营商方面跟上并超越行业增长，投资重点在L2、高速L2和DC快速充电领域，以实现长期可持续发展 [75][77] 其他重要内容 - 过去两年零两个月，公司赢得约2700万美元的赠款和招标项目，主要是DC快速充电器，均采用业主运营商模式 [24] - 公司销售团队在美国各大市场与客户沟通，了解其充电需求 [51]