财务数据和关键指标变化 - 2021年全年净收入3320万美元，每股2.30美元，资产回报率0.94%，股权回报率8.4%；剔除一次性合并和转换成本后，净收入3810万美元，每股2.64美元，平均资产回报率1.08%，平均股权回报率9.67% [12] - 2021年末贷款增至23亿美元，较2020年12月31日的21亿美元增长8%；第四季度非PPP贷款发放量8000万美元，远高于2020年第四季度的4300万美元；第四季度总贷款减少6100万美元，主要因5400万美元的PPP贷款还款及摊销和使用情况变化 [13][19] - 2021年存款增长13亿美元，增幅52%，达到38亿美元，其中包括8月6日从美国河银行收购的7.9亿美元；非利息存款全年增加5.56亿美元，年末占总存款的50%；2021年全年存款成本进一步降至7个基点，低于2020年的11个基点 [14] - 第四季度净收入970万美元，高于第三季度的530万美元和2020年第四季度的810万美元；剔除合并相关一次性和转换成本后，第四季度净收入1050万美元，每股收益0.66美元；第四季度平均资产回报率0.9%，剔除成本后为0.97%；股权回报率8.5%，剔除成本后为9.19% [18] - 第四季度净利息收入3060万美元，较第三季度增加290万美元，较去年同期增加700万美元；平均生息资产增加13亿美元；第四季度税等效净息差为3.03%，低于上一季度的3.15%和2020年第四季度的3.4% [20][22] - 第四季度非利息收入270万美元，低于上一季度的360万美元，高于2020年第四季度的180万美元；第四季度非利息支出1900万美元，较第三季度减少370万美元；全年非利息支出7260万美元，较2020年增加1400万美元 [23][24][25] - 2021年有效税率提高50个基点至26%，主要因不可抵扣的合并相关费用 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年全年在纳帕、马林、奥克兰和核桃溪等地实现强劲贷款发放；第四季度商业银行业务团队成功吸引新客户并拓展现有关系，推动贷款发放显著提升 [10] - 第四季度净次级贷款增加，主要因一名借款人的两笔有担保投资者商业房地产贷款受疫情负面影响；截至12月31日，非应计贷款仅占银行贷款组合的0.37% [15] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2021年收购美国河银行股份公司，将业务拓展至大萨克拉门托地区，以实现规模效益最大化和推动未来增长；核心系统转换预计在3月下旬进行 [7] - 持续进行战略招聘和团队建设，以支持业务增长；2021年末聘请Deepak Bhakoo担任高级副总裁兼商业银行销售经理，负责监督银行在整个业务范围内的商业银行业务增长计划 [8] - 公司更倾向于将资金投入贷款业务，通过招聘专业人才和实施关系型银行业务模式，以提高贷款收益率；同时，在证券投资方面，会根据市场情况和利率走势进行合理配置 [37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管疫情仍在持续，但公司会根据需要进行调整，管理业务以实现持续增长；对2022年及以后为股东创造价值充满信心 [11] - 公司有信心应对疫情的剩余阶段，满足客户需求，向疫情后经济过渡；收购美国河银行后，吸引人才的努力将有助于在萨克拉门托建立团队，并推动北加州地区的业务增长 [28][29] 其他重要信息 - 2021年第四季度，公司继续实施股票回购计划，回购149,983股，总计560万美元；董事会于2022年1月21日宣布每股0.24美元的现金股息，这是公司连续第67个季度支付股息 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司在成本节约方面的进展以及3月转换对成本的影响 - 目前公司在一次性成本和未来成本节约方面的进展领先于计划；第四季度剔除收购成本后的情况可作为运营成本的参考；预计第一季度的成本情况与第四季度包含的转换和一次性费用类似 [31][32] 问题: 核心运营成本在转换后是否会受到重大影响 - 转换后运营成本不会受到重大影响，随着时间推移，成本会因通货膨胀和绩效增长而上升 [33][35] 问题: 2022年如何管理证券投资组合和资产负债表，以及对净息差的影响 - 公司更倾向于将资金投入贷款业务，通过招聘专业人才和实施关系型银行业务模式来提高贷款收益率；资产负债表仍对利率敏感，随着利率上升，公司将受益；PPP贷款费用摊销完毕后会带来一定逆风，但公司的大量流动性有助于在利率上升时滞后提高存款利率；近期投资组合的收益率高于平均水平 [37][38][39] 问题: 贷款有机增长的前景和面临的挑战 - 公司各商业银行业务办公室的贷款发放更加均衡，新办公室也有良好表现；尽管面临资产销售、现金还款和第三方再融资等逆风，但公司通过积极与客户沟通、调整贷款定价等方式来推动有机增长；目前公司有良好的贷款管道，预计未来将继续增长 [42][43] 问题: 新招聘的机会和展望 - 市场竞争激烈，人员流动既有积极影响也有消极影响；公司在萨克拉门托的团队吸引了优秀人才，且已有相当规模的贷款管道；公司将继续填补关键职位 [45] 问题: 第一季度的季节性费用情况 - 第一季度通常会因401(k)贡献重置、奖金支付等因素出现费用增长；以第四季度剔除收购费用后的情况计算，核心运营成本约为1800万美元/季度，但不包括第一季度的周期性增长 [46][47] 问题: 已实现的年度成本节约金额和潜在的提升空间 - 目前尚不清楚提问者所说的610万美元年度成本节约的计算依据；公司在成本节约方面处于早期阶段，预计将超过预期；预计2022年实现75%的成本节约，2023年完全实现 [50] 问题: 长期贷款组合的覆盖比率目标 - 储备金的增加主要是由于CECL模型的调整，而非贷款组合的信用质量问题；公司对贷款组合的信用质量有信心，且计划中的贷款组合调整不会对其产生重大影响 [51] 问题: 贷款和存款的贝塔系数 - 公司将提供相关数据 [52] 问题: 股票回购的价格敏感性 - 公司目前有3500万美元的股票回购授权，但会根据投资优先级和市场情况来决定是否继续进行回购 [53] 问题: 本季度来自美国河银行的购买会计增值在利息收入中的占比 - 公司将提供相关数据 [54] 问题: 公司目前对并购的态度和进展 - 公司目前专注于整合和完成美国河银行的转换工作；未来会继续与其他投资银行和CEO沟通，但目前没有立即进行并购的计划 [56] 问题: 第四季度新购买证券的平均收益率 - 第四季度新购买证券的平均收益率约为1.6% [67] 问题: 如果3月加息，贷款组合的重新定价速度 - 约18%的贷款将在一年内重新定价；63%的贷款将在五年内重新定价；只有4%的贷款处于利率下限，其中约三分之一在利率上升50个基点时重新定价，另外三分之二在上升100个基点时重新定价 [59] 问题: 现金占比的趋势和影响因素 - 公司持续有存款流入，难以跟上资金增长速度；公司会根据利率情况进行投资，同时也有大量表外流动性可用于高利率投资机会 [60] 问题: 2022年季度拨备的预期水平 - 公司预计冲销数字不会发生变化；CECL模型下的拨备更多依赖于经济预测和贷款组合增长情况；目前由于管理层变动和团队整合等因素，拨备中包含一定的定性因素 [62][63] 问题: 贷款利用率的趋势和变化 - 第四季度整体贷款组合利用率从34%降至33%，与2020年12月31日持平；由于客户流动性充足，难以预测利用率何时会反转 [66] 问题: 本季度新发放贷款的收益率与期末收益率的比较 - 新发放贷款的收益率有所下降，特别是投资者房地产和业主自用房地产贷款；公司为了应对市场竞争，在部分贷款上采用了较低的收益率 [69][70] 问题: 公司在市场上的定价策略是否为 teaser 利率 - 公司不采用 teaser 利率，而是在必要时为优质客户和潜在客户提供有竞争力的价格；公司仍专注于关系型银行业务模式，以提高整体贷款组合的收益率 [71] 问题: 未来税率的预期 - 公司希望将税率较2021年全年有所降低，因为2021年包含了不可抵扣的合并费用，影响了有效税率约50个基点 [72]